Περιμένοντας την Αυγή… Όταν η επιλογή μεταξύ πονταρίσματος και LP γίνεται εφιάλτης

Βουτιά σε θεμελιώδεις αναβαθμίσεις αρχιτεκτονικής που έρχονται Bancor 3–από την εισαγωγή ενός νέου τύπου pool token, μέχρι την απελευθέρωση συνθέσιμης ρευστότητας.

Χτισμένο στο Ethereum, το Bancor είναι ένα αποκεντρωμένο χρηματιστήριο (DEX) που εισήγαγε τις έννοιες της συγκέντρωσης ρευστότητας, του κουπονιού συγκέντρωσης και του αυτοματοποιημένου διαπραγματευτή αγοράς (AMM) στο DeFi το 2017.

Κουπόνι πισίνας μονής όψης

Η Bancor εισάγει μια σειρά από αναβαθμίσεις που θα κυκλοφορήσουν σε τρία στάδια – με τίτλο «Dawn», «Sunrise» και «Daylight».

Ας ξεκινήσουμε με την εισαγωγή ενός νέου, μονόπλευρου κουπόνι πισίνας, το οποίο βρίσκεται στο επίκεντρο του ριμέικ του Bancor 3.

Με τη νέα αρχιτεκτονική, η δυνατότητα πονταρίσματος μονής όψης και η προστασία από μόνιμη απώλεια (IL) πρόκειται να γίνουν εγγενές χαρακτηριστικό του συστήματος, σε αντίθεση με τη διαχείριση από ένα δεύτερο επίπεδο συμβάσεων.

Ο αρχικός σχεδιασμός για τυπικά κουπόνια συγκέντρωσης χρησιμοποιεί δύο τιμές για τον υπολογισμό της αξίας των μεμονωμένων κουπονιών στο χώρο συγκέντρωσης: τη συνολική προσφορά των κουπονιών και το υπόλοιπο των κουπονιών μέσα σε μια πισίνα ρευστότητας. τα πραγματικά υπόλοιπα διακριτικών του δικτύου και, αντ' αυτού, ανατρέξτε σε μια Βιβλιοθήκη Πονταρίσματος σε επίπεδο πρωτοκόλλου που δεν έχει γνώση του IL.

Ως εκ τούτου, η αποτίμηση των κουπονιών συγκέντρωσης Bancor 3 δεν επηρεάζεται από το IL, ενώ οι προμήθειες που κερδίζονται από δραστηριότητες δημιουργίας αγορών προσαρτώνται στο Καθολικό Πονταρίσματος – επιτρέποντας στα μάρκες συγκέντρωσης να ανατιμηθούν.

Έχοντας αυτό υπόψη, σε αντίθεση με το Bancor v2.1 όπου η πλήρης προστασία IL συσσωρεύεται με το ποντάρισμα κουπονιών σε μια ομάδα για 100 ημέρες ή περισσότερες, το Bancor 3 εισάγει την πλήρη προστασία IL από την αρχή ("Instant IL προστασία").

«Υπερρευστότητα» DeFi Ρευστότητα

Καταργώντας το IL, η Bancor βρήκε μια λύση για τα πρωτόκολλα που δεν δέχονταν "pool tokens" ως εγγύηση.

Λόγω της προστασίας IL και της συσσώρευσης προμηθειών συναλλαγών – τα κουπόνια συγκέντρωσης μονής όψης αυξάνονται μόνο σε σχέση με την αξία HODL του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου – γεγονός που τα καθιστά ιδανική μορφή εγγενούς ασφάλειας πονταρίσματος.

Σύμφωνα με τον Nate Hindman, επικεφαλής του Growth στο Bancor Protocol, η προτεινόμενη λύση της Bancor έρχεται καθώς περισσότερα πρωτόκολλα DeFi ξεκινούν τη λειτουργία εγγενούς στοιχηματισμού, αφήνοντας τους κατόχους διακριτικών τους με μια δύσκολη επιλογή: να παρέχουν ρευστότητα στο εγγενές διακριτικό σε ένα DEX ή να ποντάρουν εγγενώς το διακριτικό στο πρωτόκολλο.

