Building Financial Inclusion: Elizabeth McCluskey, Διευθύντρια του Discovery Fund στην CMFG Ventures

Τι κάνει το επιχειρηματικό κεφάλαιο για να βοηθήσει στην προώθηση των καινοτόμων fintech που προέρχονται από υποεκπροσωπούμενες ομάδες και κοινότητες;

Μιλήσαμε με την Elizabeth McCluskey, Διευθύντρια του The Discovery Fund της CMFG Ventures, για να μιλήσουμε για το έργο της στην υποστήριξη επιχειρηματιών που υποεκπροσωπούνται και χτίζουν λύσεις για την προώθηση της οικονομικής ένταξης.

Συζητήσαμε για τη δική της εκτεταμένη εμπειρία στις χρηματοοικονομικές υπηρεσίες, δουλεύοντας τόσο στην επενδυτική τραπεζική όσο και στη διαχείριση περιουσίας πριν προχωρήσουμε σε επιχειρηματικά κεφάλαια. Μάθαμε επίσης γιατί πιστεύει ότι είναι σημαντικό να επενδύουμε σε γυναίκες ιδρυτές και ιδρυτές από κοινότητες που δεν εξυπηρετούνται από παραδοσιακά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.

---

Γιατί αποφασίσατε να μεταβείτε από την επενδυτική τραπεζική και τη διαχείριση περιουσίας στο επιχειρηματικό κεφάλαιο; Τι σας αρέσει όταν εργάζεστε σε μια εταιρεία επιχειρηματικών κεφαλαίων;

Ελισάβετ McCluskey: Η επενδυτική τραπεζική είναι συναλλακτική. Μου άρεσε να συμμετέχω σε μετασχηματιστικές συμφωνίες για εταιρείες, αλλά μου έλειπε να είμαι εκεί για τον μακροπρόθεσμο αντίκτυπο. Όταν στράφηκα στη διαχείριση περιουσίας, μπόρεσα να αναπτύξω περισσότερη μακροζωία στις σχέσεις με τους πελάτες, αλλά οι επενδύσεις επικεντρώθηκαν σε δημόσιες μετοχές με τις οποίες είχα ελάχιστη σχέση. Αυτές οι εμπειρίες με οδήγησαν να βρω την ιδανική ισορροπία στο επιχειρηματικό κεφάλαιο. Τώρα μπορώ να οικοδομήσω πιο στενές σχέσεις με εταιρείες χαρτοφυλακίου και να επενδύσω σε ανθρώπους και ιδέες που έχουν νόημα και σημασία για μένα. Φέρνει χαρά και ικανοποίηση για να υποστηρίξει τη μακροπρόθεσμη ανάπτυξη και επιτυχία τους.

Πείτε μου περισσότερα για τον τρέχοντα ρόλο σας στην CMFG Ventures και στο Discovery Fund.

McCluskey: CMFG Ventures είναι ο βραχίονας επιχειρηματικών κεφαλαίων του CUNA Mutual Group. Η CMFG Ventures επενδύει σε fintechs για να βοηθήσει τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα να αναπτυχθούν και να προσφέρει ένα πιο λαμπρό οικονομικό μέλλον για όλους. Η εταιρεία προσθέτει αξία στα fintech αξιοποιώντας το καλά εδραιωμένο δίκτυο με περισσότερα από 6,000 χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και τη σουίτα δωρεάν τεχνολογικών λύσεων. Από το 2016, η CMFG Ventures έχει επενδύσει σε σχεδόν 50 εταιρείες fintech και το Discovery Fund της έχει επενδύσει σε 14 επιπλέον εταιρείες αρχικού σταδίου με επικεφαλής την BIPOC, την LGBTQ+ και τις γυναίκες ιδρυτές.

Είμαι ο διευθυντής του Discovery Fund. Το Discovery Fund δημιουργήθηκε για να υποστηρίξει τους υποεκπροσωπούμενους επιχειρηματίες που δημιουργούν λύσεις για την οικονομική ένταξη. Σχεδιάζουμε να επενδύσουμε 15 εκατομμύρια δολάρια τα επόμενα τρία χρόνια σε εταιρείες fintech πρώιμου σταδίου. Μέσω του ρόλου μου, μπορώ να δω το πλήρες εύρος της επένδυσης επιχειρηματικού κεφαλαίου, συμπεριλαμβανομένων, ενδεικτικά, των εξής:

• Προμήθεια συμφωνιών και συνάντηση με επιχειρηματίες
  • Διεξαγωγή δέουσας επιμέλειας
  • Διαπραγμάτευση των όρων της συμφωνίας
  • Παροχή μακροπρόθεσμης υποστήριξης για τα ταξίδια των επιχειρηματιών, βοηθώντας τους να κλιμακωθούν, να δικτυωθούν και να βρουν τους πόρους που χρειάζονται για να συνεχίσουν να πετυχαίνουν.

