Τα επισφαλή χρέη συσσωρεύονται στα Πρωτόκολλα Δανεισμού DeFi

Το Venus Protocol και η Iron Bank αναλαμβάνουν οκταψήφιες υποχρεώσεις καθώς το MakerDAO διατηρεί καθαρό φύλλο

Σε μια χρονιά που μια bear market έπληξε τους επενδυτές κρυπτογράφησης και οι χρεοκοπίες διέδωσαν τη μετάδοση στον τομέα του DeFi, ήταν θέμα χρόνου να λήξει ο λογαριασμός. 

Αυτή η ώρα, όπως φαίνεται, είναι τώρα. 

Το επισφαλές χρέος συσσωρεύεται σε πολλά πρωτόκολλα αποκεντρωμένων δανείων, σύμφωνα με ημερομηνία από το RiskDAO. Αυτό περιλαμβάνει τις κορυφαίες χρηματαγορές Aave, Venus και Abracadabra. 

Η εξαίρεση

Το Venus Protocol βρίσκεται στην κορυφή της λίστας με επισφαλή χρέη αξίας 52 εκατομμυρίων δολαρίων, ακολουθούμενη από την Iron Bank με περισσότερα από 27 εκατομμύρια δολάρια και την Inverse Finance με σχεδόν 15 εκατομμύρια δολάρια. Η Inverse Finance και η Iron Bank έχουν τον υψηλότερο λόγο χρέους προς TVL με 85% και 13% αντίστοιχα.

Η Αφροδίτη βίωσε α σειρά εκκαθαρίσεων συνολικού ύψους 200 εκατομμυρίων δολαρίων τον Μάιο του 2021 και επιβαρύνθηκε με χρέη κρεβατιού 100 εκατομμύρια δολάρια. κάποιο από το κόκκινο μελάνι στον ισολογισμό της μπορεί να χρονολογείται από αυτό το γεγονός.

Όροι αγοράς

Η Abracadabra πραγματοποίησε 12 εκατομμύρια δολάρια από τα επισφαλή χρέη της εν μέσω της κατάρρευση της Terra και του UST stablecoin, σύμφωνα με τον Autism Capital, έναν δημοφιλή αναλυτή κρυπτονομισμάτων. Αυτισμός tweeted ότι τα χρέη προήλθαν από ρευστοποιήσεις που δεν μπορούσαν να διεκπεραιωθούν αρκετά γρήγορα ώστε να συμβαδίσουν με τις ταχέως μεταβαλλόμενες συνθήκες της αγοράς.

Το MakerDAO, ένα πρωτόκολλο χρέους με εξασφαλίσεις αποτελεί την εξαίρεση, το οποίο περιλαμβάνει το μοναδικό πρωτόκολλο δανεισμού με συνολική αξία κλειδωμένη άνω των 10 εκατομμυρίων $ που έχει μηδενικό επισφαλές χρέος στα βιβλία του, σύμφωνα με το RiskDAO.

Τα πρωτόκολλα Compound, Inverse Finance και Aave δεν απάντησαν αμέσως στα αιτήματα για σχολιασμό. Δεν ήταν δυνατή η επικοινωνία με τους εκπροσώπους των Venus, Iron Bank και Abracadabra για σχόλια.

Φαινόμενο Eisenberg

Η ευαισθησία των πρωτοκόλλων δανεισμού κρυπτονομισμάτων σε επισφαλή χρέη, ιδιαίτερα στις αγορές χρήματος, τέθηκε στο προσκήνιο όταν ο Avraham Eisenberg, ένας έμπορος, εκμεταλλεύτηκαν τις αγορές Mango για 116 εκατομμύρια δολάρια τον Οκτώβριο. 

Ο επιτιθέμενος δανειστεί το εγγενές διακριτικό MNGO του πρωτοκόλλου πριν από την εκτέλεση μιας συναλλαγής σχεδιασμένης να δίνει την εμφάνιση ότι η MNGO είχε εκτοξευθεί από 0.03 $ σε 0.91 $ στους χρησμούς δεδομένων της Mango. Στη συνέχεια δανείστηκαν άλλα περιουσιακά στοιχεία αξίας 116 εκατομμυρίων δολαρίων χρησιμοποιώντας MNGO ως εξασφάλιση, εξαλείφοντας όλη τη ρευστότητα του πρωτοκόλλου και αφήνοντάς το με επισφαλή χρέη εννεαψήφιων αριθμών.

Το Gnosis εκτελεί τη δική του συγχώνευση σε Shift to PoS στο Boost for Staking

Το Layer 1 θα είναι το πρώτο Blockchain μετά το Ethereum που θα υιοθετήσει νέο συναινετικό μηχανισμό

Ο Eisenberg προσπάθησε να επαναλάβει την ίδια «κερδοφόρα στρατηγική συναλλαγών» που είχε χρησιμοποιήσει για να επιτεθεί στην Mango Markets στην Aave, την κορυφαία χρηματαγορά της TVL, τον Νοέμβριο. Ενώ ο Eisenberg έχασε χρήματα στην προσπάθειά του να παίξει το μαντείο του Aave's CRV, η επίθεση άφησε τον Aave με $ 1.6M αξίας επισφαλών χρεών στα βιβλία CRV της.

Η Aave απάντησε παροπλίζοντας τις ομάδες περιουσιακών στοιχείων που θεωρήθηκαν μη ρευστοποιήσιμες για να αποτρέψει άλλους εμπόρους να επιχειρήσουν να μιμηθούν τη στρατηγική του Eisenberg. Η RiskDAO εκτιμά ότι η Aave έχει επιβαρύνει συνολικά 2 εκατομμύρια δολάρια σε επισφαλή χρέη από 4,924 αφερέγγυους λογαριασμούς.

Η Compound, η τρίτη μεγαλύτερη χρηματαγορά DeFi, ομοίως τοποθετημένοι περιορισμοί σχετικά με το μέγεθος των δανείων που έχουν συναφθεί από τις δεξαμενές ελάχιστης ρευστότητας του πρωτοκόλλου. Η RiskDAO εκτιμά ότι η Compound έχει υποστεί επισφαλείς οφειλές αξίας 65,710 $ από 1,105 αφερέγγυους λογαριασμούς.