Coinbase predice un criptoinvierno más largo: la liquidez entre cadenas puede salvar el día

Mensaje de invitado de HodlX  Envía tu publicación

 

2022 fue toda una pesadilla para la industria de las criptomonedas. Es capitalización bursátil se contrajo casi un 60% durante el año, pasando de $2.2 billones a $797 mil millones.

Las dos monedas líderes por capitalización de mercado – Bitcoin (BTC) y éter (ETH) – también se redujo en un 64% y un 67%, respectivamente.

Tierra (LUNA) estrellado En Mayo. Entonces la Reserva Federal aumento de interés tarifas en EE. Estos factores, entre otros, sacudieron la mercado crypto significativamente, poniéndolo en una pausa.

Y finalmente, en noviembre, FTX – el tercer intercambio de cifrado más grande en ese momento – estalló tras graves acusaciones de apropiación indebida de los fondos de los usuarios.

El colapso de FTX tendrá "efectos de segundo orden" que podrían extender el criptoinvierno en curso hasta finales de 2023, según un reporte por Coinbase. Dado que muchos inversores institucionales tienen sus fondos atascados en FTX, pueden prevalecer "malas condiciones de liquidez" durante algún tiempo.

Estas afirmaciones tienen un mérito sustancial – pero desde una perspectiva de cadena única sobre la liquidez. Aunque se necesitan varios cambios macroeconómicos para que los criptomercados se recuperen por completo, aprovechar la liquidez entre cadenas es un medio crucial para este fin.

Además de compensar la crisis de liquidez provocada por el fiasco de FTX, puede mejorar la estabilidad de precios y el volumen. Y con una mayor facilidad de acceso, la agregación de liquidez entre cadenas puede atraer inversores minoristas e institucionales.

La crisis de liquidez de Crypto es más grande que FTX

El colapso de jugadores masivos, como FTX, Terra y otros, es sin duda una razón importante detrás de la crisis de liquidez de la criptoindustria.

Pero para ser justos, el problema es mayor y más fundamental que la forma en que las empresas en particular conducen sus asuntos o no lo hacen.

Para trabajar en la dirección correcta con expectativas realistas, las partes interesadas deben llamar a las cosas por su nombre en lugar de jugar el juego fácil de culpar.

Por lo tanto, sin descartar el papel de FTX o Terra, es importante considerar la arquitectura fragmentada que hace que los proyectos criptográficos sean propensos a las crisis de liquidez.

La liquidez permanece encerrada en silos a través de blockchains, grupos de participación y aplicaciones que no – o no puedo - sHare recursos cuando sea necesario. Esto provoca una enorme infrautilización del valor total invertido en protocolos basados ​​en criptografía.

Pero a un nivel más práctico del día a día, la liquidez fragmentada significa un descubrimiento de precios ineficiente e incluso deslizamiento para operaciones más grandes. – un obstáculo para la participación institucional.

La liquidez fragmentada se convierte en un problema aún mayor durante las recesiones del mercado cuando la entrada de capital es baja. Esto es cuando el enrutamiento de liquidez a través de protocolos es útil – pero eso suele ser desafiante, si no imposible.

Los protocolos entran así en un círculo vicioso de menor liquidez y mayor deslizamiento, perdiendo en última instancia inversores.

Hasta aquí los problemas técnicos que resuelve la innovación. Pero cabe señalar que la actual crisis de liquidez también se debe a factores macroeconómicos más allá del control de la industria.

El aumento de la tasa de interés de la Fed es un aspecto clave aquí, y se espera que las tasas terminales alcancen el 5.4% para junio de 2023. Además, también es probable que se produzca una recesión en los EE. UU. Y para empeorar las cosas, hay demasiada incertidumbre con respecto a regulaciones criptográficas en todo el mundo, incluidos los EE. UU., el Reino Unido y la UE.

Hacer criptografía sin bordes – y sin limites

Por fuera, la criptografía no tiene fronteras. Esa es una de sus ventajas más significativas en comparación con las clases de activos y las monedas tradicionales.

Asimismo, por lo tanto, los activos criptográficos deben fluir libremente a través de cadenas y protocolos. Esto liberará todo el valor y el potencial de estos activos, introduciendo oportunidades imprevistas.

