Διαφορετικότητα και συμπερίληψη FCA/PRA για εταιρείες Crypto και FinTech: ΜΕΡΟΣ III

Του Rodrigo Zepeda, CEO, Storm-7 Consulting

ΕΙΣΑΓΩΓΗ

Το 2023, η Αρχή Οικονομικής Συμπεριφοράς (FCA) και την Προληπτική Ρυθμιστική Αρχή (PRA) (Τράπεζα της Αγγλίας (BoE)) (συλλογικά το «ρυθμιστικές”) προσπάθησε να συνεργαστεί με χρηματοπιστωτικές εταιρείες και άλλους ενδιαφερόμενους, για να συζητήσει νέα
προτεινόμενα μέτρα για την τόνωση της «ποικιλομορφίας και της ένταξης» (D&I) στις χρηματοοικονομικές υπηρεσίες (FS) στο Ηνωμένο Βασίλειο (UK).

In ΜΕΡΟΣ Ι από αυτό
σειρά ιστολογίου σε τέσσερα μέρη, ορίσαμε και συζητήσαμε βασικές έννοιες D&I όπως π.χ
δημογραφικά χαρακτηριστικά, ποικιλία, ομαδική σκέψη, συμπερίληψη,
μη χρηματοοικονομικό παράπτωμα (NFM), να ψυχολογική ασφάλεια. σε ΜΕΡΟΣ
II παρείχαμε μια επισκόπηση των προτάσεων D&I και προσδιορίσαμε τα κλιμακωτά πρότυπα που θα εισαχθούν στο προτεινόμενο πλαίσιο FCA/PRA.

In ΜΕΡΟΣ ΙΙΙ, θα αναλύσουμε πώς οι νέες υποχρεώσεις NFM ταιριάζουν στο πλαίσιο D&I, τι θα συνεπάγονται και, πιο σημαντικό, πώς αυτό θα επηρεάσει και θα επηρεάσει την κρυπτογράφηση και την χρηματοοικονομική τεχνολογία (FinTech) εταιρείες.

ΡΥΘΜΙΣΤΙΚΑ ΠΛΑΙΣΙΑ
Τα ρυθμιστικά πλαίσια που σχετίζονται με αυτήν την ανάλυση περιλαμβάνουν:

ΚΑΚΗ ΣΥΜΠΕΡΙΦΟΡΑ
Κακή συμπεριφορά είναι ένας πολύ ευρύς όρος γιατί μπορεί ενδεχομένως να περιλαμβάνει κάθε είδος απαράδεκτης ή ανάρμοστης συμπεριφοράς. Ωστόσο, ιστορικά, η FCA έχει εφαρμόσει ανάρμοστη συμπεριφορά σε σχέση με
οικονομικό παράπτωμα, όπως λογιστική απάτη· εταιρική απάτη? οικονομική απάτη· οικονομικές ανακρίβειες ή παρατυπίες· οικονομικές αδικοπραγίες· υπεξαίρεση; κακοδιαχείριση? και κλοπή.

Όταν η ανάρμοστη συμπεριφορά κατακερματίζεται με αυτόν τον τρόπο, γίνεται πολύ πιο εύκολο να αντιμετωπιστεί σε ρυθμιστικά πλαίσια. Ας πούμε ότι μια εξουσιοδοτημένη επενδυτική εταιρεία FCA διαχειρίζεται επίσης ένα εσωτερικό αρτοποιείο. Όλο το προσωπικό του αρτοποιείου ενδέχεται να εξαιρεθεί από τους Κανόνες Συμπεριφοράς της FCA επειδή δεν έχει τίποτα
να κάνει με τις επενδυτικές δραστηριότητες και τις οικονομικές συναλλαγές της εταιρείας.

Με αυτόν τον τρόπο, μόνο τα τμήματα και οι υπάλληλοι που θα μπορούσαν ενδεχομένως να εμπλέκονται σε χρηματοοικονομικά παραπτώματα που σχετίζονται με την κύρια δραστηριότητα της εταιρείας θα καλύπτονται από τους Κανόνες Συμπεριφοράς. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο ο Κώδικας Δεοντολογίας για το Προσωπικό της FCA (COCON) καθορίζει
τα άτομα στα οποία εφαρμόζεται η COCON (COCON 1.1.2R). Ταυτόχρονα, η COCON παραθέτει επίσης μια σειρά από εξαιρέσεις στην εφαρμογή της
σε σχέση με ορισμένους τύπους εργαζομένων, όπως μπορούμε να δούμε στον παρακάτω πίνακα.

