Είναι αστείο. Πριν από λίγους μήνες, οι τραπεζίτες ανησυχούσαν ότι τα fintech και οι νεοσύστατες εταιρείες κρυπτογράφησης ήταν «πολύ επικίνδυνα». Μετά την ξαφνική κατάρρευση της Credit Suisse, της Silicon Valley Bank (SVB), της Silvergate και της Signature, η μπότα είναι στο άλλο πόδι: οι fintechs πλέον βλέπουν τις τράπεζες ως πολύ επικίνδυνες.
Το Silvergate και το Signature ήταν βασικά τραπεζικά ιδρύματα για εταιρείες κρυπτονομισμάτων και σχεδόν οι μισές από όλες τις νεοφυείς επιχειρήσεις στις ΗΠΑ που υποστηρίζονταν από venture διατηρούσαν μετρητά στην SVB. Μία εταιρεία κρυπτογράφησης λέγεται ότι είχε πάνω από 3 δισεκατομμύρια δολάρια με την SVB.
Όμως η κρίση δεν αφορά μόνο τις χαμένες καταθέσεις. Οι τράπεζες χρησιμοποιούνται επίσης από τους πελάτες τους για την πραγματοποίηση πληρωμών. Το Silvergate Exchange Network (SEN) και το Signature's Signet ήταν πλατφόρμες πληρωμών σε πραγματικό χρόνο στις οποίες βασίστηκαν οι πελάτες κρυπτογράφησης για να παραμείνουν στην επιχείρηση. Επιτρέπουν στους εμπορικούς πελάτες να πραγματοποιούν πληρωμές 24 ώρες το 7ωρο, XNUMX ημέρες την εβδομάδα, μέσω των αντίστοιχων υπηρεσιών άμεσου διακανονισμού τους. Όπως γράφω, πολλές νεοσύστατες εταιρείες κρυπτογράφησης όχι μόνο στις ΗΠΑ αλλά και στην Ευρώπη αναζητούν νέες συνεργασίες πληρωμών.
Η έκταση της κρίσης μας λέει ότι υπάρχει ένα πραγματικό πρόβλημα που πρέπει να λυθεί εδώ. Για οργανισμούς που χρειάζονται απλώς λύσεις πληρωμής για τους πελάτες τους και τις υποχρεώσεις μισθοδοσίας, ποια είναι η επιλογή χαμηλού ή μηδενικού κινδύνου;
Το δίλημμα του τραπεζικού κινδύνου
Ανάμεσα σε όλο το δάχτυλο που δείχνει, η αναζήτηση είναι σε εξέλιξη για μακροπρόθεσμες λύσεις.
The Harvard Business Review έχει ήδη σταθμίσει με ένα άρθρο που εξετάζει συγκεκριμένα το ζήτημα των μισθολογίων του ιδιωτικού τομέα, που απαιτούν 9 τρισεκατομμύρια δολάρια σε ροές πληρωμών ετησίως μόνο στις ΗΠΑ.
Όταν η SVB άρχισε να πέφτει στις 9 Μαρτίου, δεν ήταν σαφές ποιος θα ήταν ο συνολικός αντίκτυπος της μισθοδοσίας στους χαμένους μισθούς για αυτόν τον μήνα. Ωστόσο, μόνο ένας πάροχος μισθοδοσίας, η Patriot Software, με 55,000 πελάτες στις ΗΠΑ, είχε πάνω από 100 εκατομμύρια δολάρια σε φόρους μισθοδοσίας και μισθοδοσίας με την SVB την ημέρα που οι ομοσπονδιακές ρυθμιστικές αρχές την έκλεισαν, σύμφωνα με τον Διευθύνοντα Σύμβουλο της Patriot Software σε
ανάρτηση.
Το ζήτημα, όπως αναλύεται από τους συντάκτες του HBR, είναι ότι οι επιχειρήσεις, όπως η Patriot, απαιτούν μεγάλα χρηματικά ποσά για να καλύψουν τα μηνιαία έξοδα. Διατηρούν αυτά τα χρήματα σε αδειοδοτημένες τράπεζες με πρόσβαση στην υποδομή πληρωμών που είναι απαραίτητη για την αποστολή κεφαλαίων όπου χρειάζονται. Αυτές οι τράπεζες λειτουργούν βάσει ενός εμπορικού μοντέλου λαμβάνοντας κεφάλαια με χαμηλό επιτόκιο και τα επενδύουν για να επιτύχουν υψηλότερη απόδοση. Με άλλα λόγια, κερδοσκοπούν με τα χρήματα των πελατών, εντός ενός εύρους επιτρεπόμενου κινδύνου που ορίζει η αρμόδια κεντρική τράπεζα. Δεν είναι αδύνατο –όπως ανακάλυψε η SVB– οι τράπεζες να κάνουν πολύ λάθος τους υπολογισμούς κινδύνου.
