El nuevo tipo de pool de Balancer entra en la batalla por la liquidez de las criptomonedas

El administrador de cartera automatizado Balancer introdujo un nuevo mecanismo para mejorar la eficiencia del capital para los proveedores de liquidez, ya que tiene como objetivo tomar una mayor parte del mercado de tokens que devengan intereses.

Los llamados grupos metaestables de Balancer tienen una función de "anidamiento", que facilita intercambios económicos entre los tokens de un grupo y los de un grupo anidado de tokens, como si todos los tokens estuvieran en un solo grupo, según un del blog publicado el lunes. Este tipo de grupo de liquidez es más adecuado para tokens con precios altamente correlacionados, pero no fijos, como los activos digitales que acumulan tarifas gradualmente. Los tokens que generan intereses, o los derivados de las criptomonedas apostadas, son ejemplos de dichos activos.

“MetaStable Pools ayuda a los usuarios de Balancer Protocol a listar activos menos líquidos y evita diluir los pools existentes”, escribió Fernando Martinelli, fundador de Balancer, en el anuncio de la nueva función.

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ayuda a competir

Los grupos metaestables deberían ayudarlo a competir con los gustos de Finanzas curvas y Uniswap, los principales DEX para el comercio de monedas estables, ya que todos los intercambios descentralizados trabajan para convertirse en el único lugar para el comercio de criptomonedas sin custodia. 

En este momento, las monedas estables son importantes porque sirven como una especie de puente entre diferentes oportunidades de agricultura de rendimiento, pero esta era de rendimiento desmesurado no durará para siempre. Sin embargo, la capitalización de mercado de las monedas estables está por debajo de los $120 mil millones con casi $100 mil millones en volumen de comercio diario. de acuerdo con CoinMarketCap.

Balancer tiene el beneficio adicional de lanzar esta nueva función con una asociación de Lido, la plataforma de derivados de staking ayudar a la comunidad Ethereum a hacer la transición a Ethereum 2.0. 

Balancer permite a los comerciantes crear fondos simbólicos que se reequilibran automáticamente para mantener pesos de cartera predeterminados. Para hacerlo, debe realizar intercambios según sea necesario, lo que significa que Balancer también funciona como un intercambio descentralizado (DEX).

Asociación Lido

Lido y Balancer acordaron incentivar un nuevo grupo de ETH y ETH apostado (stETH) en Balancer con sus respectivos tokens de gobierno, BAL y LDO. Balancer contribuirá con 2,500 BAL y Lido contribuirá con 25,000 XNUMX LDO cada semana durante un mes.

El objetivo es que el grupo metaestable facilite a otros usuarios la creación de grupos que negocien con ETH y stETH. 

Anteriormente, si alguien quería crear, por ejemplo, un grupo BAT que comerciara con esos dos tokens, tendría que encontrar cantidades iguales (en términos de dólares) de los tres y luego apostarlos en un grupo.

Y todos los demás tendrían que hacer lo mismo si quisieran crear grupos con esos dos y otros tokens; eso podría ser realmente ineficiente para el mercado si algunos de los grupos resultaran impopulares. Solo habría ETH y stETH sentados en esos grupos sin sentido.

"Solo necesitamos crear el metapool una vez y luego podemos anidarlo cuantas veces queramos, por lo que ahorra recursos", Jake Brukhman, fundador de CoinFund y un inversionista en balanceador, le dijo a The Defiant por Signal.

Con los grupos metaestables, es posible simplemente anidar el grupo uno al lado del otro token y se puede usar el mismo conjunto de ETH y stETH en esos grupos. Esa es la ventaja.

Otros jugadores

Balancer no es el primero en hacer grupos anidados. Curve ha tenido metapools durante mucho tiempo. Su más conocido es 3pool, que contiene DAI, USDC y USDT, las principales monedas estables que rastrean el dólar estadounidense.

Esto significa que Curve puede emparejar esas tres monedas estables gigantes con cualquiera de las muchas monedas estables nuevas más pequeñas que aparecen y quieren comerciar en Curve (que son todas).

“Dondequiera que haya una oportunidad que alguien vea para expandir su cobertura de mercado sin ajustar radicalmente lo que ofrece su producto, tiene sentido moverse en esa dirección”, dijo Jake Dwyer, quien dirige DeFi e inversiones de riesgo en la empresa comercial. GSR le dijo a The Defiant en una llamada telefónica. "Creo que verás a Sushi [otro importante intercambio descentralizado] moverse más en esta dirección también".

De manera similar, los Uniswapv3 introdujo liquidez concentrada, lo que le permitió competir con Curve en eficiencia de capital para activos con baja volatilidad relativa (como monedas estables o versiones envueltas de Bitcoin).

Es difícil juzgar quién está a la cabeza en este momento. Curve tiene el mayor valor total bloqueado de los DEX en este momento, según DeFi Pulse, pero Dwyer dijo que está viendo muchos más fundadores que buscan construir encima de Uniswap que él en los demás. “Las personas que impulsan la innovación tienen éxito en atraer toda la liquidez o sirven como un caballo de acecho para los líderes”, dijo Dwyer.

No hay razón, cuando un proyecto relacionado demuestra que algo es exitoso, para no tratar de rascarse la misma picazón que su objetivo de lograr una participación de mercado. Cuando el mercado se vuelve gigantesco, es muy poco probable que haya docenas de DEX o monedas estables. 

"A largo plazo, sería muy sorprendente para mí, a medida que las criptomonedas se vuelven cada vez más comunes, que esté navegando contra docenas de monedas estables de USD, que las personas tengan que navegar a través de todos estos lugares diferentes", dijo Dwyer.

Pero en este momento, ese mercado está en juego y la carrera está en marcha. 

Fuente: https://thedefiant.io/balancers-new-kind-of-pool-enters-battle-for-crypto-liquidity/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=balancers-new-kind-of-pool-enters-battle -para-cripto-liquidez