Ρυθμιστική και Νομοθετική Ανάλυση #3

Αναδημοσίευση από τον Πλάτωνα

Ακολουθούν: 0

Ρυθμιστική και Νομοθετική Ανάλυση – Παγκόσμια

Ειδική Ομάδα Χρηματοοικονομικής Δράσης (FATF): Στοχευμένη ενημέρωση σχετικά με την εφαρμογή των προτύπων της FATF για τα εικονικά περιουσιακά στοιχεία (VAs) και τους παρόχους υπηρεσιών εικονικών περιουσιακών στοιχείων (VASP)

Στις 30 Ιουνίου 2022, η FATF κυκλοφόρησε μια στοχευμένη ενημέρωση για VA και VASPΤι είναι ο πάροχος υπηρεσιών εικονικού περιουσιακού στοιχείου (VASP); Εικονικό A… Περισσότερα πρότυπα. Αυτή η έκδοση επικεντρώθηκε σε μεγάλο βαθμό στον Κανόνα Ταξιδίου (για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τον Κανόνα ταξιδιού κάντε κλικ εδώ), η οποία καλύπτεται από τη Σύσταση 15 της FATF. Συζήτησε επίσης τους αναδυόμενους/εξελισσόμενους κινδύνους στην αποκεντρωμένη χρηματοδότηση, τα μη ανταλλάξιμα tokens (NFT) και τα ransomware. Τα βασικά φαγητά περιλαμβάνουν:

Από τις 98 χώρες που ανταποκρίθηκαν, οι 29 έχουν εγκρίνει τη νομοθεσία περί ταξιδιωτικών κανόνων για την VA και 11 έχουν ξεκινήσει την επίβλεψη/επιβολή.
Ο ιδιωτικός τομέας έχει εισαγάγει βιώσιμες λύσεις για τη διευκόλυνση της συμμόρφωσης με τον Κανόνα Ταξιδίου (ένα παράδειγμα είναι CipherTrace'S Ταξιδιώτης), αλλά ότι απαιτείται συνεχής εργασία για τη συνεχή βελτίωση της διαλειτουργικότητας μεταξύ των VASP και των δικαιοδοσιών.
Ο όρος «αποκεντρωμένη» θα πρέπει να ελέγχεται εξονυχιστικά, καθώς πολλές αποκεντρωμένες ρυθμίσεις έχουν πολύ πιο συγκεντρωτική εξουσία που υπόκεινται σε υποχρεώσεις για την καταπολέμηση της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες (AML).
Οι απειλές και οι προκλήσεις ransomware εξακολουθούν να εμφανίζονται μέσω των VA, ιδιαίτερα της μεταφοράς κεφαλαίων μέσω νομισμάτων απορρήτου και μη συμμορφούμενων VASP.
NFTΤο NFT σημαίνει Non-Fungible Token. Σε αντίθεση με ένα BTC που… Περισσότερα οι αγορές συνέχισαν να αναπτύσσονται με ταχείς ρυθμούς· Η FATF θα συνεχίσει να αξιολογεί τον κίνδυνο και να επικεντρώνεται στη διαφοροποίηση του NFT ανά χρήση (δηλαδή, συλλεκτικά αντικείμενα έναντι πληρωμών-χρήσης).

Η Επιτροπή Τραπεζικής Εποπτείας της Βασιλείας (BCBS) δημοσιεύει τη «Δεύτερη διαβούλευση σχετικά με την προληπτική αντιμετώπιση των ανοιγμάτων σε κρυπτοστοιχεία»

