Το DeFi καταναλώνει σταδιακά CeFi. Είναι οι αποκεντρωμένες αγορές το μέλλον των οικονομικών;

Το Decentralized Finance (DeFi) εισήγαγε ένα νέο πρότυπο στις χρηματοπιστωτικές αγορές, το οποίο αξιοποιεί την τεχνολογία blockchain για να αντικαταστήσει τους κεντρικούς μεσάζοντες. Σε αντίθεση με την προσέγγιση που ακολουθούν τα παραδοσιακά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, το DeFi έχει σχεδιαστεί για να επιτρέπει σε οποιονδήποτε διαθέτει υπολογιστή και σταθερή σύνδεση στο διαδίκτυο να έχει εύκολη πρόσβαση σε διάφορες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες.

Στην τρέχουσα ρύθμιση της αγοράς, είναι δύσκολο έργο για τους ιδιώτες επενδυτές να έχουν πρόσβαση στα περισσότερα χρηματοπιστωτικά μέσα. Αυτό οφείλεται στα υπάρχοντα εμπόδια, μερικά από τα οποία τοποθετούνται σκόπιμα για να κλειδώσουν μια συγκεκριμένη κατηγορία επενδυτών. Για παράδειγμα, χρειάζεται κάποιος να έχει επιτύχει ένα συγκεκριμένο όριο πλούτου ή προσόντα για να συμμετάσχει σε παγκόσμιες χρηματιστηριακές αγορές, όπως το NYSE, πόσο μάλλον για την αγορά εμπορευμάτων όπως ο χρυσός.

Με το DeFi, αυτό δεν ισχύει. Αυτή η αναπτυσσόμενη θέση κρυπτονομισμάτων είναι ίσως το πιο προσιτό οικοσύστημα χρηματοοικονομικών υπηρεσιών στις σύγχρονες αγορές. Επί του παρόντος διαθέτει υπηρεσίες όπως δανεισμός και δανεισμός, παράγωγα και αποκεντρωμένα χρηματιστήρια (DEX). Η τελευταία κατηγορία έχει γίνει ιδιαίτερα δημοφιλής, με πλατφόρμες όπως το Uniswap και το Polkadex να προσφέρουν στους χρήστες κρυπτογράφησης αποκεντρωμένους τρόπους συναλλαγών.

Απομάκρυνση από τις συγκεντρωτικές δομές της αγοράς

Παρά το γεγονός ότι υπάρχουν για περισσότερο από έναν αιώνα, οι κεντρικές δομές της αγοράς δεν έχουν ακόμη επιτύχει το επιθυμητό αποτέλεσμα. Αυτές οι αγορές έχουν γίνει αποκλειστικές για μερικά μέλη της «ελίτ», αποκλείοντας τη μεγαλύτερη πλειοψηφία που πραγματικά χρειάζεται τις χρηματοοικονομικές υπηρεσίες. Όντας έτσι, δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι οι σημερινοί επενδυτές, ειδικά οι millennials και η γενιά Z στρέφονται σε αποκεντρωμένες αγορές, ευνοώντας την ανάπτυξη του οικοσυστήματος κρυπτογράφησης τα τελευταία χρόνια.

Πριν ρίξουμε μια βαθιά βουτιά στην πρόταση αξίας του DeFi, ας αναλύσουμε πρώτα ορισμένες από τις ελλείψεις στην κεντρική χρηματοδότηση για να κατανοήσουμε γιατί είναι απαραίτητη η αλλαγή.

1. Αποκλεισμός

Όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, η παραδοσιακή χρηματοδότηση αποκλείει τα μικρά ψάρια ή μάλλον είναι δομημένη ώστε να ευνοεί μεγάλους παίκτες όπως τράπεζες, χρηματιστηριακές εταιρείες και εταιρείες επενδύσεων. Αυτοί οι πάροχοι χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών κυριαρχούν στις παγκόσμιες αγορές για δεκαετίες, παριστάνοντας τους σωτήρες, ενώ στην πραγματικότητα ενδιαφέρονται κυρίως για την αύξηση των κερδών τους.

