Η παγκόσμια χρηματοδότηση Fintech βρίσκεται σε πτώση με τη μεγαλύτερη τριμηνιαία πτώση σε μια δεκαετία

Μετά από ένα επιτυχημένο έτος 2021, η αγορά επιχειρηματικών κεφαλαίων (VC) για επενδύσεις εκκίνησης υποχωρεί τώρα εν μέσω αβέβαιων μακροοικονομικών συνθηκών και αναταραχής στην αγορά.

Η χρηματοδότηση μειώνεται, οι μεγάλοι γύροι των 100 εκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ και άνω μειώνονται σε αριθμό και λιγότεροι μονόκεροι κόβονται, σύμφωνα με στο State of Venture Q2 2022 της CB Insights.

Η χρηματοδότηση επιχειρηματικών συμμετοχών μειώνεται κατά 23%

Η παγκόσμια χρηματοδότηση σε νεοφυείς επιχειρήσεις μειώθηκε κατά 23% σε σχέση με το τρίμηνο (QoQ) το δεύτερο τρίμηνο του 2 στα 2022 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, τη μεγαλύτερη τριμηνιαία ποσοστιαία πτώση της χρηματοδότησης σε σχεδόν μια δεκαετία.

Όλες οι μεγάλες περιφέρειες σημείωσαν πτώση το δεύτερο τρίμηνο του 2 με τις ΗΠΑ και την Ασία να έχουν σημαντική πτώση 2022% στο QoQ η καθεμία. Στα συμβόλαια, οι νεοσύστατες επιχειρήσεις στην Ευρώπη σημείωσαν μείωση της συνολικής χρηματοδότησης μόνο κατά 25%, τη μικρότερη πτώση μεταξύ άλλων μεγάλων περιοχών.

Παγκόσμια χρηματοδότηση τριμηνιαία, Πηγή: State of Venture Q2 2022, CB Insights

Η μείωση των ποσών χρηματοδότησης ήρθε μαζί με μια επιβράδυνση στους μεγάλους γύρους, οι οποίοι εξασφάλισαν συνολικά 50.5 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, αντιπροσωπεύοντας μείωση 31% από τα 1 δισεκατομμύρια δολάρια του πρώτου τριμήνου του 2022.

Η Epic Games (2 δισεκατομμύρια δολάρια), η SpaceX (1.7 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ), η VerSe Innovation (805 εκατομμύρια δολάρια), η Intersect Power (750 εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ) και η Coda Payments της Σιγκαπούρης (690 εκατομμύρια δολάρια) έκλεισαν τους πέντε μεγαλύτερους γύρους του τριμήνου.

Μέχρι στιγμής, οι επενδύσεις στο τελευταίο στάδιο έχουν επηρεαστεί περισσότερο από τη φετινή απόσυρση, με το μέσο μέγεθος της συμφωνίας να μειώνεται κατά 30% από 50 εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ το 2021 σε 35 εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ από το έτος μέχρι σήμερα (YTD). Από την άλλη πλευρά, τα μεσαία μεγέθη των συμφωνιών πρώιμου και μεσαίου σταδίου παρέμειναν σταθερά, διαμορφώνοντας τα 3 εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ και τα 31 εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ το 2022 YTD, αντίστοιχα.

Η κοπή του μονόκερου επιβραδύνεται

Το δεύτερο τρίμηνο του 2, μόνο 2022 νέοι μονόκεροι κόπηκαν παγκοσμίως, αντιπροσωπεύοντας το χαμηλότερο ποσοστό από το 85ο τρίμηνο του 4. Ο αριθμός ανέβασε τον συνολικό αριθμό μονόκερων σε 2020, ισοδυναμώντας με μια μέτρια αύξηση QoQ κατά 1,170%.

Οι ΗΠΑ και η Ευρώπη αντιπροσώπευαν το μεγαλύτερο μέρος των νέων startups δισεκατομμυρίων δολαρίων του τριμήνου, με 49 και 16 γεννήσεις, αντίστοιχα. Αυτές τις τοποθεσίες ακολούθησαν η Ασία (15 νέοι μονόκεροι), η Λατινική Αμερική (LatAm) και η Καραϊβική (4) και η Αφρική (1).

Οι συμμετέχοντες περιελάμβαναν το KuCoin (αποτίμηση 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων), ένα ανταλλακτήριο κρυπτονομισμάτων με έδρα τις Σεϋχέλλες, το Backbase (2.7 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ), μια ολλανδική πλατφόρμα cloud banking software-as-a-service (SaaS), τη Newfront Insurance (2.2 δισεκατομμύρια δολάρια). ασφαλιστική μεσιτεία επόμενης γενιάς και Code Payments (2.5 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ), η οποία ειδικεύεται σε λύσεις διασυνοριακής δημιουργίας εσόδων.