Αυτό είναι σημαντικό, καθώς θα ενημερώσει τελικά την Τράπεζα Διεθνών Διακανονισμών (BIS) για τη σύνταξη προτύπων για την κεφαλαιακή μεταχείριση των κρυπτοστοιχείων. Η BCBS δημοσίευσε αυτήν τη διαβούλευση ως συνέχεια της αρχικής διαβούλευσης τον Ιούνιο του 2021. Ο πρωταρχικός στόχος αυτής της διαβούλευσης είναι η δημιουργία δύο ομάδων κρυπτοστοιχείων (δηλαδή, Ομάδα 1 και Ομάδα 2). Τα κρυπτοστοιχεία της ομάδας 1 περιλαμβάνουν:περιλαμβάνουν παραδοσιακά περιουσιακά στοιχεία (Ομάδα 1α) και κρυπτοστοιχεία με αποτελεσματικούς μηχανισμούς σταθεροποίησης (Ομάδα 1β), τα οποία θα υπόκεινται σε τουλάχιστον ισοδύναμες κεφαλαιακές απαιτήσεις βάσει κινδύνου με βάση τους συντελεστές στάθμισης κινδύνου των υποκείμενων ανοιγμάτων, όπως ορίζεται στο υφιστάμενο κεφαλαιακό πλαίσιο της Βασιλείας". Η διαβούλευση εξαιρεί συγκεκριμένα τα stablecoins που βασίζονται σε αλγόριθμους από την Ομάδα 1 και περιγράφει υποομάδες για συγκεκριμένες λειτουργίες δέσμευσης που θα περνούσαν από μια δοκιμή Βάσης. Τα κρυπτοστοιχεία της ομάδας 2 περιλαμβάνουν εκείνα τα περιουσιακά στοιχεία που, «ενέχουν πρόσθετους και υψηλότερους κινδύνους σε σύγκριση με τα κρυπτοστοιχεία της Ομάδας 1 και κατά συνέπεια θα υπόκεινται σε μια νέα συντηρητική κεφαλαιακή μεταχείριση". Η ομάδα 2 περιλαμβάνει περιουσιακά στοιχεία όπου δεν υπάρχει αντισυμβαλλόμενος, επομένως, BitcoinΤο Bitcoin είναι ένα ψηφιακό νόμισμα (ονομάζεται επίσης κρυπτονομίσμα)… Περισσότερα θα ήταν παράδειγμα περιουσιακού στοιχείου σε αυτήν την ομαδοποίηση. Επιπλέον, η διαβούλευση θέτει ένα προσωρινό όριο των περιουσιακών στοιχείων της Ομάδας 2 στο ένα τοις εκατό του πρωτοβάθμιου κεφαλαίου, το οποίο θα επανεξετάζεται σε συνεχή τρόπο. Μια βασική ενημέρωση από την πρώτη διαβούλευση χωρίζει την ομάδα 1 σε δύο κουβάδες, οι οποίοι έχουν διαφορετικές χρεώσεις κεφαλαίου. Η διαβούλευση προσφέρει επίσης διευκρινίσεις σχετικά με τους λογιστικούς δεσμούς (αποσύνδεση της προληπτικής μεταχείρισης των άυλων περιουσιακών στοιχείων με τις επιπτώσεις μείωσης της υπεραξίας στους υπολογισμούς κεφαλαίου κατηγορίας 2), ταξινομήσεις λειτουργικού κινδύνου (οριοθετώντας τον λειτουργικό κίνδυνο έναντι αυτών που καλύπτονται από τον κίνδυνο αγοράς και τον πιστωτικό κίνδυνο).

Το BCBS είναι ο κύριος παγκόσμιος ρυθμιστής προτύπων για την προληπτική ρύθμιση των τραπεζών και παρέχει ένα φόρουμ συνεργασίας σε θέματα τραπεζικής εποπτείας. Η εντολή του είναι να ενισχύσει τη ρύθμιση, την εποπτεία και τις πρακτικές των τραπεζών παγκοσμίως με σκοπό την ενίσχυση της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας (Χάρτης BCBS).