Ωστόσο, μόλις εισάγουμε το NFM στην εξίσωση κακής συμπεριφοράς όλα αλλάζουν. Αυτό συμβαίνει επειδή το NFM μπορεί να πραγματοποιηθεί από οποιονδήποτε. Σε βασικό επίπεδο, η FCA θεωρεί ότι το NFM περιλαμβάνει αποδεικτικά στοιχεία
εκφοβισμός, διάκριση (με βάση τα προστατευόμενα (ή με άλλο τρόπο) χαρακτηριστικά ενός ατόμου) και
σεξουαλική παρενόχληση (FCA DP21/2, 46, παράγρ. [5.69]).

Η FCA ισχυρίζεται ότι το NFM μπορεί να διαβρωθεί ψυχολογική ασφάλεια και η εμπιστοσύνη στις επιχειρήσεις, μπορεί να αυξηθεί
ομαδική σκέψη, και μπορεί να δημιουργήσει ανθυγιεινούς πολιτισμούς που μπορεί να διευκολύνει ρυθμιστικές παραβιάσεις και παραβάσεις (FCA
ΚΠ23/20, 23, παράγρ. [4.1] και [4.9]). Στην πράξη, το NFM είναι ΔΕΝ περιορίζεται στο σχετικό προσωπικό.
Όλα τύποι προσωπικού της εταιρείας μπορούν να συμμετέχουν στο NFM. Για παράδειγμα, θα ήταν γελοίο να πούμε ότι μόνο οι διαχειριστές επενδύσεων μιας εταιρείας μπορούν να εκφοβίζουν, να κάνουν διακρίσεις ή να παρενοχλούν σεξουαλικά άλλους, αλλά όχι το προσωπικό ανθρώπινου δυναμικού ή IT μιας εταιρείας.

Ο εκφοβισμός, οι διακρίσεις και η σεξουαλική παρενόχληση μπορούν να πραγματοποιηθούν από ΚΆΠΟΙΟΣ εργάζεται σε εταιρεία. Επομένως, εάν πρόκειται να ρυθμιστεί το NFM, πρέπει να καλύπτει όλους όσους εργάζονται σε μια εταιρεία, διαφορετικά η ρύθμιση του NFM δεν έχει νόημα. Αυτό θα σήμαινε ότι
Μόνο ορισμένοι, και όχι όλοι, υπάλληλοι της εταιρείας θα καλύπτονταν από κανόνες εκφοβισμού, διακρίσεων και σεξουαλικής παρενόχλησης.

Το θέμα είναι ότι η κουλτούρα μιας επιχείρησης υπάρχει παντού. Δεν περιορίζεται σε μια επιλεγμένη ομάδα εργαζομένων. Εάν θέλετε να αλλάξετε ή να ρυθμίσετε τη συμπεριφορά της εταιρείας, πρέπει να εφαρμόσετε κανόνες NFM που ισχύουν γενικά σε όλους τους υπαλλήλους. Επιπλέον, εάν εσείς
Θέλετε να ρυθμίσετε το NFM στον τομέα FS, πρέπει να εφαρμόσετε εναρμονισμένα πρότυπα NFM σε όλους τους τύπους εταιρειών.

Ωστόσο, αυτό είναι ΔΕΝ τι επιδιώκουν να επιτύχουν οι κανόνες NFM της FCA. 

ΠΛΗΘΥΣΜΟΙ ΣΤΟΧΟΙ
Για ενδεικτικούς σκοπούς, θα παράσχουμε μια χονδρική εκτίμηση του πληθυσμού-στόχου των εταιρειών που είναι εξουσιοδοτημένες από την FCA και την PRA στο Ηνωμένο Βασίλειο. Σύμφωνα με την ετήσια έκθεση της FCA (2022/2023,
6), η FCA εποπτεύει περίπου 50,000 επιχειρήσεις. Η PRA (BoE) ρυθμίζει περίπου 1,500 επιχειρήσεις (PRA
2024). Επιπλέον, ο πληθυσμός-στόχος των εταιρειών ηλεκτρονικού χρήματος και των εταιρειών υπηρεσιών πληρωμών στο Ηνωμένο Βασίλειο λέγεται ότι είναι περίπου 1,300 επιχειρήσεις (Laverty
και Stagg 2023). Υπάρχουν επίσης εννέα εγγεγραμμένοι ΟΑΠΙ που λειτουργούν στο Ηνωμένο Βασίλειο (FCA 2021, 3).  

