Los corredores de ASIC identifican los mercados objetivo a medida que entran en vigencia las nuevas reglas de DDO

Las nuevas reglas de Obligaciones de Diseño y Distribución en el mercado australiano de servicios financieros entraron en vigencia el 5 de octubre, obligando a los emisores y distribuidores de productos a colocar a los consumidores en el centro del producto y la distribución.

La Comisión Australiana de Valores e Inversiones (ASIC) emitió por primera vez orientaciones sobre las obligaciones de diseño y distribución de productos financieros en diciembre pasado, dando tiempo suficiente a los actores del mercado para integrarlos adecuadamente en sus procesos de negocio.

“Las obligaciones de diseño y distribución están destinadas a ayudar a los consumidores a obtener productos financieros apropiados al exigir a los emisores y distribuidores que tengan un enfoque centrado en el consumidor para el diseño y la distribución de productos”, ASIC establecido en sus lineamientos.

Las nuevas reglas requieren que los emisores de productos financieros proporcionen una determinación del mercado objetivo para todos los productos emitidos a los clientes minoristas. Además, el regulador definió el mercado objetivo como una clase de consumidores que son adecuados para los productos bajo algunas condiciones de distribución.

Aparentemente, este tipo de reglas ya existen en el Reino Unido y Europa.

“Una diferencia interesante entre los dos regímenes es que el régimen de ASIC requiere la publicación de una Determinación de mercado objetivo (TMD) (que muchos corredores han estado enviando por correo electrónico a su base de clientes existente durante la semana pasada), mientras que el régimen de FCA y ESMA no requiere que se publique este documento”, explicó Sophie Gerber, directora de Sophie Grace y TRAcción Fintech.

Corredores que definen la base de clientes

Dado que las obligaciones son obligatorias para todas las empresas de servicios financieros australianos, los corredores de divisas y CFD están alineando sus servicios con las directrices. Pero, curiosamente, los documentos TMD emitidos por cada corredor son un poco diferentes, según lo revisado por Magnates Finanzas. La diferencia fundamental está en la definición de base de clientes.

“Esto fomenta el alejamiento de la dependencia de un 'régimen de divulgación' que ha sustentado los principales sistemas regulatorios para los servicios financieros en las últimas décadas, y desplaza a ASIC a lo largo del tema global de implementar un mayor nivel de obligaciones para los emisores y distribuidores de productos financieros para tener un enfoque centrado en el consumidor para diseñar y distribuir productos”, agregó Gerber.

Enfoque de ASIC en inversiones minoristas

ASIC, que regula los mercados financieros australianos, ha introducido varias normas obligatorias en los últimos meses para que los mercados financieros sean seguros para los inversores minoristas. Más recientemente, decidió prohibir la venta al por menor de productos financieros no solicitados para frenar la mala conducta en la industria bancaria, de jubilación y de servicios financieros.

Anteriormente, el regulador australiano impuso fuertes restricciones a la distribución y comercialización de productos CFD y prohibió temporalmente el controvertido opciones binarias para comerciantes minoristas.