Ρυθμιστική και Νομοθετική Ανάλυση – Ηνωμένες Πολιτείες

Το Γραφείο Κυβερνητικής Δεοντολογίας των Η.Π.Α. (OGE) εκδίδει μια συμβουλευτική που επικεντρώνεται στους κρατικούς υπαλλήλους που εμπλέκονται σε εργασίες πολιτικής που δεν μπορούν να κρατήσουν νομίσματα/μάρκες

Μια συμβουλή από το OGE κυκλοφόρησε στις 5 Ιουλίου 2022. Παρείχε εκτεταμένες λεπτομέρειες σχετικά με την ικανότητα ορισμένων κρατικών υπαλλήλων να επενδύουν σε κρυπτονομίσματα και άλλα εικονικά περιουσιακά στοιχεία/μάρκες. Παρέχονται αρκετά παραδείγματα, αλλά αυτό το έγγραφο ουσιαστικά περιγράφει ότι οι δημόσιοι υπάλληλοι που εργάζονται σε πολιτική εικονικών περιουσιακών στοιχείων ενδέχεται να μην επενδύουν σε VA που θα μπορούσαν να σχετίζονται με την εργασία τους. Ο συντάκτης αυτού του ενημερωτικού δελτίου το κατανοεί αυτό από πρώτο χέρι, καθώς ο συγγραφέας έπρεπε να πουλήσει τη συμμετοχή εικονικών περιουσιακών στοιχείων το 2021 ενώ εργαζόταν σε πρωτοβουλίες εποπτείας και πολιτικής που σχετίζονται με την VA για μια κρατική υπηρεσία. Τέλος, δεν είναι σαφές εάν αυτό ισχύει για κυβερνητικούς αξιωματούχους (δηλαδή, μέλη του Κογκρέσου ή της Γερουσίας των ΗΠΑ) που μπορεί να επηρεάσει τις νομοθετικές προσπάθειες των ΗΠΑ για την VA.

Commodity Futures Trading Commission (CFTC) χρεώνει τον Νοτιοαφρικανικό χειριστή και τον διευθύνοντα σύμβουλο για απάτη 1.7 δισεκατομμυρίων δολαρίων με bitcoin

Στις 30 Ιουνίου 2022, η CFTC υπέβαλε πολιτική αγωγή στη Δυτική Περιφέρεια του Τέξας. Η μήνυση κατηγόρησε την Mirror Trading International Proprietary Limited και τον Διευθύνοντα Σύμβουλό της, Cornelius Johannes Steynberg, για απάτη και παραβιάσεις εγγραφής. Το δελτίο τύπου της CFTC ανέφερε τα ακόλουθα:

"Η καταγγελία κατηγορεί ότι από τις 18 Μαΐου 2018 περίπου έως τις 30 Μαρτίου 2021 περίπου, ο Steynberg, μεμονωμένα και ως ελεγχόμενο πρόσωπο της MTI, συμμετείχε σε διεθνή δόλια πολυεπίπεδη Marketing σχέδιο… να ζητήσει το Bitcoin από μέλη του κοινού για συμμετοχή σε μια ομάδα εμπορευμάτων που διαχειρίζεται η MTI. "
Οι κατηγορούμενοι»δέχτηκε τουλάχιστον 29,421 Bitcoin—με αξία άνω των 1,733,838,372 $ στο τέλος της περιόδου—από περίπου 23,000 μη-ECP από τις Ηνωμένες Πολιτείες, και ακόμη περισσότερους σε όλο τον κόσμο, για να συμμετάσχουν στο commodity pool χωρίς να έχουν εγγραφεί ως ομάδα εμπορευμάτων χειριστή όπως απαιτείται"Και"υπεξαίρεσαν, είτε άμεσα είτε έμμεσα, όλο το Bitcoin που δέχτηκαν από τους συμμετέχοντες στο pool. "
Ο Steynberg κρατήθηκε πρόσφατα στη Βραζιλία βάσει εντάλματος σύλληψης της INTERPOL.