Τα ποσά που αφορούν πολλές επιχειρήσεις που κάνουν χρήση αυτών των τραπεζικών υπηρεσιών πληρωμών συνήθως υπερβαίνουν κατά πολύ τα προγράμματα ασφάλισης καταθέσεων, τα οποία στις ΗΠΑ περιορίστηκαν στα 250,000 $. Όταν η SVB αντιμετώπισε δυσκολίες, η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ αποφάσισε ότι έπρεπε να παρέμβει και να εγγυηθεί όλες τις καταθέσεις – αγνοώντας το ανώτατο όριο των 250,000 δολαρίων – για να διασφαλίσει ότι οι πελάτες της τράπεζας θα μπορούσαν να εκπληρώσουν τις δεσμεύσεις πληρωμών τους, συμπεριλαμβανομένης της μισθοδοσίας.
Λοιπόν, ορίστε το θέμα σύμφωνα με το άρθρο της HBR: «Το πρόβλημα των ανασφάλιστων καταθετών είναι πραγματικά το πρόβλημα της πρόσβασης στο σύστημα πληρωμών — ένα σύστημα που μονοπωλείται από τις κεντρικές τράπεζες και στη συνέχεια ανατίθεται στις τράπεζες. Το πρόβλημα της μισθοδοσίας είναι ένα αξιοσημείωτο παράδειγμα αυτού του προβλήματος, καθώς τα κεφάλαια μισθοδοσίας πρέπει απαραίτητα να σταθμεύουν σε τράπεζες, όπου είναι εκτεθειμένα στους κινδύνους που αναφέρθηκαν παραπάνω».
Λύσεις, όχι προβλήματα
Η προτιμώμενη λύση των δημιουργών HBR είναι μια νέα κατηγορία «τράπεζας πληρωμών» που θα υπήρχε αποκλειστικά για σκοπούς πραγματοποίησης πληρωμών. Δεν θα είχαν περιθώριο για εικασίες. Τυχόν κεφάλαια που κατατίθενται για την κάλυψη των υποχρεώσεων πληρωμών θα παραμένουν διαθέσιμα σε βάση 1:1.
Υπάρχει ήδη μια άλλη επιλογή, φυσικά. Πρόκειται για ιδρύματα Ηλεκτρονικού Χρήματος. Τα EMI είναι μη τραπεζικοί πάροχοι υπηρεσιών πληρωμών που προσφέρουν μια εναλλακτική λύση στις παραδοσιακές τράπεζες. Είναι ελεγχόμενες οντότητες που είναι εξουσιοδοτημένες να εκδίδουν ηλεκτρονικό χρήμα και να παρέχουν υπηρεσίες πληρωμών, όπως διαδικτυακούς λογαριασμούς ή πορτοφόλια, προπληρωμένες κάρτες και υπηρεσίες μεταφοράς χρημάτων. Τείνουν να έχουν χαμηλότερες προμήθειες και πιο ευέλικτες απαιτήσεις ανοίγματος λογαριασμού από τις παραδοσιακές τράπεζες.
Κάποτε θεωρούνταν υψηλότερος κίνδυνος από τις τράπεζες, πολλοί επιχειρηματικοί πελάτες συνειδητοποιούν τώρα ότι ισχύει το αντίθετο. Ακόμη και πριν από την τρέχουσα κρίση, μια έκθεση του 2022 από
Oliver Wyman διαπίστωσε ότι τα EMI αυξάνονται ταχύτερα από τις παραδοσιακές τράπεζες, με το μερίδιό τους στην ευρωπαϊκή αγορά πληρωμών να αναμένεται να αυξηθεί στο 15% έως το 2025. Υπό το φως της τρέχουσας κατάστασης με την SVB, είναι πιθανό να υπάρξει μεγαλύτερη εισροή κεφαλαίων από παραδοσιακές τράπεζες σε ιδρύματα του ΕΝΙ.
