Se espera que la aprobación del ETF de Bitcoin impulse la afluencia al mercado

Se espera que la aprobación del ETF de Bitcoin impulse la afluencia al mercado

Marca de tiempo: 25 de octubre de 2023 3:05 a. M.
Se espera que la aprobación del ETF de Bitcoin impulse la afluencia del mercado a la inteligencia de datos de PlatoBlockchain. Búsqueda vertical. Ai.

La anticipación en torno a la aprobación de un ETF de Bitcoin al contado regulado en EE. UU. está aumentando, considerando su potencial para catalizar significativamente la adopción de Bitcoin y su reconocimiento como una clase de activo viable. Al 30 de septiembre de 2023, los productos de inversión de Bitcoin, incluidos los productos cotizados en bolsa (ETP) y los fondos cerrados, tenían alrededor de 842 BTC, equivalente a aproximadamente 21.7 millones de dólares, según Carlos Yu, investigador asociado de Galaxy.

Desafíos predominantes en la inversión de Bitcoin

Las vías actuales de inversión en Bitcoin presentan una serie de inconvenientes para los inversores, que incluyen tarifas elevadas, baja liquidez y errores de seguimiento. Estas ineficiencias, junto con la carga administrativa asociada con la propiedad directa de Bitcoin, como billeteras/La gestión de claves privadas y la declaración de impuestos impiden que una población más amplia de inversores participe en el mercado de Bitcoin.

Spot ETF: una puerta de entrada para una mayor accesibilidad

Un ETF al contado está surgiendo como una solución prometedora para los inversores que buscan obtener exposición directa a Bitcoin sin la necesidad de autocustodia. Este desarrollo aborda varios puntos débiles existentes en el panorama de inversión de Bitcoin.

En primer lugar, la rentabilidad es una ventaja notable. A diferencia de las altas tarifas que a menudo se asocian con los fondos de cobertura o los fondos cerrados, los ETF son generalmente conocidos por sus tarifas más bajas. Este es un aspecto positivo para los inversores que buscan canales de inversión más rentables. Además, es probable que el panorama competitivo entre los numerosos solicitantes de ETF haga que las tarifas bajen aún más, haciendo que las inversiones en Bitcoin sean más accesibles.

En segundo lugar, el aspecto de la liquidez y el seguimiento de los precios mejora significativamente con un ETF al contado. Como se negocia en las principales bolsas, un ETF al contado está bien posicionado para ofrecer una mayor liquidez y un mejor seguimiento de los precios en comparación con los productos de futuros u otros sustitutos destinados a la exposición a Bitcoin.

En tercer lugar, la facilidad de acceso es otra característica beneficiosa de un ETF al contado. Facilita la exposición a Bitcoin a través de una gama más amplia de canales y plataformas, lo que potencialmente simplifica el proceso de incorporación para inversores minoristas e institucionales.

Por último, el cumplimiento normativo es una ventaja crucial de un ETF al contado. Al adherirse a un estricto cumplimiento normativo en torno a las configuraciones de custodia, vigilancia y protección contra quiebras, un ETF al contado podría proporcionar un nivel de seguridad y transparencia del que carecen los productos de inversión de Bitcoin actuales. Este marco de cumplimiento no sólo establece un canal de inversión seguro, sino que también construye una base de confianza y claridad en un mercado que a menudo se considera volátil e impredecible.

Aceptación y accesibilidad del mercado

El reconocimiento formal por parte de los reguladores y las marcas establecidas de servicios financieros podría reforzar la aceptación de Bitcoin, abordando las preocupaciones regulatorias y de cumplimiento existentes. Se espera que esta posible validación atraiga más inversiones y desarrollo a la industria de las criptomonedas, fomentando un entorno más propicio para los inversores minoristas e institucionales.

Estimaciones de entradas de mercado tras la aprobación del ETF

En octubre de 2023, los activos totales gestionados por corredores de bolsa, bancos y asesores de inversiones registrados (RIA) en Estados Unidos ascendían a 48.3 billones de dólares. Utilizando esta cifra como mercado total direccionable (TAM) de referencia para el análisis, se estima que el tamaño del mercado direccionable para un ETF de Bitcoin de EE. UU. rondará los 14 billones de dólares en el primer año posterior al lanzamiento, los 26 billones de dólares en el segundo año y los 39 billones de dólares en el primer año después del lanzamiento. el tercer año.

Las entradas proyectadas en los ETF de Bitcoin se estiman en $14 mil millones de dólares en el primer año, aumentando a $27 mil millones de dólares y $39 mil millones de dólares en los años siguientes, suponiendo una adopción del 10% de BTC por activos totales disponibles en cada canal de riqueza con una asignación promedio del 1%. .

Impacto del ETF en el precio de Bitcoin

Al realizar una comparación entre los ETF de oro y Bitcoin al 9/30/23, el análisis anticipa un impacto significativo en el precio de BTC en el primer año posterior a la aprobación del ETF. Con una estimación proyectada de $14.4 mil millones en entradas, el análisis sugiere un impacto en el precio de BTC de +6.2% en el primer mes, disminuyendo gradualmente a +3.7% en el último mes del primer año, culminando en un aumento estimado de +74% en Precio BTC.

Más allá de las fronteras de EE. UU.

La posible aprobación de un ETF de Bitcoin no sólo está preparada para influir en el mercado estadounidense, sino que probablemente repercutirá en los mercados globales, generando ofertas de ETF similares y alentando a un espectro más amplio de vehículos de inversión a integrar Bitcoin en sus estrategias. El efecto dominó podría generar entradas incrementales en productos de inversión de Bitcoin que oscilarían entre aproximadamente $125 mil millones y aproximadamente $450 mil millones durante un período prolongado, como lo proyecta el análisis de Galaxy.

La trayectoria de la capitalización de mercado de Bitcoin, que se disparó de menos de mil millones de dólares a 1 mil millones de dólares en una década, subraya el creciente apetito por las inversiones en Bitcoin. Estados Unidos, a pesar de ser un importante mercado de capitales, todavía espera la aprobación de un ETF de Bitcoin al contado, un avance que podría desbloquear importantes entradas de capital, impulsadas principalmente por canales de gestión patrimonial. Junto con las narrativas del mercado en torno a la próxima reducción a la mitad de Bitcoin en abril de 600 y el posible pico de las tasas, 2024 podría de hecho presagiar un año importante para Bitcoin.

Fuente de la imagen: Shutterstock

Sello de tiempo:

Mas de Blockchain Noticias