Documentos recientemente publicados detallan la exposición de Tether a valores chinos

Los documentos financieros publicados por el Fiscal General de Nueva York muestran que Tether estaba respaldando su moneda estable USDT en parte con papel comercial chino a partir de 2021.

Los documentos, que se obtuvieron mediante una solicitud de la Ley de Libertad de Información realizada por CoinDesk y Bloomberg, también brindan detalles sobre los socios bancarios de Tether y sobre un programa de préstamo de USD 5.1 millones.

La información divulgada ayuda a comprender la composición de las reservas que respaldan la moneda estable más grande del mundo. Las preocupaciones de que USDT, que está vinculado a $ 1 por dólar, no está totalmente respaldado, se han cernido sobre Tether durante mucho tiempo. En febrero de 2021, Tether llegó a un acuerdo con NY AG sobre las acusaciones de que no tenía suficientes reservas para respaldar al USDT en una relación uno a uno, mientras afirmaba que sí, informó sus finanzas como parte de ese acuerdo.

Tether abandonó su oposición inicial a la solicitud FOIL de las organizaciones de noticias.

Investigaciones por informe de Bloomberg y CoinDesk descubrió que las reservas de Tether para 2021 incluían valores emitidos por Deutsche Bank, Barclays Bank y varias empresas chinas estatales prominentes, incluidas China Construction Bank Corp. y Agricultural Bank of China Ltd. También tenía miles de millones en BTC y USD en su bolsa hermana Bitfinex y en almacenamiento en frío.

Los documentos también muestran que Tether operaba un programa de préstamos de USD 5.1 millones a partir del 31 de marzo de 2021.

Posición diferente

“Tether está en una posición completamente diferente en comparación con hace 2 años”, dijo la compañía en una publicación de blog. “Demostró, liderando la industria durante los mayores eventos del cisne negro en 2020 y 2022, que sus reservas son extremadamente líquidas, de alta calidad y listas para estar disponibles para respaldar cualquier tamaño de redención”.

Tether también dijo que redujo papel comercial de sus reservas a mediados de 2022, y recortó su cartera de préstamos garantizados. La compañía dijo que apunta a eliminar los préstamos de su balance general en los próximos meses y que sus papeles comerciales siempre mantuvieron una calificación de al menos A2.

La empresa agregó que su informe de atestación del último trimestre mostró una ganancia neta récord de $ 1.5B y excedentes de reservas de $ 2.4B. El informe también dijo que $ 53 mil millones o el 64% de sus reservas comprendían tenencias del Tesoro de EE. UU. a fines del primer trimestre de 1.

Historia de atadura

Tether surgió en noviembre de 2014 después del cambio de marca de Realcoin, que se lanzó cuatro meses antes.

Realcoin fue lanzado inicialmente por Brock Pierce, pero Giancarlo Devasini y JL Van Der Velde, CFO y CEO del intercambio centralizado Bitfinex respectivamente, asumieron como directores de Tether Limited en septiembre. B

itfinex se vio envuelto en controversia después de perder $ 72 millones en BTC a manos de piratas informáticos en 2016 y socializar las pérdidas en forma de un recorte del 36% a todos los saldos de los usuarios. Bitfinex emitió tokens BFX que representaban el saldo de las pérdidas de los usuarios, que Bitfinex reembolsó progresivamente por USD a intervalos aleatorios.

En 2017, Bitfinex, entonces el principal intercambio de criptomonedas por volumen de comercio, se separó de sus socios bancarios de EE. UU. después de Wells Fargo dejó de procesar transferencias de socios taiwaneses en nombre del intercambio. Los eventos dejaron a Bitfinex y Tether luchando por socios bancarios, supuestamente trabajando con pequeños bancos en Europa y Panamá.

En abril de 2018, los medios locales reportaron que la policía polaca confiscó 400 millones de euros de un pequeño banco asociado con Bitfinex. Los fondos fueron incautados de Crypto Capital, una firma misteriosa que brinda servicios bancarios en la sombra a varios intercambios centralizados, incluidos Bitfinex, Binance y QuadrigaCX.

Bitfinex pasó a sufrir persistentes problemas de liquidez durante 2018 y 2019, atribuyendo sus problemas al mal manejo de sus fondos por parte de Crypto Capital.

En abril de 2019, la fiscal general de Nueva York, Letitia James, obtuvo una mandato judicial contra IFinex, la empresa matriz de Bitfinex y Tether. La orden alegaba que Bitfinex mezcló los activos de Tether y sus activos para cubrir el déficit de $ 850 millones causado por la congelación de los activos de Crypto Capital por parte de las fuerzas del orden.