Με το Bancor 3, οι χρήστες μπορεί να μην χρειάζεται να επιλέξουν και εδώ είναι που λάμπει πλήρως η νέα σχεδίαση διακριτικών πισίνας μονής όψης.

«Η ιδέα είναι απλή: η ρευστότητα στην αλυσίδα μπορεί να χρησιμοποιηθεί ταυτόχρονα για πολλαπλούς σκοπούς. Μέχρι τώρα, τα πρωτόγονα δεν υπήρχαν για να το υποστηρίξουν, αλλά αυτό μπορεί να αλλάξει με την επερχόμενη κυκλοφορία των μονόπλευρων κουπονιών του Bancor 3 –και θα μπορούσε να ανοίξει το δρόμο για μια ολοκαίνουργια προσέγγιση στη συνθέσιμη ρευστότητα– μια στην οποία τα LP δεν χρειάζεται να αποφασίσετε μεταξύ της απόδοσης σε AMM και του εγγενούς πονταρίσματος των διακριτικών τους. Μπορούν να κάνουν και τα δύο», εξήγησε ο Hindman.

Σύμφωνα με τον ίδιο, όλα ξεκινούν με τα πρωτόκολλα τρίτων που δέχονται τα διακριτικά μονής όψης της Bancor ως μητρική εγγύηση. Για παράδειγμα, η Synthetix θα μπορούσε να δεχτεί το bnSNX (ένα διακριτικό μονής όψης που δημιουργείται όταν ένας χρήστης καταθέτει SNX σε μια ομάδα Bancor 3) ως εγγύηση στο Πρωτόκολλο Synthetix.

«Η Synthetix θα μπορούσε, θεωρητικά, να υποστηρίξει την bnSNX ως εγγενή εξασφάλιση συμμετοχής στη Synthetix. Ως αποτέλεσμα, οι χρήστες θα μπορούν να καταθέσουν το SNX στο SNX pool στο Bancor, να δημιουργήσουν tokens bnSNX και στη συνέχεια να ποντάρουν το bnSNX στο Synthetix», διευκρίνισε ο Hindman.

Αυτό ουσιαστικά επιτρέπει στους χρήστες του DeFi να ξεκλειδώνουν ταυτόχρονα την απόδοση και στις δύο πλευρές – συγκεντρώνοντας χρεώσεις συναλλαγών από την Bancor, ενώ αξιοποιούν τις εγγενείς ανταμοιβές πονταρίσματος από το πρωτόκολλο τρίτου μέρους.

“Omnipool” και “Infinity Pools”

Εκτός από το Staking Ledger, η νέα αρχιτεκτονική εισάγει επίσης μια οργάνωση του πρωτοκόλλου σε στυλ θησαυροφυλακίου.

Στο εξής, το Bancor Network θα αποθηκεύει όλα τα διακριτικά από όλο το δίκτυο, συμπεριλαμβανομένου του BNT του σε ένα μόνο συμβόλαιο, αντί να αποθηκεύει τα διακριτικά του σε ομάδες ρευστότητας. Ωστόσο, η ψευδαίσθηση των μεμονωμένων δεξαμενών ρευστότητας θα παραμείνει – που δεν θα περιέχει τίποτα περισσότερο από τη λογική της ομάδας.

Η Bancor αποκαλεί αυτά τα χαρακτηριστικά "Omnipool" και "Infinity Pools" στη φάση της Αυγής.

Σε αντίθεση με την προηγούμενη έκδοση, η οποία απαιτούσε την επεξεργασία των συναλλαγών μέσω BNT, δημιουργώντας μια επιπλέον συναλλαγή και πρόσθετο κόστος φυσικού αερίου, το Omnipool της νέας έκδοσης θα επιτρέψει σε όλες τις συναλλαγές στο δίκτυο να πραγματοποιούνται σε μία μόνο συναλλαγή, μειώνοντας το κόστος φυσικού αερίου, γεγονός που αυξάνει τη ρευστότητα ποντάρει στο πρωτόκολλο πιο αποδοτικό στο κεφάλαιο.

