Σχέδιο Ponzi; Ο Διευθύνων Σύμβουλος της KeFi κατέθεσε μήνυση κατά του Crypto Broker Celsius

Η Celsius περιγράφηκε ως απάτη Ponzi και απάτη από τον πρώην επιχειρηματικό της συνεργάτη. Τι δήλωση. Πάμε…

Στις 7 Ιουλίου, ο Jason Stone, Διευθύνων Σύμβουλος της KeyFi Inc., είπε ότι ασκεί νομική αγωγή εναντίον του μεγάλου δανειστή κρυπτονομισμάτων Celsius σε δικαστήριο της Νέας Υόρκης.

Το πρόσωπο πίσω από τον λογαριασμό γεωργικής παραγωγής 0xb1 κατηγόρησε τον Celsius ότι συμπεριφέρεται σαν σχέδιο Ponzi και ότι παραβιάζει μια συμφωνία κατανομής κερδών.

Η παλίρροια είναι έξω!

Ο Stone είπε ότι μεταξύ Αυγούστου 2020 και Απριλίου 2021, η KeyFi λειτούργησε ως διαχειριστής του 0xb1, μιας μονάδας διαχείρισης επενδύσεων που αγόρασε η Celsius προκειμένου να αναπτύξει μια στρατηγική δημιουργίας εσόδων.

Σύμφωνα με τις δηλώσεις της Stone, ο Celsius έχει πραγματοποιήσει εκατοντάδες εκατομμύρια δολάρια σε καταθέσεις περιουσιακών στοιχείων κρυπτονομισμάτων των καταθετών στην πλατφόρμα για να επενδύσει το KeyFi. Το KeyFi διατηρεί έως και 2 δισεκατομμύρια δολάρια για την επιχείρηση από τον Απρίλιο του 2021.

Σύμφωνα με μια κοινή συμφωνία, η Celsius είναι αφοσιωμένη στην προσεκτική παρακολούθηση της επενδυτικής δραστηριότητας και στην εφαρμογή τεχνικών αντιστάθμισης κινδύνου για τη μείωση των κινδύνων. Τον Φεβρουάριο του 2021, η KeyFi έμαθε ότι ο Κελσίου έλεγε το ψέμα.

Ταυτόχρονα, η εταιρεία δεν αντισταθμίζει θέσεις KeyFi αλλά έχει αυξήσει την έκθεσή της στην αγορά σε ανησυχητικό επίπεδο (άποψή τους).

Στη συνέχεια, ο Stone έκανε την πρόταση να τερματίσει τη συνεργασία του με τον Celsius και να επιστρέψει τα χρήματα. Λόγω της αστάθειας στην αγορά, το ποσό αυτό παρουσίασε σημαντική προσωρινή απώλεια κατά τη διαπραγμάτευση.

Ωστόσο, ο Celsius χρεώνει το KeyFi για υπεξαίρεση και αδυναμία πραγματοποίησης συμφωνημένων πληρωμών. Μετά από περισσότερο από ένα χρόνο ιδιωτικών διαπραγματεύσεων, η KeyFi πήρε την απόφαση να μηνύσει τον Celsius για αποτυχία επίτευξης συμφωνίας.

Ο Crypto Winter είναι κρύος

Η KeyFi κατηγόρησε επίσης τον Celsius ότι χρησιμοποίησε ένα σχέδιο Ponzi σε δικαστικές καταθέσεις. Ο Stone είπε ότι η σημαντική απώλεια του Celsius τον Ιανουάριο του 2021, κατά την οποία η αγορά κρυπτονομισμάτων γνώρισε ταχεία ανάπτυξη, προκλήθηκε από τη μυστική επένδυσή της στο DeFi.

Για να αντιμετωπίσει την έλλειψη ρευστότητας, η εταιρεία αναγκάστηκε στη συνέχεια να αγοράσει ETH στην υψηλότερη τιμή της. Ο Κελσίου προσελκύει νέους επενδυτές με έως και διψήφια επιτόκια καταθέσεων και χρησιμοποιεί τα κεφάλαιά τους για να αποζημιώσει προηγούμενους επενδυτές.

Σύμφωνα με τη μήνυση, ο Διευθύνων Σύμβουλος της Celsius, Alex Mashinsky, έκλεψε χρήματα από πελάτες μετά την ανάκτηση των περιουσιακών στοιχείων της KeyFi για δικό του όφελος (δεν έχουμε ιδέα).

