Το Climate Impact X αγγίζει το Nasdaq για ανταλλαγή άνθρακα

Climate Impact X, μια startup με έδρα τη Σιγκαπούρη, της οποίας οι μέτοχοι περιλαμβάνουν εξέχουσα εταιρεία «Singapore Inc». ιδρύματα, χτίζει μια σειρά από αγορές με σκοπό να δημιουργήσει κλίμακα στην εθελοντική εμπορία άνθρακα.

Η εταιρεία πρόσφατα συνεργάστηκε με τη Nasdaq, η οποία θα προμηθεύει τη μηχανή συναλλαγών για μια αγορά spot που βρίσκεται τώρα υπό κατασκευή. Η αγορά spot είναι ο τελικός τριών χώρων, μαζί με την ήδη χτισμένη αγορά εταιρικής βιωσιμότητας και έναν χώρο δημοπρασιών για νέα έργα.

«Η εθελοντική αγορά παίζει επί του παρόντος στα άκρα των εθνικών συστημάτων συμμόρφωσης και χρειαζόμαστε να αναπτυχθεί γρήγορα», δήλωσε ο Tom Enger, επικεφαλής του προϊόντος.

Είπε DigFin η εθελοντική αγορά άνθρακα σήμερα αντιπροσωπεύει 350 εκατομμύρια τόνους εκπομπών που έχουν εκδοθεί ως πιστώσεις – ένα είδος άδειας που αντιπροσωπεύει 1 τόνο διοξειδίου του άνθρακα που αφαιρείται από την ατμόσφαιρα, είτε φυσικά (για παράδειγμα, που αντιπροσωπεύει τη διατήρηση των δασών) είτε μέσω τεχνολογίας.

Ο κόσμος χρειάζεται να αγγίζει τους 10 έως 20 δισεκατομμύρια τόνους βιομάζας που αφαιρείται από την ατμόσφαιρα ετησίως, εάν θέλει να επιτύχει καθαρές μηδενικές εκπομπές.

Κλίμακα άνθρακα

Το Climate Impact X έχει σχεδιαστεί για να βοηθήσει στην επιτάχυνση της διαδικασίας κάνοντας τις αγορές για τις αντισταθμίσεις άνθρακα να γίνουν πολύ μεγαλύτερες, γρήγορα – μετατρέποντάς το σε μια σημαντική κατηγορία περιουσιακών στοιχείων. Οι μέτοχοί της είναι η DBS, η Standard Chartered Bank, η Singapore Exchange και η Temasek, γεγονός που τοποθετεί την startup στην πρώτη γραμμή της προσπάθειας της Σιγκαπούρης να διαδραματίσει ηγετικό ρόλο στη χρηματοδότηση άνθρακα.

«Κανένας από αυτούς τους θεσμούς δεν θα μπορούσε να το φτιάξει μόνος του», είπε ο Enger. «Η αγορά άνθρακα χρειάζεται ολοκληρωμένες λύσεις, όπως χρήματα, ανάπτυξη έργων, ανάλυση πιστώσεων, σχεδιασμός προϊόντων, ορισμούς συμβολαίων και πλατφόρμες για συναλλαγές, αντιστοίχιση και διακανονισμό. Χρειάζεται αγοραστές και πωλητές».

Ο Enger ήταν προηγουμένως υπεύθυνος στρατηγικής εμπορευμάτων στην SGX. «Η αγορά άνθρακα, μακροπρόθεσμα, θα είναι η μητέρα όλων των αγορών εμπορευμάτων», είπε.

Οι εθελοντικές αγορές άνθρακα λειτουργούν ως εξής: σύμφωνα με τους Standard and Poor's, οι εθελοντικές αγορές άνθρακα επιτρέπουν στους εκπομπούς (όπως εταιρείες πετρελαίου και φυσικού αερίου) να αντισταθμίσουν τις αναπόφευκτες εκπομπές τους αγοράζοντας πιστώσεις άνθρακα με έργα που στοχεύουν στην απομάκρυνση ή τη μείωση των αερίων του θερμοκηπίου από την ατμόσφαιρα.

Κάθε πίστωση αντιστοιχεί σε έναν μετρικό τόνο μειωμένου, αποφευγόμενου ή αφαιρεθέντος διοξειδίου του άνθρακα και μόλις χρησιμοποιηθεί μια πίστωση, πρέπει να αποσυρθεί και να μην διαπραγματευτεί ποτέ ξανά. Η McKinsey εκτιμά ότι η αγορά για πιστώσεις άνθρακα θα μπορούσε να φτάσει τα 50 δισεκατομμύρια δολάρια έως το 2030 – ένα έτος κλειδί κατά το οποίο πολλές κυβερνήσεις πρόκειται να έχουν φτάσει σε ορόσημα για να γίνουν μηδενικές εκπομπές ρύπων.

Χτίζοντας το οικοσύστημα

Η εθελοντική αγορά σήμερα είναι μικρή. Χρειάζεται τόσο ανεφοδιασμό – νέες τεχνολογικές πρωτοβουλίες για τη δέσμευση του άνθρακα, καθώς και μέτρηση και αναφορά αυτών των αποτελεσμάτων – και περισσότερους επενδυτές, που σήμερα περιλαμβάνει εταιρείες πετρελαίου και φυσικού αερίου, εμπόρους εμπορευμάτων και εταιρικούς ταμίας και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.