Γιατί είναι σημαντικό να επενδύουμε σε διαφορετικούς ιδρυτές, ειδικά σε επιχειρήσεις που ηγούνται γυναίκες; Και ποιες ιδιότητες αναζητάτε όταν επενδύετε σε αυτές τις εταιρείες;

McCluskey: Οι γυναίκες επιχειρηματίες λαμβάνουν λιγότερο από το 3% της χρηματοδότησης επιχειρηματικού κεφαλαίου. Αυτός ο εκπληκτικός αριθμός απαιτεί να κάνουμε ένα βήμα πίσω και να επικεντρωθούμε στην υποστήριξη διαφορετικών ιδρυτών, ειδικά επιχειρήσεων υπό την ηγεσία γυναικών, για τη βελτίωση της ισότητας στον χώρο των επιχειρηματικών κεφαλαίων. Αυτό δεν είναι απλώς το σωστό – είναι καλή δουλειά. Μια μελέτη της BCG του 2018 κατέληξε στο συμπέρασμα ότι οι επιχειρήσεις που ιδρύθηκαν από γυναίκες απέφεραν δύο φορές περισσότερα έσοδα ανά δολάριο που επενδύθηκαν από εκείνες που ιδρύθηκαν από άνδρες.

Γυναίκες και διαφορετικοί ιδρυτές που ιστορικά δεν εξυπηρετούνταν από τις παραδοσιακές χρηματοοικονομικές υπηρεσίες εργάζονται σκληρά για να δημιουργήσουν την οικονομική ένταξη που θα ήθελαν να είχαν. Επενδύουμε σε επιχειρηματίες σαν αυτούς που είναι βαθιά συνδεδεμένοι με τα προβλήματα που επιλύουν. Η ενδυνάμωση υποεκπροσωπούμενων ηγετών δημιουργεί ήδη νέες ευκαιρίες για διαχείριση ρευστότητας, διαχείριση περιουσίας, πρόσβαση σε πίστωση, προστασία περιουσιακών στοιχείων και πολλά άλλα.

Μπορείτε να μοιραστείτε περισσότερα για τις επιχειρήσεις που ηγούνται γυναίκες στις οποίες επενδύει και υποστηρίζει η CMFG Ventures; Πώς βοηθούν να γίνει ο κλάδος των χρηματοοικονομικών υπηρεσιών πιο χωρίς αποκλεισμούς;

McCluskey: Η CMFG Ventures έχει πραγματοποιήσει επενδύσεις σε πολλές εταιρείες υπό την ηγεσία γυναικών, όπως οι The Beans, Climb, Caribou και Frich για να βοηθήσει τον κλάδο των χρηματοοικονομικών υπηρεσιών να γίνει πιο περιεκτικός.

• Τα φασόλια απλοποιεί την πορεία προς την οικονομική ισορροπία μέσω σχεδιασμού που βασίζεται σε στοιχεία και τεχνολογίας αιχμής, ώστε οι καταναλωτές να αγχώνονται λιγότερο για τα χρήματα και να επικεντρώνονται σε αυτό που αγαπούν.
• Αναρρίχηση είναι μια πλατφόρμα δανεισμού και πληρωμών για φοιτητές που έχει σκοπό να κάνει την εκπαίδευση σταδιοδρομίας πιο προσιτή και προσβάσιμη.
• Καριμπού δίνει τη δυνατότητα στους χρηματοοικονομικούς συμβούλους να εμπλέκουν τους πελάτες τους στον σχεδιασμό της υγειονομικής περίθαλψης για να υποστηρίξουν τις μεταβάσεις ζωής και να δημιουργήσουν ισχυρότερα οικονομικά μέλλοντα.
• Φριτς κάνει τα χρήματα κοινωνικά. Βοηθά το Gen Z να αναπτύξει καλύτερες οικονομικές συνήθειες αξιοποιώντας τη δύναμη της κοινότητας και τη συγκριτική αξιολόγηση.