Ρυθμιστική και Νομοθετική Ανάλυση – EMEA

Η προεδρία του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου κατέληξαν σε προσωρινή συμφωνία σχετικά με την πρόταση για τις αγορές κρυπτογραφικών στοιχείων (MiCA)

Στις 30 Ιουνίου 2022, η Προεδρία του Συμβουλίου της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) και το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο «κατέληξε σε μια προσωρινή συμφωνία σχετικά με την πρόταση για τις αγορές κρυπτοστοιχείων (MiCA), η οποία καλύπτει τους εκδότες μη υποστηριζόμενων κρυπτογραφικών περιουσιακών στοιχείων και τα λεγόμενα «stablecoins», καθώς και τους τόπους διαπραγμάτευσης και τα πορτοφόλια όπου διατηρούνται τα κρυπτογραφικά περιουσιακά στοιχεία».. Η MiCA εντάσσει τα κρυπτονομικά περιουσιακά στοιχεία, τους εκδότες κρυπτονομικών περιουσιακών στοιχείων και τους παρόχους υπηρεσιών κρυπτονομισμάτων (CASP) σε ένα κανονιστικό πλαίσιο για πρώτη φορά στην ΕΕ. Ενώ ενθαρρύνει την καινοτομία, αυτό το πλαίσιο σε επίπεδο ΕΕ θα φέρει περισσότερη σαφήνεια στην περιοχή και τα κράτη μέλη της σχετικά με τα κρυπτονομικά περιουσιακά στοιχεία. Μόλις εγκριθεί (με την επιφύλαξη επίσημης έγκρισης από το Συμβούλιο και το Κοινοβούλιο), η MiCA θα τεθεί σε ισχύ 18 μήνες μετά την έναρξη ισχύος της. Το MiCA περιλαμβάνει, αλλά δεν περιορίζεται, στα ακόλουθα στοιχεία:

Προστασία των καταναλωτών από προγράμματα/απάτες και κινδύνους που σχετίζονται με κρυπτογραφικά στοιχεία ως επένδυση.
Ανάθεση στην Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών να δημιουργήσει και να διατηρήσει ένα δημόσιο μητρώο για CASP μη συμμόρφωσης για την υποστήριξη των προτύπων και των υποχρεώσεων AML.
Απαίτηση εγγραφής των CASP στις εθνικές αρχές που παρέχουν σχετικές πληροφορίες απευθείας στην Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών.
Δημιουργία κεφαλαιακών απαιτήσεων για εκδότες εικονικών περιουσιακών στοιχείων.
Καλύπτει άλλα ζητήματα, όπως: συμμόρφωση με τους κανόνες ταξιδιού, μη φιλοξενούμενα πορτοφόλια, σταθερά νομίσματα, NFT, κλιματική εξέταση/κίνδυνο και προστασία προσωπικών δεδομένων.

Η Κεντρική Τράπεζα του Κατάρ (QCB) βρίσκεται σε πρώιμο στάδιο ανάπτυξης του Ψηφιακού Νομίσματος της Κεντρικής Τράπεζας (CBDC)Yahoo Finance και Cointelegraph Συνδέσεις)

Αν και δεν δημοσιεύτηκε στον ιστότοπο της QCB, πολλές πηγές ανέφεραν τον Κυβερνήτη του QCB, HE Σεΐχη Μπαντάρ μπιν Μοχάμαντ μπιν Σαούντ Αλ Θάνι, σημειώνοντας ότι η χώρα βρισκόταν στη διαδικασία αξιολόγησης κατά πόσον ένα CBDC είναι δυνατό και πολύτιμο για το Κατάρ. Συζήτησε για την κρυπτογράφηση και το CBDC, κάνοντας την ακόλουθη δήλωση, "Επί του παρόντος, τα κρυπτονομίσματα είναι μια τεχνολογική καινοτομία. Μπορεί να μας μεταφέρει στη νέα εποχή γρήγορων, φθηνών και πιο προσιτών χρηματοοικονομικών υπηρεσιών. Ωστόσο, αυτά τα περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης που δεν υπογραμμίζονται από τη νομισματική αρχή μπορεί να είναι λιγότερο αξιόπιστα". CBDCtracker.org σημειώνει ότι το Κατάρ βρίσκεται στο στάδιο της έρευνας και είχε ξεκινήσει τις προσπάθειές του το 2022. Το Κατάρ συνεχίζει να είναι μια ενδιαφέρουσα χώρα για παρακολούθηση στο μέτωπο της VA, καθώς το Crypto.com είναι ένας αξιοσημείωτος χορηγός του Παγκοσμίου Κυπέλλου 2022.

