Η αγορά VC του Βιετνάμ ωριμάζει καθώς οι επενδύσεις φτάνουν σε ρεκόρ

Το 2021 ήταν έτος ρεκόρ για επενδύσεις επιχειρηματικού κεφαλαίου (VC) στο Βιετνάμ, με γνώμονα ένα ωριμασμένο οικοσύστημα startup τεχνολογίας, έναν αυξανόμενο αριθμό επενδύσεων σε μεταγενέστερο στάδιο και την αυξανόμενη συμμετοχή τόσο από ντόπιους όσο και από ξένους επενδυτές που θέλουν να αξιοποιήσουν την αναπτυσσόμενη ψηφιακή οικονομία του Βιετνάμ. νέα έκθεση του Silverhorn λέει.

Σε ένα νέο σημείωμα Silverhorn Perspective, που κυκλοφόρησε τον Οκτώβριο του 2022, η επενδυτική εταιρεία εξετάζει μια από τις νέες οικονομίες τίγρεων της Νοτιοανατολικής Ασίας, εμβαθύνοντας στο ακμάζον επενδυτικό τοπίο VC του Βιετνάμ.

Σύμφωνα με την έκθεση, η χρηματοδότηση VC στο Βιετνάμ έφτασε σε ρεκόρ 1.4 δισεκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ το 2021, ποσό που αντιπροσωπεύει αύξηση 60% σε σχέση με το προηγούμενο ρεκόρ του 2019 των 874 εκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ. Ο αριθμός των προσφορών αυξήθηκε επίσης, αυξάνοντας κατά 57% από τις 2020 προσφορές του 105 σε 165 το 2021.

Αυτή η ανάπτυξη βασίζεται σε χρόνια επιτυχημένης συγκέντρωσης κεφαλαίων από νέες και ταχέως αναπτυσσόμενες νεοφυείς επιχειρήσεις. Αυτές οι εταιρείες περνούν τώρα από το στάδιο εκκίνησης και το αρχικό στάδιο στην ανάπτυξη και το μεταγενέστερο στάδιο, προσελκύοντας μεγαλύτερους γύρους σε μεγαλύτερες αποτιμήσεις.

Το 2021, το συνολικό ποσό των συμφωνιών άνω των 10 εκατομμυρίων δολαρίων υπερέβη τα 1.2 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, ποσό που συνεπάγεται αύξηση 255% από έτος σε έτος (σε έτος). Αυτό υποδηλώνει ότι η τοπική αγορά VC ωριμάζει, αναφέρει η έκθεση.

Σημειώνει ότι το Βιετνάμ φιλοξενεί πλέον πέντε μονόκερους, εκτός από έναν μεγάλο αριθμό επιχειρήσεων που υποστηρίζονται από VC και ιδιωτικά κεφάλαια όπως οι Masan Group, VNG, MoMo, Tiki, Seedcom, Scommerce, Galaxy, VNPay και Golden Gate Group.

Μια δυναμική αγορά VC

Ο αυξανόμενος ενθουσιασμός των επενδυτών στο Βιετνάμ εκδηλώνεται επίσης από τον αυξανόμενο αριθμό σχετικά νέων, εγχώριων επιχειρήσεων VC. Εταιρείες όπως η Do Ventures και η Ascend Vietnam Ventures ξεκίνησαν όλα τα τελευταία δύο χρόνια μετά την επιτυχή άντληση θεσμικού κεφαλαίου για επενδυτικές στρατηγικές με επίκεντρο το Βιετνάμ.

Το Do Ventures είναι ένα ταμείο VC σε πρώιμο στάδιο 50 εκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ που ξεκίνησε το 2020. υποστηρίζεται από αρκετούς από τους πιο αξιόλογους θεσμικούς επενδυτές της Ασίας, συμπεριλαμβανομένου του νοτιοκορεατικού γίγαντα του Διαδικτύου Naver και του τεχνολογικού ομίλου Sea της Σιγκαπούρης.

Η Ascend Vietnam Ventures μόλις έκλεισε τον περασμένο μήνα το εμβληματικό κεφάλαιο VC στα 64 εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, το οποίο είπε ότι θα χρησιμοποιούσε για να επενδύσει σε περισσότερες από 20 νεοφυείς επιχειρήσεις μέχρι το επόμενο έτος. Υποστηρικτές περιλαμβάνουν η International Finance Corp., το Emerging Markets Impact Investment Fund, η Capria, η Blue Future Partners και η Orient Growth.

Αυτά τα νέα κεφάλαια προστίθενται στη λίστα των υφιστάμενων παγκόσμιων και περιφερειακών επενδυτών VC που έχουν δραστηριοποιηθεί στην τοπική σκηνή startup. Τα ονόματα περιλαμβάνουν Singapore's Golden Gate Ventures και Monk's Hill Ventures, καθώς και κορυφαίους επενδυτές από τη Silicon Valley όπως οι Andreessen Horowitz, Y Combinator και 500 Startups.