ΕΦΑΡΜΟΓΗ ΚΑΝΟΝΩΝ NFM
Αρχικά, οποιεσδήποτε εταιρείες FSMA που δεν ανήκουν στο 4A, οι οποίες περιλαμβάνουν CRA, εταιρείες ηλεκτρονικού χρήματος και εταιρείες υπηρεσιών πληρωμών, είναι πλήρως
εξαιρούνται από την εφαρμογή των κανόνων NFM (FCA CP23/20, 18, παράγρ. [3.24]). Λοιπόν, αυτό που σημαίνει είναι
ότι όλοι όσοι εργάζονται σε κάποιο από τα εννέα Οι ΟΑΠΙ, όπως "S&P Global Ratings UK Limited", "Moody's Investors Service Limited" ή "Fitch Ratings Ltd", θα εξαιρούνται από τους κανόνες εκφοβισμού, διακρίσεων και σεξουαλικής παρενόχλησης της FCA.

Έτσι θα κάνουν όλοι 1,300 Εταιρείες ηλεκτρονικού χρήματος και εταιρείες υπηρεσιών πληρωμών που δραστηριοποιούνται στο Ηνωμένο Βασίλειο. Το 2023 υπολογίστηκε ότι υπήρχαν
21,472 υπάλληλοι που εργάζονταν σε παρόχους υπηρεσιών πληρωμών (PSP) στο Ηνωμένο Βασίλειο (IBISWorld
2023). Όλοι αυτοί οι εργαζόμενοι θα μείνουν απροστάτευτοι από το NFM βάσει των νέων μέτρων που προτείνει η D&I.

Επιπλέον, όλα 1,500 Οι εταιρείες που ελέγχονται από την PRA, οι οποίες αποτελούνται από τράπεζες, κατασκευαστικές εταιρείες, πιστωτικές ενώσεις, ασφαλιστικές εταιρείες και μεγάλες εταιρείες επενδύσεων, θα είναι επίσης
εξαιρούνται από την εφαρμογή των κανόνων NFM. Το 2020, ο τομέας FinTech ξεκίνησε το «Χάρτης FinTech For All», μια πρωτοβουλία της βιομηχανίας που επιδιώκει να αντιμετωπίσει υψηλά επίπεδα παρενόχλησης στο χώρο εργασίας και να προωθήσει τη διαφορετικότητα στον τομέα (UKBAA
2020).

Με χιλιάδες επιχειρήσεις και δεκάδες χιλιάδες υπαλλήλους που αποκλείονται από την εφαρμογή των κανόνων NFM, πώς μπορεί να ειπωθεί ότι οι κανόνες NFM περιλαμβάνουν αποκλεισμούς; Πώς μπορούμε να πούμε ότι αυτοί οι κανόνες υποστηρίζουν τις αυξανόμενες εκκλήσεις για έναν κλάδο χωρίς αποκλεισμούς; Αυτοί θα,
Στην πραγματικότητα, κατακερματίζουν τα πρότυπα ρυθμιστικής συμπεριφοράς σε διαφορετικούς τομείς FS.

Ακόμη χειρότερα, θα αποκλείσουν τις ίδιες τις εταιρείες που διατρέχουν υψηλό κίνδυνο να αναπτύξουν τοξικές κουλτούρες και τοξικά περιβάλλοντα εργασίας στην πρώτη θέση, όπως οι νεοσύστατες εταιρείες τεχνολογίας. Το ζήτημα είναι ότι πολλές από αυτούς τους τύπους εταιρειών λειτουργούν συχνά σε εξαιρετικά μη δομημένες
εργασιακά περιβάλλοντα, τα οποία ενδέχεται να μην έχουν σαφείς, αυστηρούς και ισχυρούς κανόνες στο χώρο εργασίας.