Ένας λόγος για την προηγούμενη προσοχή σχετικά με τα EMI είναι ότι δεν συμμετέχουν στα συστήματα ασφάλισης καταθέσεων που καλύπτουν αδειοδοτημένες τράπεζες, όπως το σύστημα ασφάλισης καταθέσεων $250,000 στις ΗΠΑ και το σύστημα αποζημίωσης Financial Services (FSCS) στο Ηνωμένο Βασίλειο που καλύπτει καταθέσεις έως £ 85,000. Ωστόσο, τα EMI διατηρούν τα κεφάλαια των πελατών σε αναλογία 1:1 σε μια ρυθμιζόμενη διαδικασία γνωστή ως «διασφάλιση». Η διασφάλιση περιλαμβάνει τον διαχωρισμό κεφαλαίων πελατών από τα ίδια κεφάλαια του EMI και τη διατήρησή τους σε ξεχωριστό λογαριασμό σε ένα πιστωτικό ίδρυμα ή την επένδυσή τους σε ασφαλή, ρευστά περιουσιακά στοιχεία.
Τα EMI δεν είναι επίσης τέλεια και οι πελάτες πρέπει να είναι επιμελείς όσον αφορά τις διαδικασίες ρύθμισης, προστασίας και διαχείρισης κινδύνου. Η μεγαλύτερη πιθανή αδυναμία είναι όπου κατατίθενται τα ίδια τα κεφάλαια διασφάλισης. Εάν αυτό συμβαίνει σε μια παραδοσιακή τράπεζα, τότε οι ιδιοκτήτες καταθέσεων για τη διασφάλιση λαμβάνουν υψηλότερη προτεραιότητα από άλλους πελάτες, αλλά εξακολουθεί να υπάρχει κάποιος βαθμός κινδύνου. Εάν είναι σε μια κεντρική τράπεζα, τότε τα χρήματά σας είναι τόσο ασφαλή όσο πρόκειται να γίνουν.
Ένα παράδειγμα προς μίμηση εδώ είναι τα λιθουανικά EMI, τα οποία υποχρεούνται να διατηρούν κεφάλαια σε προστατευμένους λογαριασμούς σε τράπεζα εντός του ΕΟΧ. Οι περισσότεροι διατηρούν το μεγαλύτερο μέρος των κεφαλαίων στην κεντρική τράπεζα –την Τράπεζα της Λιθουανίας– και αρκετοί διατηρούν εκεί το 100% των κεφαλαίων των πελατών. Ακόμη και σε περίπτωση αποτυχίας του ΕΝΙ, αυτές οι καταθέσεις θα εξακολουθούσαν να υπάρχουν, περιμένοντας με ασφάλεια τους ιδιοκτήτες, χωρίς να απαιτείται καμία διάσωση από τις αρχές.
Δέουσα επιμέλεια
Τελικά, η ισορροπία κινδύνου μεταξύ των EMI και των αδειοδοτημένων τραπεζών εξαρτάται από τις ιδιαίτερες συνθήκες και τις επιχειρηματικές προτιμήσεις. Είναι σημαντικό για τους πελάτες να αξιολογούν προσεκτικά τους κινδύνους και τα οφέλη από τη χρήση διαφορετικών τύπων χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων πριν λάβουν μια απόφαση.
Εδώ και πολλά χρόνια στον τραπεζικό κλάδο, ένα πράγμα έχει γίνει πολύ προφανές για μένα: όλα σχετίζονται με την ασφάλεια των κεφαλαίων. Ανεξάρτητα από το πόσο εξελιγμένα προϊόντα ή επενδυτικές ευκαιρίες υπάρχουν – εάν κάποιος δεν μπορεί να παράσχει έναν βασικό μηχανισμό ασφάλειας, οι πελάτες θα υποφέρουν αργά ή γρήγορα.
- SEO Powered Content & PR Distribution. Ενισχύστε σήμερα.
- PlatoAiStream. Web3 Data Intelligence. Ενισχύθηκε η γνώση. Πρόσβαση εδώ.
- Minting the Future με την Adryenn Ashley. Πρόσβαση εδώ.