Σύμφωνα με τον Silverhorn, υπάρχουν σήμερα περισσότερες από 200 ενεργές εταιρείες VC που επενδύουν στο Βιετνάμ, με τις Ascend Vietnam Ventures, Do Ventures, VSV Capital, Saison Capital και Wavemaker να είναι μεταξύ των πιο παραγωγικών.

Οι εξόδους startup σε άνοδο

Η ωριμασμένη τεχνολογική σκηνή startup του Βιετνάμ βλέπει επίσης έναν αυξανόμενο αριθμό εξόδων. Οι περισσότερες περιπτώσεις αφορούν ξένες εταιρείες που εξαγοράζουν εγχώριες startups ως τρόπο να εισέλθουν στην αγορά ή να εμβαθύνουν τη διείσδυσή τους στην αγορά, να αυξήσουν τη βάση χρηστών τους και/ή να επεκτείνουν τις προσφορές τους.

Αυτή ήταν η περίπτωση της Sea with its απόκτηση του Foody ηγέτη της τεχνολογίας τροφίμων του Βιετνάμ το 2017. Ένα χρόνο πριν, ο ιστότοπος ακινήτων της Σιγκαπούρης PropertyGuru αγόρασε το Batdongsan, τη μεγαλύτερη αγορά ακινήτων στο Βιετνάμ, ως μέρος ενός ευρύτερου σχεδίου επέκτασης σε όλη την περιοχή. Και το 2020, η GoJek, ο χειριστής σούπερ εφαρμογών της Ινδονησίας, αποκτήθηκαν ένα μερίδιο ελέγχου στο ηλεκτρονικό πορτοφόλι WePay που βασίζεται στο Ανόι για να εξασφαλίσει μια τοπική άδεια.

Τα τελευταία χρόνια παρατηρείται επίσης ένας αυξανόμενος αριθμός τοπικών ομίλων ετερογενών δραστηριοτήτων και εγχώριων νεοφυών επιχειρήσεων που επιδιώκουν στρατηγικές συγχωνεύσεων και εξαγορών (M&A), καθιστώντας έτσι την αγορά ακόμη πιο δυναμική. Οι ενεργοί συμμετέχοντες περιλαμβάνουν την Masan Group, με εξαγορές όπως ο πάροχος εικονικού δικτύου κινητής τηλεφωνίας Mobicast (2021) και η Vinggroup, με εξαγορές όπως η πλατφόρμα ηλεκτρονικού πορτοφολιού MonPay (2019).

Οι πρόσφατες συμφωνίες συγχωνεύσεων και εξαγορών περιλαμβάνουν την εξαγορά των Nhanh.vn (2022) και Pique AI (2021) από το ηλεκτρονικό πορτοφόλι MoMo και την εξαγορά του λογισμικού ως υπηρεσίας (SaaS) Base.vn από την FPT Corp (2021).

Η αναπτυσσόμενη αγορά VC του Βιετνάμ εξελίσσεται μετά από μια ευρύτερη ώθηση από την κυβέρνηση για την προώθηση της εγχώριας σκηνής των startup τεχνολογικών επιχειρήσεων. Έχουν προσφερθεί φορολογικά κίνητρα σε εταιρείες τεχνολογίας σε συγκεκριμένους τομείς και οι κανόνες ιδιοκτησίας έχουν χαλαρώσει για να δελεάσουν ξένους επιχειρηματίες και επενδυτές.

Πέρυσι, ξεκίνησαν οι εργασίες για το Εθνικό Κέντρο Καινοτομίας στο Ανόι, ένα τεράστιο έργο 32 εκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ με στόχο την υποστήριξη του τοπικού οικοσυστήματος startup, την προώθηση των επενδύσεων και την επιτάχυνση της εμπορευματοποίησης τεχνολογικών προϊόντων, κρατικοί αξιωματούχοι είπε κατά την έναρξη της κατασκευής τον Ιανουάριο του 2021.

Vietnam θέλει η ψηφιακή οικονομία να αντιπροσωπεύει το 20% του ακαθάριστου εγχώριου προϊόντος της χώρας έως το 2025, από 8.2% το 2021 και στόχοι να έχουμε δέκα μονόκερους τεχνολογίας μέχρι το 2030.

Η χρηματοδότηση Fintech στο Βιετνάμ έφτασε τα 720 εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ το 2021, στοιχεία από την ετήσια έκθεση Fintech ASEAN της United Overseas Bank (UOB), της PwC Singapore και της Singapore Fintech Association δείχνουν.

Ο αριθμός αυτός καθιστά το fintech ένα από τα μεγαλύτερα τεχνολογικά τμήματα του Βιετνάμ, αντιπροσωπεύοντας περισσότερο από το ήμισυ της συνολικής χρηματοδότησης VC που εξασφαλίστηκε πέρυσι.

Προτεινόμενη πίστωση εικόνας: Επεξεργάστηκε από Freepik και Unsplash