Ή μπορεί να υπάρχουν τεχνικά κανόνες, αλλά ενδέχεται να μην τηρούνται αυστηρά ή να μην επιβάλλονται. Επιπλέον, τέτοια περιβάλλοντα εργασίας μπορεί να αντικατοπτρίζουν κουλτούρες με γρήγορο ρυθμό, υψηλή πίεση και αποτελέσματα. Οι τύποι πολιτισμών όπου εκρήξεις θυμού, συναισθηματική χειραγώγηση,
υποτιμητικά σχόλια, υποτιμητικά σχόλια, ατομικός ή ομαδικός εξευτελισμός ή λεκτικές προσβολές αργά αλλά σίγουρα γίνονται αποδεκτές από τους εργαζόμενους.

Επαγγελματίες που εργάζονται στον χρηματοοικονομικό τομέα του Ηνωμένου Βασιλείου εξακολουθούν να αναφέρουν ότι αντιμετωπίζουν εκφοβισμό, σεξισμό και μικρο-επιθετικές ενέργειες στο χώρο εργασίας και ότι η «λέσχη παλιών αγοριών» είναι ακόμα ζωντανή και καλά (McGachey,
2024). Οι γυναίκες σε νεοσύστατες εταιρείες τεχνολογίας μπορεί να τα πάνε ακόμη χειρότερα, καθώς μπορεί να νιώθουν φόβο να μιλήσουν ή να εκφράσουν τις ανησυχίες τους σε τέτοια μη δομημένα εργασιακά περιβάλλοντα (Άνταμς,
2021;
Kapin, 2023;
Women Who Tech, 2023; Young, 2023).

Δεν είναι τυχαίο ότι μια έρευνα στον τομέα της FinTech στο Ηνωμένο Βασίλειο που διεξήχθη από την InChorus αποκάλυψε ότι το 85% των περιστατικών παρενόχλησης σχετίζονταν με το φύλο, το 84% των θυμάτων παρενοχλήθηκαν περισσότερες από μία φορές και το 78% των θυμάτων δεν ανέφεραν το περιστατικό για το οποίο καταγγέλλονταν
(UKBAA 2020). Τα θύματα φοβούνταν να αναφέρουν τον διευθυντή τους,
φοβήθηκαν ότι δεν θα τους πιστέψουν ή δεν ήθελαν να αντιμετωπίσουν αντίποινα από την αναφορά (UKBAA
2020).

ΚΑΝΟΝΕΣ NFM
Οι προτεινόμενοι κανόνες NFM D&I επιδιώκουν φαινομενικά να ενσωματώσουν καλύτερα τις εκτιμήσεις NFM σε:

• Κανόνες συμπεριφοράς.
• φυσική κατάσταση και καταλληλότητα του προσωπικού (Κατάλληλο και κατάλληλο) αξιολογήσεις· και
• κριτήρια καταλληλότητας και καθοδήγηση για τις επιχειρήσεις να δραστηριοποιούνται στον χρηματοπιστωτικό τομέα (Προϋποθέσεις κατωφλίου) (FCA
  ΚΠ23/20, 5; 23, παράγραφος [4.7]).

Επομένως, οι Κανόνες D&I NFM θα τροποποιήσουν:

• το βιβλίο πηγών της FCA COCON.
• το τεστ FCA Fit and Proper για υπαλλήλους και ανώτερο προσωπικό (ΚΑΤΆΛΛΗΛΟΣ) βιβλίο πηγών· και
• το βιβλίο πηγών FCA Threshold Conditions (ΣΥΝΕΧΕΙΑ) (FCA CP23/20, 16, παράγρ. [3.11]).  

Το Εγχειρίδιο FCA θα τροποποιηθεί για να συμπεριλάβει ένα νέο «Μέσο Ποικιλομορφίας και Ένταξης» το οποίο θα καθορίζει τις νέες διατάξεις D&I. Αυτό θα περιλαμβάνει τον όρο «πρακτικές που εισάγουν διακρίσεις” που ορίζεται ότι σημαίνει:

«…περιλαμβάνει τη διάκριση ή την παρενόχληση ή τη θυματοποίηση α
person ή ομάδα λόγω των δημογραφικών χαρακτηριστικών τους, όπου αυτές οι συμπεριφορές θα συνιστούσαν παραβίαση του νόμου περί ισότητας εάν αφορούσαν προστατευμένα χαρακτηριστικά».
(FCA CP23/20, Παράρτημα Α, 3).

