SPX 500: Πόσο χαμηλά μπορεί να πάει η διόρθωση; – MarketPulse

• Ο S&P 500 έχει καταγράψει τρεις διαδοχικές εβδομαδιαίες απώλειες από το πρόσφατο υψηλό επίπεδο όλων των εποχών των 5,265 που τυπώθηκε στις 28 Μαρτίου 2024.
• Η πτώση της περασμένης εβδομάδας κατά -3.05% ήταν η χειρότερη εβδομαδιαία επίδοσή της από τις αρχές Μαρτίου 2023.
• Ένα σαφές διάλειμμα κάτω από τον ανοδικό κινούμενο μέσο όρο των 50 ημερών έθεσε σε κίνδυνο τη μεσοπρόθεσμη ανοδική του τάση.
• Η τρέχουσα σειρά διορθωτικής πτώσης πολλών εβδομάδων μπορεί να επεκταθεί περαιτέρω, καθώς ο βασικός δείκτης εύρους της αγοράς (% των αποθεμάτων εξαρτημάτων πάνω από τον κινητό μέσο όρο 50 ημερών) δεν έχει φτάσει σε περιοχή υπερπώλησης.
• Παρακολουθήστε την πρώτη βασική μεσοπρόθεσμη υποστήριξη στα 4,800 στον S&P 500.

Αυτή είναι μια ανάλυση παρακολούθησης της προηγούμενης έκθεσής μας, "SPX 500: Η αφήγηση της Fed dovish pivot βρίσκεται σε κίνδυνο" δημοσιεύθηκε στις 8 Απριλίου 2024. Κάντε κλικ εδώ για μια ανακεφαλαίωση.

Οι τιμές των τιμών του S&P 500 έχουν υποχωρήσει κατά -5.95% από το τρέχον υψηλό όλων των εποχών των 5,265 στις 28 Μαρτίου 2024 για να φθάσουν στο πρόσφατο χαμηλό των 4,953 την περασμένη Παρασκευή, 19 Απριλίου σε συνδυασμό με ένα διάλειμμα κάτω από τον κινητό μέσο όρο 50 ημερών που υποστήριζε προηγουμένως τον S&P 500 από τις 3 Νοεμβρίου 2023 έως τις 15 Απριλίου 2024.

Ένα σαφές διάλειμμα κάτω από έναν ανοδικό κινητό μέσο όρο 50 ημερών μετά από μια μακρά περίοδο που λειτουργεί ως υποστήριξη για τις δράσεις των τιμών του, υποδηλώνοντας ότι η μεσοπρόθεσμη ανοδική τάση του S&P 500 από το χαμηλό του στις 27 Οκτωβρίου 2023 των 4,104 κινδυνεύει να μεταβεί σε μια σειρά διορθωτικής πτώσης πολλών εβδομάδων. Επιπλέον, η εβδομαδιαία πτώση της περασμένης Παρασκευής κατά -3.05% ήταν η χειρότερη εβδομαδιαία επίδοσή της από τις 6 Μαρτίου 2023.

Η αδύναμη κατάσταση του εύρους της αγοράς στον S&P 500 δεν έχει χτυπήσει μια περιοχή υπερπώλησης

Σχήμα 1: Δείκτης εύρους αγοράς του S&P 500 από τις 19 Απριλίου 2024 (Πηγή: TradingView, κάντε κλικ για μεγέθυνση γραφήματος)

Το ποσοστό των μετοχών του S&P 500 που διαπραγματεύονται πάνω από τους αντίστοιχους κινητούς μέσους όρους 50 ημερών έχει πέσει κατακόρυφα μετά την πτώση μιας συνθήκης απόκλισης την εβδομάδα της 25ης Μαρτίου 2024 σε περίπου 71% για να φτάσει στο επίπεδο του 35% την περασμένη Παρασκευή, 19 Απριλίου .

Με βάση ιστορικά δεδομένα από την έναρξη της συνεχιζόμενης μακροπρόθεσμης κοσμικής ανοδικής φάσης του S&P 500 από τον Μάρτιο του 2009, οι προηγούμενες μεσοπρόθεσμες διορθωτικές ακολουθίες καθοδικών κινήσεων τείνουν να τελειώνουν όταν ο δείκτης εύρους της αγοράς (ποσοστό μετοχών S&P 500 άνω των 50 ημερών κινούμενοι μέσοι όροι) έφθασαν σε επίπεδο υπερπώλησης μεταξύ 9.15% και 2% (βλ. Εικ. 1).

Ως εκ τούτου, δεν έχουμε φτάσει ακόμη σε μια τέτοια «συνθήκη συνθηκολόγησης» για μια πιθανή σημαντική ανοδική ενεργοποίηση αντιστροφής στον S&P 500.

Ο εβδομαδιαίος δείκτης ορμής RSI του S&P 500 δεν έχει φτάσει σε παράλληλη υποστήριξη

Εικ. 2: Κύρια τάση του S&P 500 από τις 19 Απριλίου 2024 (Πηγή: TradingView, κάντε κλικ για μεγέθυνση γραφήματος)

Οι πρόσφατες τρεις εβδομάδες διορθωτικής πτώσης διαμορφώθηκαν αμέσως μετά την άνοδο του S&P 500 στη μεσοπρόθεσμη ζώνη αντίστασης 5,240/5,285 (βλ. Εικ. 2).

Στη συνέχεια, ο εβδομαδιαίος δείκτης ορμής RSI εξήλθε από το επίπεδο υπεραγοράς του (κάτω από 70) αφού σχεδόν επιτεύχθηκε ένα ακραίο επίπεδο υπεραγοράς 79.04 την εβδομάδα της 25ης Μαρτίου 2024. Η τρέχουσα ένδειξη 55 δεν έχει φτάσει σε βασική παράλληλη υποστήριξη 36, γεγονός που υποδηλώνει ότι η τρέχουσα διορθωτική πτώση 5.95% του S&P 500 από το υψηλό όλων των εποχών μπορεί να έχει ακόμα περιθώριο να επεκταθεί περαιτέρω προς τα κάτω.

Η πρώτη μεσοπρόθεσμη υποστήριξη του S&P 500 για παρακολούθηση θα είναι στο επίπεδο των 4,800 με ενδιάμεση αντίσταση τώρα στα 5,088

Το περιεχόμενο προορίζεται μόνο για γενικούς σκοπούς πληροφόρησης. Δεν είναι επενδυτικές συμβουλές ή λύση για την αγορά ή την πώληση τίτλων. Οι απόψεις είναι οι συγγραφείς. όχι απαραίτητα της OANDA Business Information & Services, Inc. ή οποιασδήποτε από τις θυγατρικές, θυγατρικές, στελέχη ή διευθυντές της. Εάν θέλετε να αναπαράγετε ή να αναδιανείμετε οποιοδήποτε από το περιεχόμενο που βρίσκεται στο MarketPulse, ένα βραβευμένο forex, εμπορεύματα και παγκόσμιες υπηρεσίες ανάλυσης δεικτών και ιστοτόπων ειδήσεων που παράγεται από την OANDA Business Information & Services, Inc., μεταβείτε στη ροή RSS ή επικοινωνήστε μαζί μας στο info@marketpulse.com. Επίσκεψη https://www.marketpulse.com/ για να μάθετε περισσότερα για τον ρυθμό των παγκόσμιων αγορών. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.