Λίγο μετά το Celsius Network επιβεβαίωσε ένα πλήρες Bitcoin αποπληρωμή, εμφανίστηκαν τα νέα για τα δικαστικά έγγραφα. Η εταιρεία εξόφλησε ένα δάνειο άνω των 224 εκατομμυρίων DAI στη Maker και απέσυρε σχεδόν 450 εκατομμύρια δολάρια σε εξασφαλίσεις.

Μετά την αποπληρωμή, ο Κελσίου κατέθεσε περισσότερα από 25,000 Wrapped Bitcoin (wBTC), αξίας 528.9 εκατομμυρίων δολαρίων στο χρηματιστήριο FTX. Οι αναλυτές ανησυχούν ότι πιθανότατα θα συμβεί σύντομα ξεπούλημα.

Είναι ο Κελσίου Σχέδιο Ponzi;

Τα συστήματα CeFi και DeFi κατασκευάστηκαν σε κρυπτονομίσματα για να ικανοποιήσουν τις ανάγκες δανεισμού, επένδυσης και πληρωμής των καταναλωτών. Ο δανεισμός είναι μια δημοφιλής υπηρεσία σε ανταλλακτήρια όπως το Celsius, το Voyager και το BlockFi.

Ποιο είναι το χειρότερο σενάριο για αυτούς τους δανειστές;

Στην πραγματικότητα, δεν ξέρουμε. Αλλά ας υποθέσουμε…

Ο Α είναι χρήστης και το Β και το Γ είναι δύο συστήματα δανεισμού CeFi. Ο χρήστης Α υποθηκεύει το σπίτι του για να δανειστεί χρήματα από τον Β για να αγοράσει ένα σπίτι.

Ο Β δανείζει στον Γ χρήματα και χρησιμοποιεί την περιουσία του Α ως εγγύηση. Όταν χτύπησε η οικονομική κρίση και η αγορά κατέρρευσε, οι πλατφόρμες χρεοκόπησαν λόγω ανεπαρκούς διαχείρισης κινδύνου, δανεισμού και κατάχρησης κεφαλαιακής μόχλευσης.

Επιπλέον, με ιδανικά επιτόκια, ο μηχανισμός ανταμοιβής δεν είναι βιώσιμος.

Πώς συγκρίνεται το μοντέλο με ένα σχήμα Ponzi;

Ένα πρόγραμμα Ponzi περιλαμβάνει δανεισμό χρημάτων από ένα άτομο και αποπληρωμή τους σε άλλο.

Οι δανειολήπτες προσφέρουν στους δανειστές εγγυήσεις υψηλής απόδοσης και παρουσιάζουν παραδείγματα προηγούμενων αποδόσεων υψηλής απόδοσης για να δελεάσουν τους επόμενους δανειστές. Οι υψηλές αποδόσεις προσελκύουν νέους δανειστές, με αποτέλεσμα οι καταναλωτές να δανείζονται μεγάλα χρηματικά ποσά από έναν αυξανόμενο αριθμό νέων δανειστών.

Αυτό το μοντέλο δημιουργεί πλούτο σε συνεχή βάση, ενισχύει το κύρος και μειώνει τον κίνδυνο για τους μετέπειτα εισερχόμενους.

Το άτομο που μπαίνει πρώτο αντιμετωπίζει τον ίδιο κίνδυνο να χάσει χρήματα με το άτομο που έρχεται αργότερα, αλλά η ανταμοιβή από τους τόκους είναι σημαντικά μεγαλύτερη για το άτομο που μπαίνει πρώτο. Με λίγα λόγια, το σχέδιο προσφέρει υψηλό ποσοστό απόδοσης σε σχετικά σύντομο χρονικό διάστημα.

Τα κέρδη από νέους επενδυτές θα χρησιμοποιηθούν για την αποζημίωση των υφιστάμενων επενδυτών. Αυτό σημαίνει ότι το hoax μπορεί να συνεχιστεί για μεγάλο χρονικό διάστημα χωρίς να το καταλάβουν οι επενδυτές, αλλά θα αποκαλυφθεί εάν όλοι αποσύρουν χρήματα ταυτόχρονα.

Με μια λέξη, υπάρχει μια λεπτή γραμμή μεταξύ της απάτης Ponzi και των σημερινών μειονεκτημάτων του DeFi/CeFi, και οι πλατφόρμες δανεισμού είναι ξεκάθαρα σε πρόβλημα μόλις το ξεπεράσουν.