¿Es un buen momento para comprar acciones de Marathon Digital?

El minero de bitcoin que cotiza en bolsa Marathon Digital ha visto caer el precio de sus acciones junto con bitcoin. Entonces, ¿eso lo convierte en una buena compra?

El precio de Bitcoin ha bajado desde los máximos históricos alcanzados el 10 de noviembre de 2021, y muchas de las acciones mineras de Bitcoin que cotizan en bolsa vieron caer sus precios junto con él. Marathon Digital Holdings (MARA) no fue una excepción a esta regla.

Crecimiento Corporativo

Sus últimos dos informes de ganancias no fueron los mejores, pero Marathon tuvo un año sólido en 2021 en general. El 3 de enero de 2022, Maratón lanzado su año completo de 2021 y actualizaciones de diciembre, incluidos estos aspectos destacados notables:

• Acumuló 3,197 bitcoins auto-minados en el año fiscal 2021 (aumento del 846% año tras año)
• Aumento de las tenencias totales de bitcoins a aproximadamente 8,133 BTC
• Alcanzó un total de efectivo disponible de aproximadamente $268.5 millones
• Se agregaron 72,495 2021 mineros ASIC en 32,350 (la flota minera actual consta de 3.5 XNUMX mineros activos que producen aproximadamente XNUMX exhashes por segundo [EH/s]) 

Arriba hay un gráfico de barras de la tasa de hash de Marthon, su porcentaje de la tasa de hash global y sus pronósticos para 2022 y 2023. La disminución en el porcentaje de la tasa de hash global de Marathon mientras aumentaba su propia tasa de hash sugiere que sus competidores se estaban expandiendo de manera más agresiva que fue durante este tiempo. Mientras Marathon sigue recibiendo mineros de su trato con Bitmain, es posible que deba ser más agresivo en sus esfuerzos de expansión.

Maratón con éxito construyó una nueva instalación minera en Hardin, Montana, lo que provocó un aumento en su tasa de hash de 0.2 EH/s en enero de 2021 a 3.5 EH/s en diciembre de 2021. Su próxima instalación minera, listo para el oeste de Texas, estará listo para operar en el primer trimestre de 1. Si toda la construcción sigue el cronograma, Marathon desplegará todos sus mineros comprados a principios de 2022; la operación consistiría en 2023 mineros de bitcoin, que producirían aproximadamente 199,000 EH/s, lo que convertiría a Marathon en uno de los mineros de bitcoin que cotizan en bolsa más grandes del mundo.

Análisis del precio de las acciones de MARA

Como muchos de sus pares, el precio de las acciones de Marathon ha estado estrechamente vinculado a los precios de bitcoin. En marzo y abril, MARA y bitcoin alcanzaron nuevos máximos y cuando el precio de bitcoin bajó en abril, también lo hicieron las acciones de MARA.

En mayo y junio, las acciones de MARA continuaron moviéndose con el movimiento de bitcoin: durante la represión de la minería en China, el precio de bitcoin cayó por debajo de $ 33,000 y las acciones de MARA se desplomaron casi un 40% durante este período.

Estos movimientos de precios no terminaron en el verano: con el lanzamiento de dos fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin, Bitcoin alcanzó un nuevo máximo histórico y MARA lo siguió. MARA es una de las únicas acciones adyacentes a bitcoin que alcanzó un nuevo máximo histórico cuando bitcoin hizo lo mismo. Esto sugeriría que el precio de MARA está más directamente relacionado con el precio de bitcoin que con otras acciones adyacentes a bitcoin. Vale la pena señalar que, si bien Bitcoin ha bajado un 40 % al momento de escribir esto, MARA ha caído casi un 70 % desde su máximo histórico reciente.

El principal culpable de la caída de MARA en el cuarto trimestre fue un citación de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), solicitando a Marathon que produzca documentos relacionados con la construcción y el financiamiento de las instalaciones de Hardin. El día de esta citación, las acciones de MARA cayeron un 27%. Si bien no ha surgido nada de esta citación, los mercados han emitido su veredicto. Esta es la vela más grande en el gráfico diario de MARA y llevará una gran cantidad de resistencia aérea, pero más sobre eso más adelante.

Marathon compartirá los datos de ganancias del cuarto trimestre en marzo. Pero una mirada retrospectiva a los últimos tres años ayuda a pintar una imagen de lo lejos que ha llegado Marathon y cuánto queda por recorrer.

Las ganancias del tercer trimestre de Marathon no alcanzaron las proyecciones en 3 debido a sus esfuerzos de expansión: construcción de nuevas instalaciones, compra de mineros de Bitmain y emitir nuevas acciones. Estos esfuerzos, junto con la estrategia HODL de la compañía (que ha estado vigente desde octubre de 2020), impulsaron los costos operativos más altos que el año anterior. Si bien se muestra que los ingresos aumentan de manera constante, hay signos positivos que sugieren que una vez que estos esfuerzos de expansión salgan de los libros y los ingresos continúen creciendo a medida que continúan las expansiones, las ganancias por acción (EPS) deberían corregirse y ayudar a impulsar las acciones.

Al analizar el gráfico diario de MARA, la acción ha estado en una fuerte tendencia bajista (línea azul) desde que se alcanzaron los máximos históricos el 10 de noviembre. Si bien esta tendencia bajista ha estado ocurriendo durante más de dos meses, con algunas áreas de soporte acercándose, Deberíamos ver una ruptura en esta tendencia bajista pronto.

