Estábamos en lo cierto acerca de Celsius todo el tiempo (pero fue mucho peor)

Manténgalo el tiempo suficiente y, finalmente, la corriente principal lo alcanzará.

Celsius Network ha estado avanzando lentamente a través del proceso del Capítulo 11, y los reguladores financieros en Vermont han hecho una presentación "bomba" en los procedimientos. Y por "bomba", quiero decir, supimos sobre esto durante más de un año, pero ahora alguien oficial lo dice en voz alta.

Celsius aceptado nunca ganaron suficiente dinero para respaldar los increíbles rendimientos que prometían y pagaban a los inversores, sus víctimas.

Pero los investigadores financieros de Vermont ahora dicen que su análisis "sugiere que, al menos en algunos momentos, los rendimientos de los inversores existentes probablemente se pagaron con los activos de los nuevos inversores".

Y están diciendo esto en un tribunal de justicia.

No sé cómo llaman a eso en Vermont, pero de donde soy tenemos una frase colorida: un maldito esquema Ponzi.

Mire, he estado diciendo desde mediados de 2021 (cuando Celsius ofrecía rendimientos del 18% y Bloomberg los llamaba "tentadores") que todo el equipo era una mala noticia, de arriba a abajo: una estafa dirigida por arrogantes, subcompetentes , irresponsable [IMPRIMIBLE].

Pero la presentación de Vermont confirma, en términos contundentes, cuán desagradable fue realmente la bala que esquivamos juntos...

Celsius era inestable incluso en el Crypto Bull de 2021

Ahora, tengo buenos instintos y tengo un método probado, mis "5 Ts" para encontrar proyectos criptográficos de dinamita para invertir a largo plazo. Hago los cálculos, leo los libros blancos e investigo los principios. Recuerde, tengo el 100% de mi patrimonio neto líquido en activos digitales, por lo que este tipo de rigor no es solo un ejercicio opcional de crédito adicional para mí.

En 2021, mis instintos y mis experiencias en línea con el tipo me dijeron que Alex Mashinsky era puro BS, y las matemáticas de la escuela primaria me dijeron que los rendimientos que Celsius prometía eran completamente insostenibles.

Aún así, a pesar de todas las herramientas que tengo a mi disposición, el Departamento de Regulación Financiera de Vermont tiene los recursos para obtener realmenteprofundamente en la maleza, y desenterrar todos los esqueletos.

Eso es justo lo que han hecho con Celsius.

Lo que encontraron confirma que hice bien en evitar Celsius y advertir a todos los que pude que se mantuvieran alejados.

Pero los policías financieros de Vermont aún lograron encontrar evidencia de que Celsius era incluso peor de lo que imaginaba.

Cualquier persona con conexión a Internet puede leer la presentación de Vermont en Celsius Network LLC, et al. aquí. Está completamente disponible para el público, y tampoco está completamente en jerga legal.

Pero, en pocas palabras, el análisis de Vermont revela que Celsius estaba en serios problemas mucho antes del colapso de las criptomonedas de mayo de 2022. Estuvieron en serios problemas durante prácticamente toda su existencia, y mentían descaradamente al respecto con respecto a la salud financiera de Celsius y su cumplimiento con las regulaciones.

Celsius, ya sea a través de una publicación de blog o de la cuenta de Twitter de Alex Mashinsky, diría que todo estaba en alza. El 7 de junio de 2022, Celsius publicó un blog que decía: "Celsius tiene las reservas para cumplir con las obligaciones según lo dictado por nuestro marco integral de gestión del riesgo de liquidez".

“¿Marco integral de gestión del riesgo de liquidez?” Ese lenguaje sale como si alguien tratara de demostrar la credibilidad que no tiene, o fanfarronear para pasar una prueba difícil, pero las personas bombardeadas con hopium en las garras de la fiebre FOMO ciertamente aceptarían. Pero efectivamente, Vermont descubrió que Celisus tenía un "valor neto profundamente negativo" mientras se publicaban esas palabras.

La cuenta personal de Twitter de Mashinsky también fue una fuente de humo y espejos. ¿Recuerda esto?

Je. Que envejeció bien.

Los propios números de Celsius, que entregaron a los investigadores en docenas de estados, muestran que en la fecha en que Mashinsky tuiteó esto, la compañía había acumulado pérdidas no realizadas de hasta $ 454 millones. Solo para aclararlo, la presentación de Vermont agrega: "La empresa era insolvente y los fondos de los depositantes no estaban seguros".

Incluso durante el auge de las criptomonedas en 2021, Mashinsky y Celsius mentían sobre el panorama general. El 31 de julio de 2021, cuando Bitcoin cotizaba por encima de los $40,000 XNUMX, Mashinsky dijo...

Los investigadores dicen que Celsius en realidad había acumulado "pérdidas masivas en los primeros siete meses de 2021". Agregan que Celsius también “experimentó dos eventos adversos materiales en junio y julio de 2021”.

Diré esto por él: los tweets de Mashinsky seguramente les darán suficiente cuerda a los investigadores.

La cuestión es que las pérdidas y los eventos adversos se remontan a 2020, lo que demuestra que Celsius probablemente nunca tuvo los medios para respaldar sus promesas, y mucho menos pagarles a todos lo que prometían. Mientras tanto, salió a la luz que Celsius, el propio Mashinsky, en realidad, estaba negociando y apostando en los criptomercados con el dinero de las víctimas.

Además, Celsius estaba prestando el dinero de los depositantes a otros esquemas Ponzi que prometían los mismos rendimientos increíbles. No hubo investigación de antecedentes, ni gestión de riesgos. Simplemente vertiendo buen dinero después del malo.

Se demostró que el "departamento de cumplimiento" de Celsius era un centro de costos, con apenas tres empleados de tiempo completo que no estaban capacitados. Se supone que un departamento de cumplimiento debe tener dientes reales, pero Celsius fue apenas un bache.

Y esto ni siquiera cubre el bombeo y la manipulación que estaban haciendo en su propio token CEL. Celsius compraría decenas de millones de CEL... y los pagaría a sus depositantes como intereses. Mientras tanto, afirmaron que tenían una estrategia de inversión "neutral al mercado", como Bernie Madoff solía decir que su salsa secreta era la "conversión de huelga dividida".

Al final del día, Madoff solo estaba robando. Celsius también. Olvídese de la protección por bancarrota: en este punto debería haber un proceso penal. Ojalá lo consigamos.

Y tal vez lo haremos. Probablemente haya más esqueletos que se dirijan a la luz del día a medida que 40 agencias reguladoras estatales comiencen a intervenir.

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