- πηγή: https://www.finextra.com/blogposting/24167/svb-collapse-provokes-fintech-to-rethink-emis?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
- :έχει
- :είναι
- :δεν
- :που
- $ 100 εκατομμύρια
- $3
- $UP
- 000
- 1
- 1: αναλογία 1
- 15%
- 2025
- 9
- a
- ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ
- πάνω από
- πρόσβαση
- πρόσβαση
- Σύμφωνα με
- Λογαριασμός
- Λογαριασμοί
- Κατορθώνω
- Μετά το
- πριν
- Όλα
- alone
- ήδη
- Επίσης
- εναλλακτική λύση
- an
- και
- Ετησίως
- κάθε
- εμφανής
- ΕΙΝΑΙ
- άρθρο
- AS
- Ενεργητικό
- At
- Αρχές
- συγγραφείς
- διαθέσιμος
- κακώς
- διάσωσης
- Υπόλοιπο
- Τράπεζα
- τραπεζίτες
- Τράπεζες
- τραπεζικός κλάδος
- Τράπεζες
- βασικός
- βάση
- BE
- γίνονται
- ήταν
- πριν
- ξεκίνησε
- οφέλη
- μεταξύ
- Μεγαλύτερη
- Δισεκατομμύριο
- Μπλοκ
- επιχείρηση
- επιχειρήσεις
- αλλά
- by
- υπολογισμοί
- δεν μπορώ
- καπάκι
- Κάρτες
- προσεκτικά
- περίπτωση
- Μετρητά
- προσοχή
- κεντρικός
- Κεντρική Τράπεζα
- Κεντρικές Τράπεζες
- Διευθύνων Σύμβουλος
- περιστάσεις
- τάξη
- πελάτες
- κλειστό
- Κατάρρευση
- έρχεται
- εμπορικός
- δεσμεύσεις
- Εταιρείες
- εταίρα
- Αποζημίωση
- θα μπορούσε να
- Πορεία
- κάλυμμα
- Καλύμματα
- μονάδες
- credit suisse
- κρίση
- κρυπτο
- εταιρεία κρυπτογράφησης
- πελάτες κρυπτογράφησης
- εκκινήσεις κρυπτογράφησης
- cryptocurrency
- Ρεύμα
- πελάτης
- Κεφάλαια Πελατών
- Πελάτες
- ημέρα
- αποφάσισε
- απόφαση
- ορίζεται
- Πτυχίο
- Ζήτηση
- εξαρτάται
- κατάθεση
- ΑΣΦΑΛΙΣΗ ΚΑΤΑΘΕΣΕΩΝ
- κατατεθεί
- καταθέτες
- καταθέσεις
- διαφορετικές
- δυσκολίες
- ανακάλυψαν
- do
- κάτω
- είτε
- Ηλεκτρονικός
- εξασφαλίζω
- οντότητες
- Ευρώπη
- ευρωπαϊκός
- αξιολογήσει
- Even
- παράδειγμα
- υπερβαίνω
- ανταλλαγή
- υπάρχουν
- υπάρχει
- αναμένεται
- έξοδα
- εκτεθειμένος
- Αποτυχία
- μακριά
- γρηγορότερα
- Ομοσπονδιακός
- ομοσπονδιακές ρυθμιστικές αρχές
- ομοσπονδιακό αποθεματικό
- Τελη Εγγραφης
- λίγοι
- οικονομικός
- Χρηματοπιστωτικά ιδρύματα
- των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών
- Finextra
- δάχτυλο
- fintech
- fintechs
- εύκαμπτος
- Ροές
- Πόδι
- Για
- Βρέθηκαν
- από
- χρήματα
- αστείος
- παίρνω
- μετάβαση
- μεγαλύτερη
- Grow
- Μεγαλώνοντας
- εγγύηση
- είχε
- Ήμισυ
- χέρι
- Harvard
- Έχω
- εδώ
- υψηλότερο
- κράτημα
- Πως
- Ωστόσο
- HTML
- HTTPS
- i
- if
- Επίπτωση
- κατάρρευση
- σημαντικό
- αδύνατος
- in
- Σε άλλες
- Συμπεριλαμβανομένου
- ατομικές
- βιομηχανία
- εισροή
- Υποδομή
- στιγμή
- Ίδρυμα
- ιδρυμάτων
- ασφάλιση
- τόκος
- ΕΠΙΤΟΚΙΟ
- σε
- επενδύοντας
- επένδυση
- επενδυτικές ευκαιρίες
- συμμετέχουν
- ζήτημα
- IT
- jpg
- μόλις
- μόνο ένα
- Διατήρηση
- γνωστός
- large
- αργότερα
- υποχρεώσεις
- Άδεια
- φως
- Μου αρέσει
- Υγρό
- Lithuania
- μακροπρόθεσμος
- ΦΑΊΝΕΤΑΙ
- έχασε
- Χαμηλός
- χαμηλότερα
- Χαμηλότερα τέλη
- Η πλειοψηφία
- κάνω
- Κατασκευή
- διαχείριση
- πολοί
- Μάρτιος
- αγορά
- ύλη
- Ενδέχεται..