Εάν αυτή η διάταξη φαίνεται λίγο μπερδεμένη, αυτό οφείλεται στο ότι είναι. Η διάκριση ενός προστατευόμενου χαρακτηριστικού του EA 2010, όπως ηλικία, φυλή (συμπεριλαμβανομένου του χρώματος, εθνικής ή εθνικής καταγωγής, εθνικότητας) ή σεξουαλικού προσανατολισμού είναι αντίθετη με το νόμο. Υπάρχουν εννέα
προστατευόμενα χαρακτηριστικά από το νόμο.

Στην πραγματικότητα, οι «πρακτικές που εισάγουν διακρίσεις» επεκτείνουν το εύρος των διακρίσεων συμπεριλαμβάνοντας άλλα δημογραφικά χαρακτηριστικά όπως το κοινωνικοοικονομικό υπόβαθρο. Αυτά τα δημογραφικά χαρακτηριστικά δεν αναγνωρίζονται από το νόμο, αλλά αναγνωρίζονται για τους σκοπούς
των Κανόνων NFM. Σύμφωνα με τον ορισμό των πρακτικών που εισάγουν διακρίσεις, θα αντιμετωπίζεται το κοινωνικοοικονομικό υπόβαθρο
λες και Αποτελούσε προστατευόμενο χαρακτηριστικό για να καθοριστεί εάν υπήρξε διάκριση ή όχι.

Το είδος συμπεριφοράς που καλύπτεται από τους Κανόνες NFM θα περιλαμβάνει συμπεριφορά σε σχέση με ένα άτομο (B) ότι:

• έχει σκοπό ή αποτέλεσμα: (1) παραβίαση της αξιοπρέπειας του Β. ή (2) δημιουργία ενός εκφοβιστικού, εχθρικού, εξευτελιστικού, ταπεινωτικού ή προσβλητικού περιβάλλοντος για τον Β.
• είναι προσβλητικό, εκφοβιστικό ή βίαιο για τον Β.
• είναι παράλογο και καταπιεστικό για τον Β. ή  
• ταπεινώνει, υποβιβάζει ή τραυματίζει τον Β (FCA CP23/20, Παράρτημα Α, 36).

Παραδείγματα συμπεριφοράς που παραβιάζουν τους κανόνες NFM που παρατίθενται παρατίθενται παρακάτω (FCA CP23/20, Παράρτημα Α, 43-44).

ΠΩΣ ΟΙ ΚΑΝΟΝΕΣ NFM ΘΑ ΕΠΗΡΕΑΣΟΥΝ ΚΑΙ ΘΑ ΕΠΗΡΕΑΣΟΥΝ ΤΙΣ ΕΤΑΙΡΙΕΣ CRYPTO ΚΑΙ FINTECH
Το πραγματικό ερώτημα είναι πώς οι Κανόνες NFM θα επηρεάσουν δυνητικά και θα επηρεάσουν τις εταιρείες κρυπτογράφησης και FinTech όταν τεθούν σε ισχύ το 2025; Τεχνικά, εάν λειτουργούν εταιρείες FinTech
μόνο ως εταιρείες ηλεκτρονικού χρήματος ή εταιρείες Υπηρεσιών Πληρωμών, τότε θα αποκλείονται από την εφαρμογή των Κανόνων NFM.

Ωστόσο, μπορεί να μην είναι τόσο απλό όσο αυτό για τις εταιρείες FinTech. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι οι τραπεζικές υπηρεσίες και οι υπηρεσίες πληρωμών βρίσκονται επί του παρόντος σε μια ταχεία μεταβατική κατάσταση. Τα μοντέλα επιχειρήσεων και πληρωμών FinTech αλλάζουν γρήγορα. Λόγω του υψηλού ανταγωνισμού στην αγορά,
πολλές εταιρείες FinTech E-Money και Υπηρεσίες Πληρωμών επιδιώκουν να επεκτείνουν τις προσφορές τους σε άλλους τομείς που θα απαιτήσουν εξουσιοδότηση FSMA για το Μέρος 4Α.

