¿Qué son las pruebas de reservas y por qué son importantes?

La prueba de las reservas ha sido el tema de conversación en la ciudad tras la Colapso FTX, y la comunidad de inversores exige que los intercambios proporcionen certificaciones de sus tenencias de criptomonedas. 

Pero, ¿qué son exactamente y por qué son importantes?

La prueba de reservas (PoR) se refiere a un método para verificar que una plataforma comercial o empresa de cifrado realmente tiene un respaldo 1:1 en los activos digitales que mantiene bajo custodia en nombre de sus clientes. 

Las empresas suelen recurrir a una organización externa para realizar la certificación. Publican los resultados, con algunas advertencias (que se detallarán a continuación) para ayudar a los inversores a comprender el estado de las finanzas de un intercambio centralizado y si tienen fondos suficientes para igualar los depósitos de los clientes. 

Desde que surgió la tendencia, se han ejecutado toneladas de diferentes tipos de certificaciones, algunas de las cuales infunden más confianza en una empresa que otras. 

Prueba de reservas basada en el árbol Merkle 

Una forma de ejecutar una certificación es a través de un protocolo PoR que utiliza una prueba de Merkle Tree para integrar grandes cantidades de datos en un único hash y verificar la integridad del conjunto de datos. 

Utilizando pruebas criptográficas, el protocolo PoR verifica la validez de los saldos y transacciones de los usuarios.

Los intercambios de cifrado pueden publicar certificaciones de PoR basadas en Merkle Tree a intervalos regulares, incluso semanalmente, mensualmente o trimestralmente, en forma de instantáneas. Alternativamente, las empresas pueden proporcionar certificaciones en tiempo real disponibles en su sitio web.

Si bien las instantáneas pueden ser suficientes para demostrar la solvencia de una empresa de cifrado en un momento determinado, las certificaciones en tiempo real se consideran superiores a la hora de verificar las reservas de un intercambio, ya que permiten que cualquier persona en cualquier momento se asegure de que los fondos realmente provienen de un intercambio.

Chainlink lanza protocolo de prueba de reservas

Chainlink Labs, la empresa detrás de la popular red Oracle descentralizada, es que ofrece su propia versión de un sistema de prueba de reservas, que, según dijo, está "diseñado para ayudar a proyectos en Web2 y Web3 a demostrar las reservas de activos mediante verificación automatizada".

Lanzado En 2020, siendo el primer usuario la moneda estable TrueUSD, el sistema conecta los nodos Chainlink a la API de un intercambio, sus direcciones de bóveda, así como un contrato inteligente de prueba de reserva que puede ser consultado por cualquier otra cuenta en la red para determinar si las reservas criptográficas del intercambio son iguales a sus pasivos.

Su sistema independiente de blockchain proporciona datos sobre cuánto se deposita, se toma prestado y se apuesta en un protocolo particular en cualquier momento.  

Los intercambios también pueden utilizar el sistema de Chainlink para brindar seguridad en torno a las garantías de que no pueden emitir más tokens que los activos almacenados en las reservas. 

¿Qué intercambios tienen prueba de reservas?

Algunos intercambios y plataformas de préstamos criptográficos, incluidos Kraken, Nexo, BitMEXy Gate.io, se movió para lanzar su prueba de reservas antes de la implosión de FTX. 

Sin embargo, los acontecimientos de noviembre de 2022 hicieron que más plataformas comerciales trabajaran para tener su propia prueba de reservas, que, dependiendo del intercambio, variaba en detalle.

Estos incluyeron Binance, el mayor intercambio de cifrado del mundo por volumen de operaciones, que liberado un sistema basado en Merkle Tree para Bitcoin y Ethereum, con Extensión OKX, Crypto.comy Bybit tomando un enfoque similar.

Coinbase, por otro lado, dijo que, como empresa que cotiza en bolsa, ya demuestra sus reservas mediante auditorías. Presentaciones ante la SEC. 

Sin embargo, el 25 de noviembre, el intercambio de cifrado con sede en San Francisco, señaló que "la contabilidad en cadena es el futuro" y que está explorando "varias formas novedosas de demostrar reservas utilizando métodos más cripto nativos".

Parte del esfuerzo es el programa de subvenciones para desarrolladores de 500,000 dólares recientemente lanzado por Coinbase. 

Estas subvenciones están destinadas a apoyar a personas o equipos "que están avanzando en el estado del arte en contabilidad en cadena, técnicas de preservación de la privacidad relacionadas con la prueba de activos o pasivos (incluida la aplicación de técnicas de conocimiento cero) y/o tecnologías estrechamente relacionadas. .”

¿Cuáles son las preocupaciones?

Si bien la prueba de reservas es claramente un paso en la dirección correcta, ya que en teoría ayuda a garantizar que los fondos de los clientes estén seguros y demuestra criptográficamente que la empresa tiene suficiente liquidez, también puede dar a los usuarios una falsa sensación de seguridad.

La razón de esto es que con solo proporcionar una instantánea, los intercambios brindan una descripción general de los activos mantenidos en las direcciones asociadas de la plataforma; sin embargo, ellos—con pocos excepciones—no revelar los pasivos de la empresa a los clientes, lo que significa que los usuarios deben confiar en la certificación del auditor sobre los activos en cuestión.

Potencialmente, esto puede conducir a un escenario en el que una bolsa utilice su prueba de reservas para parecer transparente sin revelar su verdadero riesgo de solvencia.

Esto es lo que dijo recientemente el CEO de Kraken, Jesse Powel destacó, diciendo que las certificaciones deben tener tres componentes: una suma de las obligaciones del cliente (el auditor debe excluir los saldos negativos), prueba criptográfica verificable por el usuario de que cada cuenta se incluyó en la suma y firmas que demuestren que el custodio tiene el control de las billeteras.

Powell fue especialmente crítico con la certificación de Binance de noviembre. describiendo lo calificó como “ignorancia o tergiversación intencional” y dijo que “la declaración de activos no tiene sentido sin pasivos”. 

Más controversia en torno a Binance

Binance tomó medidas para calmar las preocupaciones sobre su estado de las finanzas al redactar el brazo sudafricano de la firma internacional de auditoría, impuestos y asesoría Mazars para preparar un informe adicional de prueba de reserva. 

Publicado la semana pasada, dijo que en el momento de la evaluación, Binance controlaba los activos dentro del alcance que superaban el 100% de los pasivos totales de su plataforma.

Sin embargo, el informe generó más controversia, y los expertos enfatizaron que el informe Mazars significa poco sin ninguna información sobre la calidad de los controles internos de Binance, como sus sistemas para mantener libros y registros precisos. 

Además, como se destaca en un reciente WSJ reporte, el informe Mazars era, de hecho, una carta de cinco páginas y no un informe de auditoría propiamente dicho. No abordó la efectividad de los controles internos de informes financieros de Binance, enfatizando que Mazars "no expresó una opinión o una conclusión de seguridad", lo que significa que no estaba respondiendo por las cifras. 

Mazars dijo que realizó su trabajo utilizando "procedimientos acordados" solicitados por Binance y que Mazars "no hizo ninguna declaración sobre la idoneidad" de los procedimientos.

Además de eso, las cifras de la carta esencialmente afirman que el Bitcoin de Binance solo está garantizado en un 97%, según un portavoz de Binance. explicando "La 'brecha' del 3% se debe a BTC prestado a clientes, a través de programas de margen o de préstamo, que pueden haber utilizado tokens fuera del alcance del informe como garantía".

Poco después, Mazars, que había realizado certificaciones similares para Crypto.com y Kucoin, anunció que detener cualquier trabajo con las empresas de cifrado avanzando.