Επένδυση στο Setpoint PlatoBlockchain Data Intelligence. Κάθετη αναζήτηση. Ολα συμπεριλαμβάνονται.

Επένδυση στο Setpoint

Χρονική σήμανση: 7 Δεκεμβρίου 2022 8:00 π.μ.

Πίσω από πολλές από τις πιο σημαντικές οικονομικές συναλλαγές της ζωής – είτε πρόκειται για αγορά σπιτιού, αίτηση για υποθήκη, λήψη δανείου μικρής επιχείρησης ή αναχρηματοδότηση προσωπικής πιστωτικής κάρτας – υπάρχει ένα δίκτυο σχέσεων εμπιστοσύνης και πίστωσης. Δισεκατομμύρια δολάρια από αυτές τις συναλλαγές χρηματοδοτούνται καθημερινά μέσω εγκαταστάσεων αποθήκης από τις μεγαλύτερες επενδυτικές τράπεζες στον κόσμο, πιστωτικά κεφάλαια και αντισυμβαλλομένους στις κεφαλαιαγορές. Και ενώ έχει δαπανηθεί πολύς χρόνος και επενδύσεις όλα αυτά τα χρόνια στη βιομηχανία fintech καινοτομώντας στο μπροστινό μέρος αυτών των συναλλαγών που απευθύνονται στον καταναλωτή, η πραγματικότητα είναι ότι πολλές από τις ροές εργασίας των κεφαλαιαγορών στα παρασκήνια παραμένουν σε μεγάλο βαθμό χειροκίνητες - προϊόν ηλεκτρονικού ταχυδρομείου φακέλους , Excel και FTP. Το αποτέλεσμα είναι μεγαλύτερη τριβή σε αυτό το σύστημα και υψηλότερο κόστος τόσο για τους δανειολήπτες όσο και για τους δανειστές.

Νιώσαμε αυτό το πρόβλημα από πρώτο χέρι στην τελευταία μου εταιρεία, την Bond Street, έναν δανειστή μικρών επιχειρήσεων που συνίδρυσα το 2013. Συγκεντρώσαμε πάνω από 900 εκατομμύρια δολάρια σε χωρητικότητα χρέους σε μερικούς αντισυμβαλλομένους μεγάλων κεφαλαιαγορών, και ενώ η εμπειρία του δανειολήπτη μας ήταν μια βελτιωμένη έκδοση με API και κομψά βελτιστοποιημένα για κινητά UX, το πίσω μέρος της δημιουργίας και χρηματοδότησης αυτών των στοιχείων ήταν ένας περίπλοκος ιστός εξαγωγών CSV και αναφορών που δημιουργήθηκαν με μη αυτόματο τρόπο.

Για να δημιουργήσουμε και να χρηματοδοτήσουμε ένα δάνειο μικρής επιχείρησης, χρειαζόταν να συγκεντρώσουμε τεκμηρίωση (δηλαδή φορολογικές δηλώσεις, εταιρικά οικονομικά στοιχεία, εκθέσεις πίστωσης κ.λπ.), να επαληθεύσουμε ότι το περιουσιακό στοιχείο ταιριάζει στα κριτήρια επιλεξιμότητας που ορίζουν οι δανειστές μας (συνήθως από τρίτο πράκτορας δεδομένων μερών) και, τέλος, αναφέρετε την απόδοση αυτών των περιουσιακών στοιχείων σε συνεχή βάση σε σχέση με ένα σύνολο περίπλοκων παραμέτρων (π.χ. όρια συγκέντρωσης, σωρευτική παραβατικότητα, ποσοστά αθέτησης υποχρεώσεων κ.λπ.). Οι συνέπειες του λάθους - π.χ. η δημιουργία λανθασμένου δανείου ή η παραβίαση μιας συμφωνίας στη σύμβαση πίστωσης - μπορεί να είναι σοβαρές, απαιτώντας από εμάς να επαναγοράσουμε το περιουσιακό στοιχείο με ίδια κεφάλαια ή να κινδυνεύουμε να κλείσουμε εντελώς (κάτι που θα μπορούσε να σημαίνει ότι τα φώτα θα σβήσουν για νωρίς στάδιο fintech εταιρεία).