Για παράδειγμα, το 2022, η «Revolut», η οποία ήταν εξουσιοδοτημένη ως εταιρεία ηλεκτρονικού χρήματος, έλαβε άδεια να προσφέρει υπηρεσίες περιουσιακών στοιχείων κρυπτογράφησης. Ωστόσο, επειδή δεν έχει λάβει την τραπεζική της άδεια, δεν είναι ακόμη σε θέση να προσφέρει δάνεια και υπεραναλήψεις όπως το "Monzo" και το "Starling".
Όταν συμβεί αυτό, θα υπόκειται στους Κανόνες NFM. Το 2023, η «Ayden» έλαβε άδεια λειτουργίας ως τράπεζα του Ηνωμένου Βασιλείου.

Έτσι, οι εταιρείες FinTech θα επεκτείνουν ολοένα και περισσότερο τις προσφορές τους για να ανταγωνιστούν σε νέες πολύπλευρες αγορές πληρωμών. Εάν παραμείνουν εντός του στενού παραθύρου εξουσιοδότησης, αποφεύγουν τους Κανόνες NFM, αλλά ενδέχεται να μην είναι σε θέση να αξιοποιήσουν νέες χρηματοπιστωτικές αγορές.

Για τις εταιρείες κρυπτογράφησης, εάν οι εταιρείες προωθούν κρυπτοστοιχεία στο Ηνωμένο Βασίλειο σε καταναλωτές λιανικής, πρέπει είτε να είναι εξουσιοδοτημένες από την FCA είτε να εγκρίνουν το μάρκετινγκ από εξουσιοδοτημένη εταιρεία. Αυτό το δεύτερο κανάλι είναι πολύ ακριβό και χρονοβόρο, τόσες πολλές εταιρείες κρυπτογράφησης
μπορεί να επιδιώξουν να εξουσιοδοτηθούν οι ίδιοι, κάνοντάς τους να υπόκεινται στους Κανόνες NFM.

Επιπλέον, η ρύθμιση ορισμένων τύπων κρυπτοστοιχείων στο ΗΒ έχει ήδη τεθεί σε εφαρμογή το 2024 και το 2025. Τόσο μεγαλύτερος αριθμός εταιρειών κρυπτογράφησης θα υπόκεινται σε εξουσιοδότηση της FCA μέχρι να τεθούν σε ισχύ οι Κανόνες NFM. Με την εισαγωγή
του
Αγορές στον κανονισμό Crypto-Assets (Μαρμαρυγίας) στην Ευρωπαϊκή Ένωση (EU) το 2023, τα κρυπτοστοιχεία πρόκειται επίσης να νομιμοποιηθούν.

Όλες οι εταιρείες κρυπτογράφησης και FinTech που διαθέτουν εξουσιοδότηση FSMA για το Μέρος 4Α θα υπόκεινται στους Κανόνες NFM το 2025. Δεδομένων των περιορισμών χώρου, δεν είναι δυνατό να απαριθμηθούν όλα τα ζητήματα και τα προβλήματα που μπορεί να προκύψουν για τέτοιες εταιρείες. Ωστόσο, τέσσερις από τις πιο πιεστικές
Τα σημεία που πρέπει να σημειώσουν αυτές οι εταιρείες παρατίθενται παρακάτω.

Προσωπικό Κανόνων Συμπεριφοράς (CRS)

Όνομα, οι Κανόνες NFM περιορίζουν την εφαρμογή της COCON για συμπεριφορά που σχετίζεται με μια λειτουργία που εκτελείται από ένα μέλος του προσωπικού Κανόνων Συμπεριφοράς (CRS), όταν αυτή η λειτουργία σχετίζεται με την άσκηση δραστηριότητας από την επιχείρηση (FCA
ΚΠ23/20, Παράρτημα Α, 37-38). Έτσι, οι Κανόνες NFM είναι Δεν εφαρμόζεται γενικά σε όλες τις εταιρείες.