Unicorn minting, Πηγή: State of Venture Q2 2022, CB Insights

Βύθιση εξόδων εκκίνησης

Το δεύτερο τρίμηνο του 2 σημειώθηκε επίσης μείωση στις εξόδους νέων επιχειρήσεων, με τις συγχωνεύσεις και εξαγορές (M&A), τις αρχικές δημόσιες προσφορές (IPO) και τις συγχωνεύσεις με εταιρείες εξαγοράς ειδικού σκοπού (SPAC) να μειώνονται σημαντικά.

Οι συμφωνίες συγχωνεύσεων και εξαγορών παρουσίασαν πτωτική τάση για πρώτη φορά σε οκτώ τρίμηνα, υποχωρώντας στις 2,502 το δεύτερο τρίμηνο του 2, το χαμηλότερο επίπεδο από το 2022ο τρίμηνο του 4. Οι IPO και οι SPAC μειώθηκαν κατά 2020% και 15% στο QoQ, με 26 και 132 συμφωνίες, αντίστοιχα.

Τάσεις εξόδου, Πηγή: State of Venture Q2 2022, CB Insights

Σημαντικές εξόδους στον χώρο του fintech περιελάμβαναν την εξαγορά από τον Bolt της Wyre, ενός παρόχου υποδομής κρυπτογράφησης, για 1.5 δισεκατομμύρια δολάρια, καθώς και τη συγχώνευση της ισραηλινής Pagaya με την SPAC EJF Acquisition Corp. Η Pagaya διαχειρίζεται περιουσιακά στοιχεία για τράπεζες, ασφαλιστικές εταιρείες, συνταξιοδοτικά ταμεία, διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων , και κρατικά επενδυτικά ταμεία που χρησιμοποιούν τεχνητή νοημοσύνη (AI). Η συμφωνία ανέρχεται σε 8.5 δισεκατομμύρια δολάρια.

Διαφορετικές τάσεις σε όλη την Ασία

Τα ευρήματα από τη μελέτη δείχνουν ότι οι τάσεις επιχειρηματικής χρηματοδότησης σε ολόκληρη την Ασία διαφέρουν σημαντικά από τη μια χώρα στην άλλη.

Το δεύτερο τρίμηνο του 2, το τοπίο επιχειρηματικών συμμετοχών της Κίνας ακολούθησε τις παγκόσμιες τάσεις, με το ποσό χρηματοδότησης να πέφτει στα επίπεδα του τρίτου τριμήνου του 2022 και να κλείσουν σχετικά μικρότεροι κύκλοι χρηματοδότησης κατά τη διάρκεια του τριμήνου.

Η Ιαπωνία, από την άλλη πλευρά, είδε κάποιο δυναμισμό καθώς η χρηματοδότηση επιχειρηματικών συμμετοχών αυξήθηκε για τρίτο συνεχόμενο τρίμηνο. Η Σιγκαπούρη κατέγραψε παρόμοια τάση με τη χρηματοδότηση να αυξάνεται κατά 9.5% QoQ σε 2.3 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ. Η Ινδία είναι μια άλλη ασιατική χώρα που είχε σχετικά καλές επιδόσεις το δεύτερο τρίμηνο του 2, με τον αριθμό των συμφωνιών και την αξία της επένδυσης να παραμένει αυξημένη σε σύγκριση με τα επίπεδα πριν από την COVID-2022 παρά την πτώση του QoQ.

Οι αξιοσημείωτες συμφωνίες fintech που καταγράφηκαν το 2ο τρίμηνο του 2022 στην Ασία περιλαμβάνουν το γύρο δάνειο στέγασης IIFL 282 εκατομμυρίων δολαρίων και το δάνειο 120 εκατομμυρίων δολαρίων της Rario Series A. Το IIFL Home Loan είναι μια startup με ψηφιακή δυνατότητα fintech από την Ινδία που παρέχει προγράμματα στεγαστικών δανείων, ενώ η Rario, μια έδρα στη Σιγκαπούρη startup, λειτουργεί μια ψηφιακή συλλεκτική πλατφόρμα για τους λάτρεις του κρίκετ για τη συλλογή και εμπορία στιγμών κρίκετ με επίσημη άδεια στο blockchain, που αντιπροσωπεύεται ως μη ανταλλάξιμα διακριτικά (NFT).