Τα κεντρικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα δημιουργούν συχνά εμπόδια για να περιορίσουν τον κανονικό ιδιώτη επενδυτή από την αγορά των πιο προσοδοφόρων περιουσιακών στοιχείων. Αντίθετα, τοποθετούνται ως οι παίκτες που θέλουν να αποκτήσουν πρόσβαση στην αγορά. Αυτό έχει σημαντικό κόστος, αφήνοντας τις ευκαιρίες σε επενδυτές με βαθιές τσέπες.

2. Αναποτελεσματικότητα της αγοράς

Οι συγκεντρωτικές δομές της αγοράς έχουν πέσει στο παρελθόν θύματα αρμπιτράζ, δεδομένου ότι η τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου σε ένα χρηματιστήριο μπορεί να είναι διαφορετική σε άλλο. Αυτό είναι εμφανές στις κεντρικές ανταλλαγές κρυπτογράφησης. για παράδειγμα, το «kimchi premium» κάνει τα κορεατικά ανταλλακτήρια κρυπτογράφησης να τιμολογούν τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία υψηλότερα από τις επικρατούσες συναλλαγματικές ισοτιμίες fiat. Αυτό προκαλεί αναποτελεσματικότητα της αγοράς, οδηγώντας σε σενάρια αρμπιτράζ που μπορεί να ωφελήσουν λίγους αλλά να επηρεάσουν αρνητικά ολόκληρη την αγορά.

Εκτός από τις εσφαλμένες τιμές σε διαφορετικά χρηματιστήρια, τα κεντρικά οικοσυστήματα της αγοράς είναι λιγότερο ρευστά από τις πλατφόρμες on-chain. Ένας έμπορος στο Binance ή το Coinbase θα μπορούσε να θέλει να εκπληρώσει μια μεγάλη παραγγελία αλλά να αποτύχει λόγω περιορισμένης ρευστότητας στο χρηματιστήριο. Ωστόσο, με τις πλατφόρμες συναλλαγών εντός της αλυσίδας, η ρευστότητα μπορεί να προέρχεται από διάφορα πρωτόκολλα και τις εντολές να πληρούνται ανάλογα.

3. Μεμονωμένα σημεία αποτυχίας

Παραδοσιακά, οι χρηματοπιστωτικές αγορές βασίζονται σε κεντρικές βάσεις δεδομένων για την αποθήκευση πληροφοριών και τη διευκόλυνση των συναλλαγών. Λοιπόν, υπάρχει ένας σοβαρός κίνδυνος σε αυτή την προσέγγιση. Τα συστήματα είναι επιρρεπή σε ελλείψεις όπως υπερφόρτωση, παραβιάσεις ή παραποίηση πληροφοριών. Εάν ένα κεντρικό χρηματιστήριο εκτεθεί σε οποιαδήποτε από αυτές τις προκλήσεις, αυτό σημαίνει ότι οι έμποροι θα επηρεαστούν τελικά (Μοναδικό σημείο αποτυχίας).

Σημειωτέον, οι τεχνικές λεπτομέρειες δεν είναι οι μόνοι περιορισμοί που θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε ένα μόνο σημείο αστοχίας, άλλοι παράγοντες όπως οι κανονισμοί και οι τοπικοί νόμοι μπορούν να προκαλέσουν το κλείσιμο ενός κεντρικού παρόχου χρηματοοικονομικών υπηρεσιών.

DeFi; Το μέλλον των χρηματοπιστωτικών αγορών

Χάρη στην εισαγωγή του DeFi, υπάρχει ελπίδα αλλαγής της φύσης των χρηματοπιστωτικών αγορών από κεντρικά σε αποκεντρωμένα οικοσυστήματα. Το DeFi λύνει καθεμία από τις παραπάνω ελλείψεις σε σημαντικό βαθμό. Στα πολύ βασικά, τα αποκεντρωμένα χρηματιστήρια (DEX) όπως το Polkadex επιτρέπουν σε οποιονδήποτε να εμπορεύεται χαρακτηριστικά περιουσιακά στοιχεία και εξαλείφει την πιθανότητα ενός μόνο σημείου αποτυχίας.