Ως αποτέλεσμα αυτής της εμπειρίας, πάντα πίστευα ότι αυτές οι μη αυτόματες ροές εργασίας στις κεφαλαιαγορές μπορούν και πρέπει να γίνουν λογισμικό και ότι μπορεί να υπάρξει μια ευκαιρία να δημιουργηθεί ένα δίκτυο που θα μπορούσε να προσφέρει σημαντική αξία στις εταιρείες χρηματοοικονομικής τεχνολογίας και να προσφέρει ηρεμία σε τους δανειστές τους.

Με αυτή τη διατριβή κατά νου, καθώς και με την πεποίθησή μας ότι το μέλλον της ρευστότητας στις ιδιωτικές αγορές θα ξεκινήσει με το λογισμικό επενδυτικών σχέσεων, είμαστε τόσο ενθουσιασμένοι που συνεργαζόμαστε με τους Stu, Ben, Michael και ολόκληρη την ομάδα της Setpoint. Έκαναν απίστευτη δουλειά μετατρέποντας αυτές τις ροές εργασίας στις κεφαλαιαγορές σε λειτουργικό σύστημα χρηματοδότησης — με αρχική εστίαση στον χώρο της τεχνολογίας, όπου ο χαρακτήρας έντασης εγγράφων των συναλλαγών ακινήτων είναι ακόμη πιο σοβαρός. Το προϊόν τους όχι μόνο βοηθά τις κορυφαίες εταιρείες τεχνολογίας όπως η Opendoor και η Flyhomes να κλιμακώσουν τις δραστηριότητες προέλευσης και κεφαλαιαγοράς τους με λιγότερη χειρωνακτική εργασία, αλλά σημαντικό, βοηθά επίσης στη μείωση του χρόνου που απαιτείται για τη διατήρηση αυτών των περιουσιακών στοιχείων στον ισολογισμό. Αυτό ελαχιστοποιεί την ένταση ιδίων κεφαλαίων αυτών των επιχειρήσεων ή/και το ποσό των τόκων που καταβάλλονται σε ακριβούς ενδιάμεσους δανειστές — ένα ζωτικό όφελος σε αυτό το μακροοικονομικό περιβάλλον.

Είμαστε ενθουσιασμένοι που συνεργαζόμαστε με τέτοιους έμπειρους επιχειρηματίες και έχουμε εντυπωσιαστεί απίστευτα με την αποδοτικότητα του κεφαλαίου με την οποία ο Stu και η ομάδα έχουν κλιμακώσει την επιχείρηση. Είμαστε επίσης ιδιαίτερα ενθουσιασμένοι με τις δυνατότητες για εφέ δικτύου εδώ. Όπως ακριβώς η Carta δημιούργησε τη διανομή μεταξύ νεοφυών επιχειρήσεων και κατά συνέπεια επέτρεψε στους επιχειρηματικούς επενδυτές να παρακολουθούν ολόκληρα τα χαρτοφυλάκια τους σε ένα μέρος, έτσι και η Setpoint αρχίζει να προσφέρει σημαντική αξία στους μεγαλύτερους επενδυτές πιστώσεων στον κόσμο σε πολλές από τις σχέσεις αποθήκης τους. Αυτό έχει ως αποτέλεσμα περισσότερες εισαγωγές δανειοληπτών και έλξη σε άλλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, όπως ενοικιάσεις για μια οικογένεια, στεγαστικά δάνεια, καθώς και προϊόντα καταναλωτών/μικρών επιχειρήσεων.

Πιστεύουμε ότι η Setpoint βρίσκεται σε καλή θέση για να βοηθήσει στη βελτίωση των ροών εργασίας πίσω από τις πιο σημαντικές συναλλαγές της ζωής και δεν θα μπορούσαμε να είμαστε πιο ενθουσιασμένοι που θα ηγούμαστε στον γύρο χρηματοδότησης της σειράς A της Setpoint και θα γίνουμε μέλος του διοικητικού συμβουλίου της.