Αυτά τα fintech με γνώμονα τις γυναίκες μεταμορφώνουν τον χώρο των χρηματοοικονομικών υπηρεσιών και βελτιώνουν την οικονομική ζωή των καθημερινών Αμερικανών.

Τι συμβουλές μοιράζεστε συνήθως με τις γυναίκες ιδρυτές; Τι γίνεται με εκείνους που θέλουν να εισβάλουν στον χώρο VC;

McCluskey: Θα έδινα την ίδια συμβουλή στις γυναίκες ιδρυτές όπως και στους άντρες: ζητήστε πάντα σχόλια, ειδικά για να καταλάβετε καλύτερα γιατί κάποιος τους λέει «όχι». Οι ιδρυτές που στέλνουν ενημερώσεις με την πάροδο του χρόνου μου επιτρέπουν να παρακολουθώ την πρόοδό τους, συμπεριλαμβανομένης της ανάπτυξης και της συνέπειας των επιχειρηματικών τους σχεδίων. Σε αρκετές περιπτώσεις, έχω καταλήξει να επενδύω σε εταιρείες τις οποίες πέρασα σε προηγούμενους γύρους. Και ακόμα κι αν κάποιος πει «όχι» στην επιχειρηματική δραστηριότητα μαζί, μπορεί να είναι ένας πολύτιμος σύμμαχος. Προσπαθήστε να μείνετε σε επαφή και να αξιοποιήσετε τα δίκτυά τους. Οι άνθρωποι είναι συχνά πρόθυμοι να μοιραστούν τις σχέσεις τους και να παρέχουν πολύτιμη καθοδήγηση.

Όσο για όσους θέλουν να εισέλθουν στον χώρο VC, πιστεύω ότι γίνεται σιγά-σιγά πιο περιεκτικός και αντιπροσωπευτικός, ωστόσο εξακολουθεί να είναι ένα επάγγελμα που βασίζεται σε πολύ δίκτυο. Παρόμοια με τη συμβουλή μου για τους επιχειρηματίες, ξεκινήστε με ένα άτομο που γνωρίζετε (ή ψυχρή επικοινωνία μέσω δικτύων αποφοίτων, ομάδων κοινών συμφερόντων κ.λπ.). Από εκεί, ζητήστε από κάθε άτομο με το οποίο μιλάτε να σας γνωρίσει τουλάχιστον ένα άλλο άτομο. Εστιάστε στην ανάπτυξη του δικτύου σας με στόχο την οικοδόμηση γνήσιων σχέσεων, όχι απαραίτητα να βρείτε δουλειά αμέσως. Αυτή είναι μια μακροπρόθεσμη επένδυση στην καριέρα σας.

Είμαστε περισσότερο από τα μισά του 2022, τι προβλέπετε για το υπόλοιπο του έτους;

McCluskey: Μετά από επίπεδα ρεκόρ επενδύσεων το 2021, όλοι ξέραμε ότι τα πράγματα έπρεπε να ηρεμήσουν. Ωστόσο, πιστεύω ότι ο ρυθμός με τον οποίο συνέβη αυτό εξέπληξε τα VC και τους επιχειρηματίες.

Στην πραγματικότητα, η χρηματοδότηση startup έχει μειωθεί κατά 23% τους τελευταίους 3 μήνες, επαναφέροντάς μας στα επίπεδα του 2019. Για πολλούς, πιθανότατα αισθάνεται ότι ο ουρανός πέφτει, αλλά εξακολουθεί να υπάρχει ένα σημαντικό χρηματικό ποσό σε κυκλοφορία. Οι επιχειρηματίες επιχειρηματικού κεφαλαίου σήμερα, και κατ' επέκταση οι ιδρυτές, επικεντρώνονται περισσότερο στις «πραγματικές» μετρήσεις έναντι των μετρήσεων ματαιοδοξίας όταν αποφασίζουν ποιες εταιρείες θα χρηματοδοτήσουν. Οι εταιρείες που θα τα πάνε καλά το δεύτερο εξάμηνο του έτους θα έχουν μετρήσιμα έσοδα, όχι μόνο λίστες αναμονής, και θα διαχειρίζονται το κόστος και τον διάδρομο για να αυξήσουν την κερδοφορία, όχι ατελείωτες καύσεις μετρητών.

---

Φωτογραφία Dom J