Έκθεση έρευνας σκιαγραφεί γιατί η αγορά κρυπτογράφησης μπορεί να βρίσκεται στα πρόθυρα αντιστροφής

Καθώς ξεκινά ο Νοέμβριος, οι αναλυτές είναι απασχολημένοι με την ανάλυση των σημαντικών κινήσεων της αγοράς που σημειώθηκαν τον Οκτώβριο. Ενώ το Bitcoin (BTC) παρέμεινε σχετικά αμετάβλητος με αύξηση μόνο 5.89% τον Οκτώβριο, ο ανώτερος αναλυτής της Arcane Research, Vetle Lunde χαρτογραφήθηκε την κατεύθυνση που μπορεί να πάρει η αγορά τους επόμενους μήνες.

Το "Uptober", μια αναφορά στην ανοδική ιστορική απόδοση του Bitcoin τον μήνα Οκτώβριο, ήταν ένα κοινό θέμα σε πολλά νήματα στο κρυπτογραφικό Twitter και σύμφωνα με τον Lunde φαίνεται ότι συνέβη. Τα δεδομένα δείχνουν ότι τα BTC και τα μάρκες ανταλλαγής είχαν καλύτερη απόδοση από τον δείκτη μεγάλων κεφαλαίων μέχρι τις 26 Οκτωβρίου.

Η εξαγορά του Έλον Μασκ στο Twitter βοήθησε να ωθήσει τον δείκτη μεγάλης κεφαλαιοποίησης πάνω από το Bitcoin με ένα εκπληκτικό μηνιαίο κέρδος 20%. Dogecoin (DOGE) βοήθησε στην ενίσχυση της αντοχής της μεγάλης κεφαλαιοποίησης δημιουργώντας κέρδος 144% τις τελευταίες επτά ημέρες.

Η spot αγορά του Bitcoin του Οκτωβρίου οδηγήθηκε από τον αυξημένο όγκο και τη χαμηλότερη αστάθεια, ενώ επωφελήθηκε από μια σύντομη συμπίεση που ενίσχυσε για λίγο την αγορά. Σύμφωνα με τον Lunde, την τελευταία εβδομάδα του Οκτωβρίου σημειώθηκε ο μεγαλύτερος όγκος βραχυπρόθεσμων ρευστοποιήσεων σε κρυπτογράφηση από τις 26 Ιουλίου 2021.

Ενώ αυτή η δραστηριότητα βοήθησε το Bitcoin να ανέβει κατά 6%, ο Ether (ETH) και το κέρμα Binance (BNB) σημείωσε πιο σημαντικά κέρδη σε 18% και 19% αντίστοιχα.

Η σύντομη συμπίεση βοήθησε να δοθεί μια συνολική ώθηση, αλλά ο Lunde κατέληξε στο συμπέρασμα ότι η δυναμική δεν δημιούργησε ουσιαστική αλλαγή στην τιμή του BTC. Ο όγκος spot BTC αυξήθηκε κατά 46% τις τελευταίες επτά ημέρες και ο δείκτης μεταβλητότητας 30 ημερών βρίσκεται σε χαμηλό 2 ετών. Επιπλέον, ο δείκτης μεταβλητότητας 7 ημερών βρίσκεται στο 2.2%, ενώ ο ετήσιος μέσος όρος είναι 3%.

Όταν συγκρίνει τη μεταβλητότητα με μια προηγούμενη σύντομη συμπίεση με την πρόσφατη σύντομη συμπίεση, ο Lunde είπε:

«Η συμπίεση της 26ης Ιουλίου σημείωσε ημερήσια διακύμανση υψηλού-χαμηλού 15% καθώς οι αγορές κινήθηκαν βιαστικά ανοδικά, ενώ οι κινήσεις της 25ης Οκτωβρίου και της 26ης Οκτωβρίου είδαν ημερήσιες διακυμάνσεις υψηλού-χαμηλού 5% και 6%, αντίστοιχα. Επιπλέον, η δυναμική έχει σταματήσει, υποδεικνύοντας ότι οι επενδυτές θα πρέπει να προετοιμαστούν για μεγαλύτερη ενοποίηση».

Ενώ το Bitcoin τιμολογείται ελκυστικά, η καλύτερη προσέγγιση σε αυτήν την αγορά είναι ο μέσος όρος του κόστους σε δολάρια βραχυπρόθεσμα και όχι η χρήση μόχλευσης, σύμφωνα με τον Lunde. Το Bitcoin έχει μοναδικά χαμηλή μεταβλητότητα και ακολουθεί στενά την αγορά μετοχών των ΗΠΑ, επομένως είναι σημαντικό να παρακολουθείτε τις αναφορές κερδών του τρίτου τριμήνου.