***

Οι απόψεις που εκφράζονται εδώ είναι αυτές του μεμονωμένου προσωπικού της AH Capital Management, LLC (“a16z”) που αναφέρεται και δεν είναι απόψεις της a16z ή των θυγατρικών της. Ορισμένες πληροφορίες που περιέχονται εδώ έχουν ληφθεί από τρίτες πηγές, συμπεριλαμβανομένων των εταιρειών χαρτοφυλακίου κεφαλαίων που διαχειρίζεται η a16z. Αν και λαμβάνεται από πηγές που πιστεύεται ότι είναι αξιόπιστες, το a16z δεν έχει επαληθεύσει ανεξάρτητα τέτοιες πληροφορίες και δεν κάνει δηλώσεις σχετικά με τη διαρκή ακρίβεια των πληροφοριών ή την καταλληλότητά τους για μια δεδομένη κατάσταση. Επιπλέον, αυτό το περιεχόμενο μπορεί να περιλαμβάνει διαφημίσεις τρίτων. Η a16z δεν έχει ελέγξει τέτοιες διαφημίσεις και δεν υποστηρίζει κανένα διαφημιστικό περιεχόμενο που περιέχεται σε αυτές.

Αυτό το περιεχόμενο παρέχεται μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς και δεν θα πρέπει να βασίζεται ως νομική, επιχειρηματική, επενδυτική ή φορολογική συμβουλή. Θα πρέπει να συμβουλευτείτε τους δικούς σας συμβούλους για αυτά τα θέματα. Οι αναφορές σε οποιουσδήποτε τίτλους ή ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία είναι μόνο για ενδεικτικούς σκοπούς και δεν αποτελούν επενδυτική σύσταση ή προσφορά για παροχή επενδυτικών συμβουλευτικών υπηρεσιών. Επιπλέον, αυτό το περιεχόμενο δεν απευθύνεται ούτε προορίζεται για χρήση από επενδυτές ή υποψήφιους επενδυτές και δεν μπορεί σε καμία περίπτωση να γίνει επίκληση του κατά τη λήψη απόφασης για επένδυση σε οποιοδήποτε αμοιβαίο κεφάλαιο που διαχειρίζεται η a16z. (Μια προσφορά για επένδυση σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο a16z θα γίνει μόνο από το μνημόνιο ιδιωτικής τοποθέτησης, τη συμφωνία εγγραφής και άλλη σχετική τεκμηρίωση οποιουδήποτε τέτοιου κεφαλαίου και θα πρέπει να διαβαστεί στο σύνολό τους.) Τυχόν επενδύσεις ή εταιρείες χαρτοφυλακίου που αναφέρονται, αναφέρονται ή που περιγράφονται δεν είναι αντιπροσωπευτικές όλων των επενδύσεων σε οχήματα που διαχειρίζεται η a16z και δεν μπορεί να υπάρξει διαβεβαίωση ότι οι επενδύσεις θα είναι κερδοφόρες ή ότι άλλες επενδύσεις που θα πραγματοποιηθούν στο μέλλον θα έχουν παρόμοια χαρακτηριστικά ή αποτελέσματα. Μια λίστα με επενδύσεις που πραγματοποιήθηκαν από αμοιβαία κεφάλαια που διαχειρίζεται ο Andreessen Horowitz (εξαιρουμένων των επενδύσεων για τις οποίες ο εκδότης δεν έχει παράσχει άδεια για δημοσιοποίηση της a16z καθώς και των απροειδοποίητων επενδύσεων σε δημόσια διαπραγματεύσιμα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία) είναι διαθέσιμη στη διεύθυνση https://a16z.com/investments /.

Τα γραφήματα και τα γραφήματα που παρέχονται εντός προορίζονται αποκλειστικά για ενημερωτικούς σκοπούς και δεν θα πρέπει να βασίζονται σε αυτά όταν λαμβάνεται οποιαδήποτε επενδυτική απόφαση. Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν είναι ενδεικτικές των μελλοντικών αποτελεσμάτων. Το περιεχόμενο μιλά μόνο από την ημερομηνία που υποδεικνύεται. Οποιεσδήποτε προβλέψεις, εκτιμήσεις, προβλέψεις, στόχοι, προοπτικές και/ή απόψεις που εκφράζονται σε αυτό το υλικό υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προειδοποίηση και μπορεί να διαφέρουν ή να είναι αντίθετες με τις απόψεις που εκφράζονται από άλλους. Ανατρέξτε στη διεύθυνση https://a16z.com/disclosures για πρόσθετες σημαντικές πληροφορίες.

Σφραγίδα ώρας:

Περισσότερα από Andreessen Horowitz