Για παράδειγμα, οποιαδήποτε ανάρμοστη συμπεριφορά σχετίζεται με ένα μέρος των εργασιών μιας εταιρείας που δεν ασκεί δραστηριότητες FS θα αποκλείεται από την εφαρμογή των Κανόνων NFM.FCA
ΚΠ23/20, 25, παράγρ. [4.21]). Επομένως, οι εταιρείες κρυπτογράφησης και FinTech θα πρέπει να το κάνουν
πολύ προσεκτικά χάρτης που είναι υπεύθυνοι για την επικύρωση των εργαλείων στο δικό τους πλαίσιο, φέρνοντας τις ανάγκες και τις προκλήσεις τους διέπεται και επηρεάζεται από τους Κανόνες NFM.

Σοβαρό παράπτωμα

Δεύτερος, μόνο το "σοβαρό" NFM θα ισοδυναμεί με παραβίαση του COCON (FCA CP23/2020, 25, παράγρ. [4.22]; COCON
1.1.7G). Δεν υπάρχει απλό τεστ για να προσδιοριστεί τι είναι σοβαρό, υπάρχει ένας κατάλογος γενικών παραγόντων που πρέπει να χρησιμοποιηθούν για την αξιολόγηση της συμμόρφωσης (FCA
ΚΠ23/2020, Παράρτημα Α, 43).

Αν ρίξετε μια ματιά στους παράγοντες, μπορείτε να δείτε ότι ο προσδιορισμός του σοβαρού NFM θα είναι εξαιρετικά δύσκολος στην πράξη. Αυτό σημαίνει ότι ο προσδιορισμός της σοβαρότητας που γίνεται από άτομα, εταιρείες κρυπτογράφησης και εταιρείες FinTech μπορεί να είναι πολύ διαφορετικός από τον προσδιορισμό
κατασκευασμένο από την FCA.

Εκτός πεδίου NFM

Τρίτος, το NFM μπορεί να πέσει «εκτός πεδίου εφαρμογής» επειδή σχετίζεται με την προσωπική ή ιδιωτική ζωή ενός υπαλλήλου (FCA
ΚΠ23/2020, 25, παράγρ. [4.20]). Υπάρχει ένας κατάλογος παραγόντων που παρέχεται για άτομα και εταιρείες για να προσπαθήσουν να αποφασίσουν εάν το NFM εμπίπτει στο πεδίο εφαρμογής της COCON ή όχι. Αυτός είναι ένας τομέας που μπορεί να αποδειχθεί απίστευτα προβληματικός για την κρυπτογράφηση εκκίνησης τεχνολογίας
και εταιρείες FinTech στις οποίες η επαγγελματική και η ιδιωτική ζωή αναμειγνύονται σε μεγάλο βαθμό. Αυτό σημαίνει ότι τέτοιες εταιρείες πρέπει να δημιουργήσουν πολύ σαφείς και λεπτομερείς πολιτικές και κανόνες για να διασφαλίσουν ότι όλοι οι εργαζόμενοι, όχι μόνο το CRS, κατανοούν πλήρως πού βρίσκονται τα όρια του NFM.
Αυτό πιθανότατα θα αποδειχθεί πολύ δύσκολο να γίνει.  

Συγγνώμη NFM
Τέταρτος, το NFM σε σχέση με ένα FMW μπορεί να εμπίπτει εκτός του πεδίου εφαρμογής των Κανόνων NFM εάν το μέλος του CRS: (1) θεωρεί ότι υπήρχε καλός και σωστός λόγος για τη συμπεριφορά. ή (2) δεν σκόπευε να έχει αρνητικό αντίκτυπο στο θέμα
για το παράπτωμα, δεν γνώριζε ότι το έκαναν και δεν ήταν απερίσκεπτος ως προς το αποτέλεσμα της συμπεριφοράς τους (FCA
ΚΠ23/20, Παράρτημα Α, 44; COCON 4.1.11 G).

Η πεποίθηση του μέλους του CRS πρέπει να είναι λογική (μια παράλογη πεποίθηση ότι η συμπεριφορά είναι δικαιολογημένη μπορεί να δείχνει από μόνη της έλλειψη ακεραιότητας) (FCA
ΚΠ23/20, Παράρτημα Α, 44; COCON 4.1.11 G). Είναι αναπόφευκτο ότι αυτός είναι ένας τομέας που θα χρησιμοποιηθεί εκτενώς και θα βασίζεται σε περιπτώσεις NFM όπου τα άτομα επιδιώκουν να παράσχουν μια σειρά «άμυνες» προκειμένου να αποφύγουν ενδεχομένως την ευθύνη σύμφωνα με τους Κανόνες NFM.