Η πολιτική της Fed θα συνεχίσει να υπαγορεύει την τιμή του Bitcoin

Ο πρόεδρος της Federal Reserve Jerome Powell πρόκειται να μιλήσει μετά την Ομοσπονδιακή Επιτροπή Ανοικτής Αγοράς (FOMC) της 2ας Νοεμβρίου σχετικά με τη νομισματική πολιτική των ΗΠΑ, τον πληθωρισμό και την επερχόμενη αύξηση των επιτοκίων.

Σύμφωνα με τον Lunde, υπάρχουν δύο σενάρια που πρέπει να παρακολουθήσετε:

«Σενάριο 1: Ο Τζερόμ Πάουελ παραμένει οξυδερκής στην καταπολέμηση του πληθωρισμού και προετοιμάζει την αγορά για περαιτέρω αυξήσεις. Αυτό είναι, κατά τη γνώμη μου, το πιο αληθοφανές σενάριο. Σε αυτό το περιβάλλον, αναμένω ότι οι συσχετίσεις μεταξύ του BTC και άλλων κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων θα παραμείνουν υψηλές και το εύρος συναλλαγών που διαρκεί τώρα 4.5 μήνες θα παραμείνει σταθερό, με μειωμένη δραστηριότητα, που οδηγεί σε ένα πιο μακροχρόνιο ευκαιριακό περιβάλλον για στοίβαξη θέσεων».

«Σενάριο 2: Ο Τζερόμ Πάουελ παρέχει λεπτές υποδείξεις περιστροφής. Σε αυτό το σενάριο, βλέπω το συσχετιζόμενο περιβάλλον της αγοράς να αμβλύνεται. Την περασμένη εβδομάδα, είδαμε πώς η μοναδική δομική δραστηριότητα της αγοράς που σχετίζεται με τα κρυπτονομίσματα προκάλεσε μείωση των συσχετισμών μέσω μιας σημαντικής σύντομης συμπίεσης. Οι προσδοκίες του Pivot θα οδηγήσουν σε παρόμοιες αντιδράσεις και θα αναζωογονήσουν την αφήγηση του ψηφιακού χρυσού της BTC».

Σύμφωνα με το δεύτερο σενάριο, ορισμένοι αναλυτές πιστεύουν ότι η κρυπτογράφηση θα μπορούσε να αρχίσει να αποσυνδέεται από τις αμερικανικές μετοχές. Αυτή η αντίδραση θα μπορούσε να αντικατοπτρίζει την αντίδραση της αγοράς κρυπτογράφησης στα μέσα του 2020 ώθησε την τιμή του Bitcoin πάνω από 20,000 $.

Τι να περιμένουμε μακροπρόθεσμα

Μακροπρόθεσμα, ο Lunde προβλέπει ότι η υιοθέτηση του Bitcoin και των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων θα συνεχίσει να είναι μια αναδυόμενη τάση. Υποδεικνύοντας μια έρευνα Fidelity που έδειξε αύξηση του ενδιαφέροντος από τις θεσμικές αγορές το 2022, η Lunde παραμένει ανοδική για το BTC στην τρέχουσα τιμή.

Παρόλο που το Bitcoin βλέπει λιγότερο συναλλαγές στην αλυσίδα, η αυξημένη συμμετοχή από ένα σαφέστερο ρυθμιστικό πλαίσιο είναι δυνατή μακροπρόθεσμα. Θα μπορούσε τελικά να προκύψει ένα σαφέστερο πλαίσιο εάν το Το αμερικανικό εκλογικό σώμα αρχίζει να εξετάζει πολιτική κρυπτογράφησης κατά την ψηφοφορία.

Η σιωπηλή ανάπτυξη του Bitcoin, η συσχέτισή του με τις μετοχές και η σταθερή πτωτική τάση για σχεδόν ένα χρόνο παραμένει απειλή, αλλά πολλοί αναλυτές είναι βέβαιοι ότι η τρέχουσα τιμή του Bitcoin είναι υποτιμημένη.

Οι απόψεις και οι απόψεις που εκφράζονται εδώ είναι αποκλειστικά αυτές του συγγραφέα και δεν αντικατοπτρίζουν απαραίτητα τις απόψεις του Cointelegraph.com. Κάθε κίνηση επένδυσης και διαπραγμάτευσης συνεπάγεται κίνδυνο, θα πρέπει να κάνετε τη δική σας έρευνα κατά τη λήψη μιας απόφασης.