Los delincuentes son lo primero: cómo construir un ecosistema DeFi ganador en 2023

Incluso con los días de las monedas de comida atrás, el argumento de venta promedio de la plataforma DeFi parece un poco exagerado, si no completamente genérico. Y por una buena razón: los mejores estrategas de DeFi parecen haber agotado sus manuales. Las mismas tácticas que funcionaron como un instrumento finamente afinado en los días dorados de DeFi en 2020 y 2021 apenas movieron la aguja en 2022, y se estancaron por completo en 2023.

La minería de liquidez estándar alguna vez estuvo de moda en Web3; ahora es tan básica y atrevida como los incentivos. Del mismo modo, las estratagemas para vampirizar la liquidez a través de la emisión anticipada de tokens de gobernanza apenas pueden circular en Crypto Twitter, y mucho menos aparecer en los titulares de sus principales publicaciones al estilo SushiSwap alrededor de 2020.

La realidad es que DeFi ha madurado y evolucionado. Crear una base de usuarios no es tan sencillo como antes. No obstante, DeFi sigue teniendo abundantes oportunidades para que los recién llegados interrumpan y compitan con los tradicionales. La clave es apuntar a los usuarios de DeFi donde se encuentran sus compromisos más atractivos, que ya no es el ámbito de los mercados spot y la agricultura de rendimiento, sino el mundo salvaje de los delincuentes.

Contratos perpetuos: el próximo gran campo de batalla de DeFi

Los contratos perpetuos, o "delincuentes", como se los ha abreviado acertadamente en el cripto Twitter, son esencialmente contratos de futuros modificados que no tienen fechas de vencimiento. Al igual que los contratos de futuros tradicionales, los contratos perpetuos permiten a los operadores pedir prestado capital y abrir posiciones apalancadas sobre ciertos activos. Dado que los títulos perpetuos nunca vencen, siempre se liquidan en efectivo y pueden conservarse indefinidamente.

Los delincuentes, que han ganado popularidad por su utilidad a la hora de colocar coberturas e inversiones de alto riesgo, han acumulado un inmenso capital e interés por parte de los comerciantes de criptomonedas. Por CoinGecko, la capitalización de mercado combinada de los tokens de intercambio perpetuo se sitúa actualmente en más de $ 1.1 mil millones, y no es raro que el volumen de operaciones de 24 horas en contratos perpetuos supere los $ 100 millones.

Por el momento, las acciones perpetuas no muestran signos de desaceleración.

Entender bien a los delincuentes: el punto de entrada a la escena DeFi de 2023

Hoy en día, un pequeño grupo de protocolos DeFi de élite dominan los swaps, los mercados de préstamos, el enrutamiento de órdenes y la agregación de liquidez. Su volumen es asombroso, su liquidez no tiene rival y sus bases de usuarios son leales, inmensas y están en crecimiento. No es ningún secreto: intentar irrumpir en la escena DeFi de 2023 apuntando a los mercados al contado y a los swaps es un esfuerzo inútil.

Pero en un mercado tibio que ha tenido una tendencia lateral, en el mejor de los casos, durante los últimos dos años y ha cambiado, los contratos perpetuos se han convertido en los favoritos entre los traders a quienes les encanta arriesgarse. Los comerciantes de criptomonedas son conocidos por su insaciable apetito por el riesgo y se están volviendo cada vez más activos en los intercambios perpetuos. No importa hacia dónde se mueva el mercado a continuación, los delincuentes les dan a los operadores la libertad de apostar en largo o en corto, y el apalancamiento para aumentar las apuestas y capitalizar cuando tienen razón.

En entornos de alto riesgo, cada detalle importa. Los contratos perpetuos son productos complicados y llenos de matices, al igual que los intercambios perpetuos en los que viven. Los operadores de margen están constantemente buscando nuevas funciones, una experiencia e interfaz más elegantes, soporte para nuevos activos y, por supuesto, más apalancamiento.

Los actuales operadores de DeFi han perfeccionado la experiencia del mercado al contado. Sus tasas, profundidad de liquidez y características de enrutamiento son difíciles de igualar, y mucho menos alterar. Pero en el panorama de las perpetuas, la puerta está abierta de par en par para conquistar a los usuarios. Resolver los puntos débiles de los comerciantes perpetuos simplificando los flujos de procesos, proporcionando una interfaz más intuitiva y ofreciendo una estructura de tarifas simple y honesta es un boleto de oro para incorporar a los comerciantes existentes no solo a un nuevo intercambio perpetuo sino a un ecosistema DeFi completamente nuevo.

La receta de los delincuentes perfectos

Cuando se trata de despertar el interés de los comerciantes perpetuos, existen tres ingredientes clave para desarrollar a los delincuentes perfectos.

El primero es elegir la cadena adecuada. BitMEX introdujo por primera vez los contratos perpetuos criptonativos después de su lanzamiento en 2014, y no hace mucho que los CEX dominaban el mercado de perpetuos con sus sofisticados motores de liquidación y sus creadores de mercado con mucho dinero. En 2023, es fundamental seleccionar una cadena que pueda respaldar adecuadamente un intercambio perpetuo con todas las funciones, garantizar un alto rendimiento y mantener las tarifas comerciales bajo control.

En segundo lugar, es necesario implementar las grandes funciones que los usuarios esperan. Eso significa apoyo para los activos de primera línea y las monedas estables más populares de las criptomonedas, un apalancamiento significativo de dos dígitos y fuertes incentivos para la provisión de liquidez. Estos son componentes fundamentales de cualquier intercambio perpetuo exitoso y no tienen sustitutos.

Por último, pero no menos importante, es imperativo proporcionar a los usuarios actuales y potenciales contenido educativo gratuito. Los contratos perpetuos son extremadamente justos y extremadamente peligrosos. Ayudar a los usuarios a interpretar el panel de análisis de una plataforma, desarrollar una comprensión matizada de sus funciones de liquidación y evaluar adecuadamente los requisitos de garantía es de gran ayuda. Este contenido no sólo ayuda a los usuarios a familiarizarse con la plataforma, sino que también les muestra que el equipo de desarrollo se preocupa por su comunidad. No hay nada mejor que hacer todo lo posible para hacer lo correcto para los usuarios; eso es algo que todo el mundo quiere ver más en Web3.

Los comerciantes perpetuos satisfechos se convierten en miembros leales de la comunidad

Una vez que los comerciantes perpetuos están satisfechos con su experiencia en un intercambio perpetuo, se interesan en explorar qué más tiene reservado su ecosistema DeFi nativo. Después de todo, si una plataforma descentralizada puede ofrecer un gran apalancamiento, ejecutar liquidaciones rápidas y obtener incentivos de liquidez para múltiples activos, poner en marcha un intercambio descentralizado (DEX) V3 y respaldar la gestión activa de la liquidez debe ser muy sencillo.

Este es el camino hacia la adquisición de nuevos usuarios en la escena DeFi de 2023. Los usuarios están ansiosos por que el próximo gigante de DeFi se instale en la zona cero y construya el próximo imperio DeFi. El secreto es empezar con los delincuentes, no con los intercambios.

alexis atlas es el fundador del centro Kinetix DeFi.