Εάν υπάρχει σαφής έλλειψη σαφήνειας και βεβαιότητας εάν η συμπεριφορά χαρακτηρίζεται ως NFM, είναι πολύ πιθανό πολλοί εργαζόμενοι να φοβούνται να αναφέρουν μια τέτοια συμπεριφορά ή να εμφανιστούν, ειδικά εάν φοβούνται επιπτώσεις ή αν φοβούνται ότι μπορεί να είναι αρνητικά
επηρεάζουν τη θέση τους σε μια επιχείρηση.

ΠΕΡΙΛΗΨΗ
Νομίζω ότι θα ήταν δίκαιο να πούμε ότι οι νέοι προτεινόμενοι Κανόνες NFM δεν είναι σαφείς ή απλοί στην εφαρμογή, ερμηνεία ή κατανόηση στην πράξη. Θα είναι αρκετά δύσκολα για την παραδοσιακή χρηματοδότηση (Tradfi) εταιρείες που πρέπει να συμμορφωθούν. Είναι πιθανά
να αποδειχθεί ακόμη πιο δύσκολο για τις νέες εταιρείες κρυπτογράφησης και FinTech να συμμορφωθούν με αυτό, ενδέχεται να έχουν αποκτήσει πολύ λίγη επιχειρησιακή εμπειρία όσον αφορά τους κανόνες της FCA. 

Το πρόβλημα είναι ότι υπάρχουν τόσες πολλές προϋποθέσεις και προειδοποιήσεις που περιλαμβάνονται στους Κανόνες NFM. Είναι εξαιρετικά δύσκολο για τις εταιρείες να καθορίσουν και να ορίσουν σαφείς κανόνες που πρέπει να τηρούν τα μέλη και οι εργαζόμενοι του ΗΣΚ. Οι ενέργειες και η συμπεριφορά στις επιχειρήσεις μπορεί να είναι πολύ
υποκειμενικές και οι ενέργειες και η συμπεριφορά που θεωρούνται από μερικούς ανθρώπους ως «αποδεκτές» μπορεί να θεωρηθούν «προσβλητικές» από άλλους. 

Για παράδειγμα, πώς μπορούν οι εταιρείες κρυπτογράφησης και FinTech να ορίσουν με ακρίβεια τι σημαίνει «παραβίαση της αξιοπρέπειας κάποιου» ή τι σημαίνει «δημιουργώντας ένα εκφοβιστικό, εχθρικό, ταπεινωτικό, ταπεινωτικό ή προσβλητικό περιβάλλον» για κάποιον. Τι είδους συμπεριφορά σε έναν χώρο εργασίας
θα θεωρηθεί προσβλητικό, εκφοβιστικό ή βίαιο ή θα κριθεί παράλογο και καταπιεστικό ή μπορεί να ταπεινώσει, να υποβαθμίσει ή να τραυματίσει ένα άτομο.

In ΜΕΡΟΣ IV από αυτό σειρά ιστολογίων, θα αναλύσουμε τι αποτελούνται από τους κανόνες και τις υποχρεώσεις D&I, σε ποιους τύπους εταιρειών θα εφαρμόζονται και πώς θα επηρεάσουν και θα επηρεάσουν τις εταιρείες κρυπτογράφησης και FinTech.

• SEO Powered Content & PR Distribution. Ενισχύστε σήμερα.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Ενδυναμώστε τον εαυτό σας. Πρόσβαση εδώ.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Ενισχύθηκε η γνώση. Πρόσβαση εδώ.
• PlatoESG. Ανθρακας, Cleantech, Ενέργεια, Περιβάλλον, Ηλιακός, Διαχείριση των αποβλήτων. Πρόσβαση εδώ.
• PlatoHealth. Ευφυΐα βιοτεχνολογίας και κλινικών δοκιμών. Πρόσβαση εδώ.
• πηγή: https://www.finextra.com/blogposting/25854/fcapra-diversity-and-inclusion-for-crypto-and-fintech-firms-part-iii?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs