State Street ve una 'oportunidad significativa' en la tokenización

Si bien el brazo digital de State Street está trabajando en la capacidad de custodiar criptoactivos para fin de año, la tokenización sigue siendo un enfoque principal para el negocio en el futuro, ya que las instituciones continúan mostrando interés en el segmento.

El uso de tecnología de contabilidad distribuida para tokenizar fondos y activos privados, por ejemplo, para mejorar la eficiencia y la accesibilidad es algo en lo que la compañía está trabajando para 2023, según Nicole Olson, vicepresidenta de desarrollo e innovación de productos digitales del banco.

“[La tokenización] es emocionante para mí porque existe una gran oportunidad para que State Street juegue y para los clientes de State Street”, dijo. “En términos generales, está agregando tecnología digital a esos activos más tradicionales y llevándolos al futuro”. 

Los activos bajo custodia y administración de State Street eran de $42.6 billones al 30 de junio. Su brazo de gestión de activos tenía $3.9 billones en activos en ese momento.

Olson se unió al equipo de innovación y desarrollo de productos digitales de la compañía en 2018. State Street reveló formalmente el lanzamiento de su división de finanzas digitales, rebautizado como State Street Digital, en junio de 2021. Nadine chakar dirige la unidad.

“Eso coincidió con una duplicación o incluso triplicación del enfoque digital en el banco”, dijo Olson. “Pasamos de ser más experimentales cuando me uní por primera vez, realmente encapsulados en la innovación, a ahora es en gran medida el futuro del banco”.

hoja de ruta del producto

State Street se asoció con proveedor de software y datos de criptoactivos lukka en julio de 2021 para ayudarlo a proporcionar capacidades de administración de fondos de activos digitales y de criptomonedas para sus clientes de fondos privados. 

Más recientemente, State Street Digital reveló en marzo que firmó un acuerdo de licencia con Cobre.co lanzar una oferta de custodia digital para instituciones. Copper.co ofrece soluciones de custodia, comercio y liquidación en 450 criptoactivos y más de 40 intercambios. 

Olson dijo que State Street Digital tiene la intención de ofrecer la capacidad de custodiar algunos de los activos criptográficos "blue-chip", como bitcoin y ether, para fines de año antes de presentar otros. 

Pero la tokenización es quizás el mayor enfoque de Olson, ya que la compañía busca agregar rieles basados ​​en blockchain a fondos y activos privados. 

La tokenización puede permitir que las acciones de un fondo se negocien libremente en un libro de contabilidad digital, lo que hace que el proceso sea más eficiente tanto para el emisor del fondo como para los inversores finales, dijo el ejecutivo. 

La tokenización de activos privados puede resolver problemas relacionados con la accesibilidad en el mercado secundario y la liquidez en esos activos, agregó Olson. 

Finalmente, State Street está trabajando para agregar contratos inteligentes y tecnología de registro distribuido para automatizar el proceso de garantía comercial, lo que, según ella, puede ayudar a aumentar la frecuencia con la que se valoran las operaciones y disminuir el riesgo.

La reciente crisis de las criptomonedas ha mostrado "elasticidad en la demanda" entre un número creciente de instituciones que se dan cuenta de que la tecnología blockchain llegó para quedarse.   

“Incluso si Bitcoin y Ethereum fluctúan, las empresas ya han tomado estas grandes decisiones de invertir e incorporar esta tecnología”, dijo Olson.

FANTASMA

Olson dijo que una clave para el éxito en el espacio criptográfico para los titulares de servicios financieros es asociarse con empresas especializadas en el sector. BlackRock, el administrador de activos más grande del mundo, se asoció con Coinbase a principios de este mes para permitir que los clientes institucionales de su plataforma Aladdin obtengan exposición a bitcoin.

“State Street tiene la amplitud de las relaciones con los clientes, la reputación, la presencia global”, dijo. “Y luego obtiene un nuevo participante que puede moverse rápidamente que tiene una tecnología o un conjunto de habilidades muy específico que han perfeccionado a lo largo de toda la existencia de su organización”.

el banco de custodia participó en la ronda Serie B de $ 30 millones para firma de tecnología financiera y regulatoria basada en blockchain Seguridad en abril de 2021. Otro inversor en la ronda fue WisdomTree Investments, cuyo CEO ha dicho que prácticamente todos los activos financieros eventualmente llegarán a la cadena de bloques a través de la tokenización.

Además de las colaboraciones en curso de State Street con Lukka y Copper.co, Olson dijo que la tokenización sería un área en la que el banco podría buscar agregar capacidades.   

“Existe la antigua pregunta de construir versus comprar, y ¿nos asociamos, invertimos o adquirimos?” ella añadió. “Todo eso está sobre la mesa”.

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