- μηχανισμός
- Γνωρίστε
- που αναφέρθηκαν
- εκατομμύριο
- μοντέλο
- χρήματα
- Μηνας
- μηνιαίος
- μήνες
- περισσότερο
- πλέον
- κίνηση
- πρέπει
- σχεδόν
- αναγκαίως
- απαραίτητος
- Ανάγκη
- που απαιτούνται
- ανάγκες
- δίκτυο
- Νέα
- Όχι.
- αξιοσημείωτο
- τώρα
- ομολογίες
- of
- προσφορά
- on
- ONE
- διαδικτυακά (online)
- αποκλειστικά
- άνοιγμα
- λειτουργούν
- Ευκαιρίες
- απέναντι
- Επιλογή
- or
- Οργανισμοί
- ΑΛΛΑ
- επί
- δική
- ιδιοκτήτες
- συμμετέχω
- συνεργασίες
- πληρωμή
- Υπηρεσίες Πληρωμών
- σύστημα πληρωμών
- πληρωμές
- Μισθολόγιο
- Payroll
- γινεται αντιληπτο
- τέλειος
- Πλατφόρμες
- Πλάτων
- Πληροφορία δεδομένων Plato
- Πλάτωνα δεδομένα
- δυνατός
- δυναμικού
- προτιμήσεις
- προτιμάται
- Προπληρωμένος
- προηγούμενος
- πρωταρχικός
- προτεραιότητα
- Πρόβλημα
- διαδικασίες
- διαδικασια μας
- Προϊόντα
- παρέχουν
- προμηθευτής
- Παρόχους υπηρεσιών
- σκοποί
- σειρά
- Τιμή
- αναλογία
- πραγματικός
- σε πραγματικό χρόνο
- πραγματικά
- λόγος
- λαμβάνω
- ρυθμίζονται
- Ρυθμιστικές Αρχές
- Ρυθμιστικών Αρχών
- παραμένουν
- αναφέρουν
- απαιτούν
- απαιτείται
- απαιτήσεις
- Απόθεμα
- εκείνοι
- απόδοση
- Κίνδυνος
- διαχείριση των κινδύνων
- κινδύνους
- Ρόλος
- ένα ασφαλές
- προστατεύεται
- διασφάλιση
- ασφάλεια
- Ασφάλεια
- Είπε
- σχέδιο
- συστήματα
- Αναζήτηση
- προστατευμένο περιβάλλον
- δείτε
- αναζήτηση
- στείλετε
- ξεχωριστό
- υπηρεσία
- πάροχοι υπηρεσιών
- Υπηρεσίες
- επίλυση
- διάφοροι
- Κοινοποίηση
- σφραγιδόλιθος
- Πυρίτιο
- Κοιλάδα του πυριτίου
- Τράπεζα Silicon Valley
- Ασημένια πύλη
- κατάσταση
- λογισμικό
- λύση
- Λύσεις
- Επίλυση
- μερικοί
- εξελιγμένα
- ειδικά
- κερδοσκοπία
- Startups
- παραμονή
- Βήμα
- Ακόμη
- τέτοιος
- αιφνίδιος
- Ελβετία
- σας παρακαλούμε
- σύστημα
- λήψη
- Φόροι
- λέει
- από
- ότι
- Η
- το Ηνωμένο Βασίλειο
- Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ
- τους
- Τους
- τους
- τότε
- Εκεί.
- Αυτοί
- αυτοί
- πράγμα
- αυτό
- εκείνοι
- Μέσω
- προς την
- πολύ
- Σύνολο
- παραδοσιακός
- μεταφορά
- Τρισεκατομμύριο
- αληθής
- στεγνωτήρια
- τύποι
- Uk
- us
- Ομοσπονδιακή των ΗΠΑ
- μας ομοσπονδιακό αποθεματικό
- χρήση
- μεταχειρισμένος
- χρησιμοποιώντας
- συνήθως
- κοιλάδα
- πολύ
- μισθοί
- Αναμονή
- Πορτοφόλια
- ήταν
- αδυναμία
- ήταν
- Τι
- Τι είναι
- πότε
- Ποιό
- θα
- με
- εντός
- χωρίς
- λόγια
- θα
- γράφω
- Λανθασμένος
- χρόνια
- Σας
- zephyrnet