Στην τρέχουσα έκδοση του Bancor, οι χρήστες πρέπει να περιμένουν έως ότου ανοίξει ο χώρος σε μια πισίνα για να τους επιτραπεί να καταθέσουν τα διακριτικά τους, αλλά με την εισαγωγή των Infinity Pools αυτά τα όρια έχουν φύγει και ο καθένας μπορεί να συνεισφέρει όσο θέλει.

Στην τρέχουσα έκδοση, μόνο η Bancor θα μπορούσε να τονώσει τις ομάδες ρευστότητάς της με ανταμοιβές BNT. Στο Bancor 3, οι καταθέτες πρόκειται να επωφεληθούν από τις ανταμοιβές διπλής όψης στο Bancor 3, καθώς τα πρωτόκολλα τρίτων μπορούν επίσης να προσφέρουν ανταμοιβές με το δικό τους εγγενές διακριτικό στις ομάδες τους.

Επιπλέον, οι χρήστες δεν θα χρειάζεται να προσθέτουν ξανά με μη αυτόματο τρόπο τις ανταμοιβές τους στο pool, κάτι που τους κοστίζει βενζίνη κάθε φορά, καθώς στο Bancor 3 τόσο οι αμοιβές συναλλαγών όσο και οι ανταμοιβές εξόρυξης ρευστότητας συνδυάζονται αυτόματα.

Αυτό σημαίνει ότι τα κέρδη προστίθενται αμέσως ξανά στη δεξαμενή – βελτιώνοντας τη ρευστότητα του δικτύου και αυξάνοντας τις δυνατότητες των χρηστών να κερδίζουν παθητικά περισσότερες χρεώσεις και ανταμοιβές.

Τέλος, με την προτεινόμενη αναβάθμιση, η BancorDAO αποκτά τη δύναμη όχι μόνο να παρέχει BNT που ανήκει στο πρωτόκολλο στις ομάδες της και να δημιουργεί χρεώσεις για το πρωτόκολλο, αλλά και να ψηφίζει για τη συρρίκνωση του BNT που ανήκει στο πρωτόκολλο σε κάθε ομάδα που δεν αποδίδει και να ανακατευθύνει ρευστότητα του πρωτοκόλλου σε πιο κερδοφόρες ομάδες.

Μεταξύ άλλων προηγμένων χαρακτηριστικών που εισάγονται από τη μεγαλύτερη προτεινόμενη ενημέρωση της Bancor μέχρι σήμερα, περιλαμβάνουν επίσης υποστήριξη πολλαπλών αλυσίδων και επιπέδου 2, καθώς και την ενσωμάτωση του Chainlink Keepers, για πιο αποτελεσματική εγγραφή και αναλήψεις κουπονιών.

Ο ριζικός επανασχεδιασμός θα συνοδεύεται από ένα ανανεωμένο front-end, επιτρέποντας τη μετάβαση με ένα κλικ από το Bancor V2.1 στο Bancor 3.

Ο ορθοστάτης Περιμένοντας την Αυγή… Όταν η επιλογή μεταξύ πονταρίσματος και LP γίνεται εφιάλτης εμφανίστηκε για πρώτη φορά σε CryptoSlate.

• Coinsmart. Το καλύτερο ανταλλακτήριο Bitcoin και Crypto στην Ευρώπη.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Ενισχύθηκε η γνώση. ΕΛΕΥΘΕΡΗ ΠΡΟΣΒΑΣΗ.
• CryptoHawk. Ραντάρ Altcoin. Δωρεάν δοκιμή.
• Πηγή: https://cryptoslate.com/waiting-for-the-dawn-when-choosing-between-staking-and-lp-becomes-a-nightmare/