FINRA impone multa de $165 a Instinet por inexactitud de datos y supervisión deficiente

La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) ha castigado al corredor modelo de agencia institucional Instinet Incorporated con una censura y una multa de 165,000 dólares por publicar 54 informes mensuales inexactos sobre la ejecución de sus órdenes y también por tener un sistema de supervisión deficiente.

Los detalles de la sanción están contenidos en una Carta de Aceptación, Renuncia y Consentimiento (AWC) presentado por Instinet al Departamento de Cumplimiento de FINRA. Según el organismo autorregulador basado en miembros, el corredor acordó pagar para resolver el caso sin admitirlo ni negarlo.

Los detalles de las violaciones, que FINRA dijo haber identificado en marzo de 2019 durante su examen de Instinet, llegan más de un mes después de que la corporación privada estadounidense abofeteó a RBC Capital Markets con una multa monetaria de $360,000 por su incumplimiento supervisor entre junio de 2018 y febrero de 2020.

Más detalles sobre el nuevo caso

Según FINRA, entre febrero de 2015 y julio de 2019, Instinet no informó aproximadamente el 5% del total de las órdenes cubiertas que recibió a través de su sistema de comercio alternativo Instinet Continuous Block Cross (CBX).

“Durante este tiempo, la empresa excluyó de sus informes de la Regla 605 las órdenes potencialmente reportables enviadas a CBX por ciertas unidades de negocios y sistemas de la empresa. La empresa había determinado erróneamente que todos los pedidos recibidos a través de estas unidades y sistemas de negocios en particular estaban sujetos a un manejo especial y excluidos de la definición de pedido cubierto”, explicó FINRA en la presentación de AWC.

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Esta práctica contraviene la regulación del Sistema Nacional de Mercado (NMS) de EE. UU., que establece cómo deben negociarse las acciones estadounidenses, señaló el regulador privado. Señaló además que la Regla 605 del Reglamento NMS asigna a los centros de mercado la obligación de divulgar cierta información sobre la ejecución de órdenes y facilitar la divulgación pública uniforme de la información sobre la ejecución de órdenes.

"Una violación de la Regla 605 es también una violación de la Regla FINRA 2010, que establece que '[un] miembro, en la realización de sus negocios, observará altos estándares de honor comercial y principios comerciales justos y equitativos'", dijo FINRA. .

Sobre el fracaso de la supervisión de Instinet, el regulador privado señaló que el sistema de supervisión del corredor modelo de agencia institucional, incluidos sus procedimientos de supervisión escritos, no estaba razonablemente diseñado para lograr el cumplimiento de la Regla 605 del Reglamento NMS entre febrero de 2015 y mayo de 2019.

“La empresa no tenía ningún procedimiento para revisar o probar que estaba excluyendo correctamente todos los pedidos enviados a CBX por ciertas unidades de negocios y sistemas de la empresa. Además, la firma no tenía ningún procedimiento para verificar que las órdenes incluidas en sus informes de la Regla 605 estuvieran clasificadas adecuadamente por tipo de orden. Por lo tanto, la firma violó las Reglas 3110(a) y 2010 de FINRA”, explicó FINRA.

Mientras tanto, FINRA recientemente le impuso una multa de 100 dólares en Dealerweb por informar de manera inexacta aproximadamente 180,000 transacciones en valores elegibles para TRACE a su Motor de Cumplimiento y Informes Comerciales (TRACE) entre julio de 2016 y diciembre de 2020. Además, el organismo regulador basado en miembros a principios de octubre impuso una multa de 2.5 millones de dólares contra UBS Securities LLC, la división de corretaje con sede en Nueva York del grupo bancario suizo UBS, por encaminar o ejecutar más de 73,000 ventas en corto "desnudas".

Este artículo fue escrito por Solomon Oladipupo en www.financemagnates.com.