«Δεν επιδιώκουμε να γίνουμε απλώς ένας ακόμη ενδιάμεσος σε μια εξειδικευμένη αγορά», είπε ο Enger. Η ανάπτυξή του απαιτεί προϊόντα και χώρους διεξαγωγής – αλλά και πληροφορίες, επειδή είναι δύσκολο να εκτιμηθούν έργα που περιλαμβάνουν άυλα αγαθά, όπως η προστασία της βιοποικιλότητας ή των τοπικών κοινοτήτων. Και τα διαλύματα πρέπει να είναι διαφανή και υγρά, έτσι ώστε να μετριάζουν το πράσινο πλύσιμο.

---

---

Το Climate Impact X δημιουργεί μια πλατφόρμα συναλλαγών όπου οι εταιρείες μπορούν να αγοράσουν πιστώσεις για να τις αποσύρουν και να επιτύχουν τους στόχους βιωσιμότητας. Κατασκευάζει έναν οίκο δημοπρασιών για νέους τύπους πιστώσεων ή έργων, ώστε οι αγοραστές και οι πωλητές να μπορούν να κάνουν τις τιμές τους. Τέλος, η αγορά spot – αυτή που χρησιμοποιεί την τεχνολογία Nasdaq – προορίζεται να δημιουργήσει μια ρευστή αγορά για να παρέχει αυστηρότερα spread και χαμηλότερες προμήθειες σε τυπικά συμβόλαια για τους εμπόρους.

Η Enger ελπίζει ότι η αγορά spot θα αναπτυχθεί σε σημείο που να μπορεί επίσης να προσφέρει συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και επιλογές, για να βοηθήσει τα γραφεία να διαχειριστούν τους κινδύνους άνθρακα.

Επιλέγοντας Nasdaq

Τόσο οι παραδοσιακοί προμηθευτές τεχνολογίας όσο και οι πάροχοι ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων τάχθηκαν για την εντολή της αγοράς spot. Το Climate Impact X επέλεξε την ασφαλέστερη, αξιόπιστη επιλογή του Nasdaq, εν μέρει επειδή η αγορά άνθρακα εξακολουθεί να περιορίζεται σε επαγγελματίες.

Το Climate Impact X εξέτασε μια λύση βασισμένη σε blockchain, με βλέμμα στο μέλλον στο οποίο τα περιουσιακά στοιχεία άνθρακα μπορούν να κλασματοποιηθούν και να πωληθούν σε ιδιώτες επενδυτές. Αλλά αυτό δεν ήταν πρακτικό για σήμερα, καθώς οι περισσότερες εταιρείες και έμποροι δεν έχουν ρυθμιστεί για να χειρίζονται ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία με διακριτικά. «Δεν υπήρχε κανένα προφανές όφελος από τη χρήση του blockchain», είπε ο Enger.

Ο Nasdaq, από την άλλη πλευρά, φέρνει μια μακρά λίστα θεσμικών πελατών συν έναν συνεργάτη, τον Puro.Earth, μια φινλανδική fintech που διαχειρίζεται ένα μητρώο πιστώσεων τεχνολογίας άνθρακα.

Τεχνολογία συν φύση

Η Enger λέει ότι αυτό που θα κάνει το Climate Impact X να ξεχωρίζει είναι ο συνδυασμός πιστώσεων από τεχνολογικά έργα (όπως τρόποι απορρόφησης άνθρακα από τον αέρα και αποθήκευση του) και από έργα «φύσης», όπως η προστασία των τροπικών δασών.

Λέει ότι οι πιστώσεις τεχνολογίας είναι ακριβές, ενώ οι πιστώσεις για τη φύση είναι προσιτές - ανάπτυξη τεχνολογίας και λειτουργία μιας επιχείρησης, έναντι προστασίας της ακίνητης περιουσίας από την αποψίλωση των δασών. Οι αγορές του Climate Impact X έχουν σχεδιαστεί για να επιτρέπουν στους συμμετέχοντες να αγοράζουν πιστώσεις με βάση τη φύση για άμεσο αντίκτυπο και πιστώσεις που βασίζονται στην τεχνολογία για μελλοντική κλιμάκωση.

«Πολλοί θεσμικοί επενδυτές αναρωτιούνται πώς αντισταθμίζουν το χαρτοφυλάκιό τους», είπε ο Enger. «Το κάνουν τώρα ή περιμένουν μέχρι το 2030; Πότε το 'E' στο ESG γίνεται Hard E, που απαιτεί πραγματική δέσμευση; Κάποια στιγμή, όλοι θα πρέπει να απελευθερώσουν τα χαρτοφυλάκια τους από άνθρακα».

Λέει ότι η αγορά spot του Climate Impact X θα ξεκινήσει να λειτουργεί στις αρχές του 2023. Η εταιρεία ανοίγει γραφείο στο Λονδίνο και μπορεί να εξετάσει το ενδεχόμενο άντλησης πρόσθετων κεφαλαίων από νέες πηγές – που θα καθοριστεί, λέει η Enger.