Κανονιστική και Νομοθετική Ανάλυση – LATAM

Η Administración Federal de Ingresos Públicos (AFIP) της Αργεντινής κατάσχει ψηφιακά πορτοφόλια για είσπραξη φόρων (Cointelegraph και Bitcoin.com)

Αν και δεν διατίθεται απευθείας στον ιστότοπο του AFIP, αναφέρθηκε ότι ο οργανισμός έχει κατασχέσει πάνω από 1,200 ψηφιακά πορτοφόλια από άτομα/οντότητες που είχαν καθυστερήσει τους φόρους τους. Αυτό συνέβη καθώς η AFIP μπόρεσε να λάβει πληροφορίες από τους αργεντινούς VASP. Αυτό ακολούθησε μια σχεδόν διετή περίοδο όπου η AFIP δεν κατάσχεσε περιουσιακά στοιχεία πολιτών ως μέρος ενός μέτρου ανακούφισης από τον COVID-XNUMX.

Ρυθμιστική και Νομοθετική Ανάλυση – APAC

Το Χονγκ Κονγκ δημοσιεύει τροπολογία στο νομοσχέδιο AML και Counter Terrorism Financing (CTF), συμπεριλαμβανομένων των διευκρινίσεων VASP (Ανακοίνωση ΦΕΚ και Νομοσχέδιο)

Στις 24 Ιουνίου 2022, η κυβέρνηση του Χονγκ Κονγκ κατέθεσε ένα τροποποιημένο νομοσχέδιο για την καταπολέμηση της καταπολέμησης του χρήματος και CTF για να βελτιώσει την ικανότητα του Χονγκ Κονγκ να καταπολεμά τους κινδύνους νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες και χρηματοδότησης της τρομοκρατίας. Στο πλαίσιο αυτού του νομοσχεδίου, δόθηκε ιδιαίτερη έμφαση στις VA/VASP (Μέρος 5β) και στην ενημέρωση του καθεστώτος για την κάλυψη των προσδοκιών της FATF. Τα βασικά σημεία της τροπολογίας είναι τα ακόλουθα:

Το νομοσχέδιο προτείνει την εφαρμογή των απαιτήσεων δέουσας επιμέλειας και τήρησης αρχείων στους VASP και διευκρινίζει τους τύπους δραστηριοτήτων που θα συνιστούσαν μια VASP ή άλλες υπηρεσίες VA.
«Κάθε άτομο που επιδιώκει να ασκήσει μια επιχείρηση λειτουργίας εικονικού χρηματιστηρίου περιουσιακών στοιχείων πρέπει να υποβάλει αίτηση για άδεια από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και Μελλοντικής Εκπλήρωσης (SFC). Το σχετικό άτομο υπόκειται σε συμπλήρωση μιας κατάλληλης και κατάλληλης δοκιμής, καθώς και στην AML/CTF και άλλες κανονιστικές απαιτήσεις». Τα τεστ φυσικής κατάστασης μοιάζουν με εταιρείες εκτός του χώρου VA, επομένως δεν διαφέρουν πολύ από την κανονική πορεία της SFC.
Το SFC μπορεί να επιβάλει όρους (-ούς) άδειας (δηλαδή, κεφαλαιακές απαιτήσεις, διαδικασίες AML/CFT, κ.λπ.) και έχει την εξουσία να ανακαλέσει μια άδεια.
Οι αδειοδοτημένες εταιρείες πρέπει να διορίσουν δύο υπεύθυνα στελέχη, τα οποία απαιτούν έγκριση από την SFC. Αυτοί οι αξιωματικοί είναι νομικά υπεύθυνοι για τη συμμόρφωση της επιχείρησής τους AML/CTF.
Οι VASP που εγγράφονται στο Χονγκ Κονγκ απαιτείται επίσης να διατηρούν φυσική και διαρκή παρουσία στη χώρα για να είναι επιλέξιμοι.