Χτισμένο πάνω στην υποδομή του υποστρώματος, το πολκαδεξ Η πλατφόρμα συγκαταλέγεται μεταξύ των κορυφαίων DEX προσανατολισμένων στο DeFi, σχεδιασμένα για τη νέα εποχή των χρηματοπιστωτικών αγορών. Αυτό το DEX διαθέτει μια πλατφόρμα συναλλαγών κρυπτογράφησης που βασίζεται σε βιβλίο παραγγελιών peer-to-peer, η οποία επιτρέπει στους χρήστες να ανταλλάσσουν ψηφιακά στοιχεία σε ένα περιβάλλον χωρίς εμπιστοσύνη (χωρίς να περάσουν από μεσάζοντα).

Για θεσμικούς χρήστες που επιθυμούν να έχουν πρόσβαση στο DeFi ενώ παραμένουν συμβατοί, η Polkadex προσφέρει ένα προαιρετικό και αποκεντρωμένο εργαλείο KYC. Με αυτόν τον τρόπο, το έργο είναι αισιόδοξο για την προσέλκυση περισσότερης ρευστότητας σε αποκεντρωμένες αγορές. Άλλες αξιοσημείωτες λειτουργίες αυτού του φουτουριστικού DEX περιλαμβάνουν μια παλέτα IDO, συναλλαγές υψηλής συχνότητας και υποστήριξη για νέα γενιά διακριτικών.

Όσο κι αν τα έργα DeFi όπως το Polkadex δείχνουν δυνατότητες, δεν είναι ένα κρεβάτι με τριαντάφυλλα. οι αποκεντρωμένες αγορές βρίσκονται ακόμη στα αρχικά στάδια ανάπτυξης. Πολλά πράγματα δεν έχουν ακόμη συντονιστεί, μια από τις μεγαλύτερες προκλήσεις είναι η συνεχής απειλή που δημιουργεί η ανωνυμία. ένα κενό που εκμεταλλεύονται οι απατεώνες για να αποσπάσουν κεφάλαια από ανυποψίαστους επενδυτές. Οι επενδυτές θα πρέπει να διενεργούν τη δέουσα επιμέλεια πριν αλληλεπιδράσουν με αποκεντρωμένα πρωτόκολλα/αγορές.

Συμπέρασμα

Με βάση τις συνεχιζόμενες εξελίξεις στο FinTech, θα μπορούσαμε να υποθέσουμε ότι η κρυπτογράφηση ήταν ο πολυαναμενόμενος καταλύτης για να ξεκλειδώσει την επόμενη εποχή της χρηματοδότησης. Τα αποκεντρωμένα οικοσυστήματα θα εισαγάγουν δομές αγορών που δεν έχουν εμπιστοσύνη και κατανέμονται, δίνοντας τη δυνατότητα στους ανθρώπους που προηγουμένως ήταν αποκλεισμένοι έξω να απολαύσουν ένα κομμάτι της πίτας. Τα επόμενα χρόνια θα είναι αρκετά ντετερμινιστικά. Τα σημάδια δείχνουν ότι οι μεσάζοντες μπορεί σύντομα να ετοιμάζουν τις βαλίτσες τους.

Ο ορθοστάτης Το DeFi καταναλώνει σταδιακά CeFi. Είναι οι αποκεντρωμένες αγορές το μέλλον των οικονομικών; εμφανίστηκε για πρώτη φορά σε Μπλονονομία.

• Coinsmart. Το καλύτερο ανταλλακτήριο Bitcoin και Crypto στην Ευρώπη.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Ενισχύθηκε η γνώση. ΕΛΕΥΘΕΡΗ ΠΡΟΣΒΑΣΗ.
• CryptoHawk. Ραντάρ Altcoin. Δωρεάν δοκιμή.
• Πηγή: https://blockonomi.com/defi-is-gradually-consuming-cefi-are-decentralized-markets-the-future-of-finance/