Hay otra justificación un tanto moralista de por qué el panorama de liquidez de las criptomonedas no debe aislarse. Se relaciona con cómo el valor se segrega en sistemas exclusivos que no cooperan en el marco tradicional de Internet.

Los gigantes ejercen un control completo sobre los recursos aislados, maximizando las ganancias a través de la exclusividad y limitando el alcance del consumidor.

Crypto en su conjunto está destinado a interrumpir los modelos y prácticas comerciales desleales que socavan los intereses de los consumidores y usuarios finales. Fomentar la colaboración competitiva es esencial en este sentido.

Es un viaje de la exclusión financiera a la inclusión y debe reflejarse en todos los niveles. - desde protocolo a las comunidades. Por lo tanto, las plataformas deben utilizar el enrutamiento de liquidez inteligente para garantizar una experiencia fluida para los usuarios minoristas e institucionales.

Dada la crisis actual, el uso de agregadores inteligentes de cadenas cruzadas puede ayudar a mejorar las transacciones y los intercambios al enrutar la liquidez de múltiples fuentes. Esto es particularmente útil para los intercambios de tokens entre cadenas, donde de otro modo sería un desafío medir la estabilidad de precios y el volumen disponible.

Además, las soluciones de agregación independientes de blockchain funcionan con todo tipo de plataformas. – DEX, protocolos DeFi, mercados NFT, billeteras, bots de arbitraje y mercados monetarios.

Herramientas como estas proporcionan la base técnica para una criptografía genuinamente ilimitada. Ahora depende de las partes interesadas de la industria aprovecharlas para superar las condiciones desfavorables del mercado.

Actúa ahora, actúa rápido, actúa sabiamente

No en un sentido alarmista. – pero la acción rápida y sabia es crucial en esta hora. Porque en lugar de esperar a que mejoren las condiciones macroeconómicas, o mientras lo hacen, hay que aprovechar lo que ya está disponible.

Ahora es el momento de hacer que la liquidez entre cadenas sea la norma.

Si lo hace, la industria descansará sobre bases más estables, lo que permitirá un descubrimiento de precios más eficiente y menos incertidumbre con respecto al volumen. Los jugadores institucionales que realizan operaciones más grandes se beneficiarán enormemente de este escenario.

Esto proporcionará los incentivos necesarios para aumentar su participación en las criptomonedas. Y, naturalmente, el efecto subsiguiente de 'marea creciente' también creará resultados positivos para los inversores minoristas.

Por supuesto, construir productos durante un mercado bajista para resolver los problemas de la industria desde dentro parece más fácil decirlo que hacerlo. Sin embargo, los innovadores pueden compensar esta dificultad utilizando widgets, API y SDK intuitivos.

Estas soluciones sin complicaciones brindan una forma rentable y rápida de ingresar al mercado. – perfecto para el escenario actual.

También desde la perspectiva de los usuarios minoristas, los agregadores de liquidez fáciles de usar hacen que los servicios financieros basados ​​en criptografía sean más accesibles y relevantes en el día a día.

Los consumidores son más conscientes de dónde ponen su dinero durante las recesiones del mercado. FOMO y la exageración no los empujan a tomar decisiones precipitadas. Por lo tanto, es más probable que adopten productos que sean realmente valiosos para ellos y que tengan un amplio alcance.

Por lo tanto, para concluir, la agregación de liquidez entre cadenas puede fortalecer las criptomonedas al menos de dos maneras. Uno, proporcionando una base más estable. Dos, impulsando la adopción minorista e institucional.

Y aunque Coinbase tiene razón al señalar las posibles consecuencias del colapso de FTX, no considera completamente las herramientas disponibles para superar el criptoinvierno más temprano que tarde.

---

Viveik Vivekananthan es el fundador y director ejecutivo de Swing, un protocolo descentralizado de liquidez entre cadenas. Viveik tiene formación en informática y experiencia en la industria de la tecnología, incluidos puestos en Blackberry y Apple.

 

Imagen destacada: Shutterstock/Dr.Roza

• Distribución de relaciones públicas y contenido potenciado por SEO. Consiga amplificado hoy.
• Platoblockchain. Inteligencia del Metaverso Web3. Conocimiento amplificado. Accede Aquí.
• Fuente: https://dailyhodl.com/2023/03/24/coinbase-predicts-a-longer-crypto-winter-cross-chain-liquidity-can-save-the-day/