La importancia de los máximos/mínimos a corto plazo, las brechas, las velas japonesas y la resistencia son pistas que han dejado en un gráfico las grandes sumas de dinero en Wall Street. El análisis de gráficos y sus pistas nos permite juzgar mejor cómo reaccionará una acción en ciertas áreas.

El siguiente gráfico muestra áreas de soporte (líneas rojas) y resistencia (líneas verdes). Estas áreas de soporte y resistencia se pueden utilizar como indicadores de cuándo comprar y vender acciones. Un ejemplo de una estrategia sería si el volumen está disminuyendo a medida que las acciones se acercan a una línea roja de soporte, tomar una posición (comprar acciones) lo más cerca posible del área de soporte le da al operador más espacio para dejar que las acciones reboten a un área de soporte. resistencia. Si el volumen aumenta a medida que nos acercamos a la resistencia y se rompe por encima, se crea una nueva área de soporte y esta se convertiría en el precio mínimo de salida una vez que las acciones comiencen a caer.

Los colores indican dónde deberían estar nuestras expectativas si estas líneas se rompen: si la acción se rompe por debajo de la línea roja de soporte, lo más probable es que continuemos a la baja, hasta la siguiente área de soporte (y viceversa para las áreas de resistencia). He enumerado las áreas de soporte y resistencia con números correspondientes al número de línea en el gráfico. 

Soporte

1. Esta zona es nuestra primera línea defensiva en la arena. Estos son los mínimos de la semana pasada que aún no se han roto, la brecha alcista y el soporte confirmado de agosto y la brecha bajista de mayo, que fue la resistencia anterior hasta mediados de junio.
2. Esta es un área de soporte confirmado que no ha sido probada desde finales de julio, resistencia y fondo de la brecha alcista en enero, y fondo de la brecha a la baja y resistencia en mayo.
3. La baja de finales de julio (esto no ha sido probado y podría ser nada, dada su proximidad a la zona cuatro). Al menos uno de estos será soporte (potencialmente ligeramente más alto, por encima de los 21 m y cerca de donde estaba el cierre en lugar del mínimo del día)
4. El nivel de precio de $ 20 es un número psicológico que debería demostrar cierto nivel de soporte. También se encuentra cerca del fondo de una brecha alcista desde enero de 2021.
5. Baja de mayo, que no ha sido probada

Resistencia

Las principales líneas de promedio móvil a las que me gusta prestar atención se encuentran por encima del nivel de precios actual. Estos promedios móviles son los de 21 días. promedio móvil exponencial (EMA, línea rosa), 50 días Promedio Móvil Simple (SMA, línea naranja) y promedio móvil simple de 200 días (línea blanca) y serán áreas de resistencia en el futuro.

1. Mínimo del gran candelabro rojo del miércoles pasado. Debido a su tamaño en comparación con otras velas cercanas y al mayor volumen del día, habrá resistencia en algún lugar dentro de esta vela, y dada la incapacidad de las acciones para cerrar dentro del cuerpo de la vela, la parte inferior de esta vela se ha convertido rápidamente en resistencia.
2. El centro de esta vela corresponde al mínimo a corto plazo de diciembre. Esta fue también la resistencia a principios de julio que desencadenó una fuerte y fuerte liquidación durante 13 días de negociación consecutivos.
3. La parte superior de la vela se corresponde con el máximo de ese día de julio que desencadenó la liquidación de 13 días. Este puede ser otro ejemplo de que solo una de estas áreas es la verdadera resistencia.
4. Parte inferior de una brecha a la baja del 27 al 28 de diciembre. Esta es la misma área en la que se encuentra actualmente la SMA de 200 días.
5. El máximo a corto plazo alcanzado el 27 de diciembre fue un intento fallido de superar la EMA de 21 días; la parte superior de una brecha alcista del 8 al 11 de octubre, que se probó inmediatamente como soporte. Si MARA se rompe al alza, el impulso de retomar el nivel de precio de $40 debería forzar a la acción a subir. Las expectativas de una nueva ruptura estarían cerca del 80% una vez que MARA supere los $40.
6. La siguiente área de resistencia esperada es de alrededor de $45: el máximo a corto plazo alcanzado en septiembre.
7. El nivel de precio de $50 no está muy lejos del máximo histórico anterior alcanzado el 17 de febrero; el área de apoyo para las dos últimas semanas de noviembre
8. Todas las áreas de resistencia finales están relacionadas con la vela más grande vista el 15 de noviembre (la fecha de la citación de la SEC). Esta vela representa aproximadamente un 25% en total. Esto brinda un amplio rango para que la acción se negocie sin salirse de sus límites. Esta es una propiedad inmobiliaria de primera para el comercio de opciones para aquellos que están más enfocados en ese estilo de comercio.

Basado en dónde está el gráfico ahora, no se ha formado un patrón de gráfico tradicional, lo que sugiere que estamos en un período de construcción de base. La inmensa liquidación de los máximos es mayor que la mayoría de las liquidaciones cuando se construye una base. El período de liquidación durante este período de construcción de base es mayor que una base sana, sin embargo, dado lo volátil que ha sido MARA en los últimos dos años, esto no es irrazonable.

Si bien no existe una base adecuada y MARA se encuentra bajo una inmensa tendencia bajista, no es una compra en este momento. Sin embargo, los inversores más agresivos pueden intentar utilizar la ruptura de la línea de tendencia bajista junto con las áreas de soporte y resistencia para ayudar a establecer expectativas con la operación. 

Fuente: https://bitcoinmagazine.com/markets/analyzing-marathon-digital-stock-performance