Alchemix: ¿Magia real en el trabajo o una estafa cervecera?

Escuché por primera vez de alquimia a través de un conocido cuando me lamentaba de que soy una basura al ganar dinero con las criptomonedas. Lo que me llamó la atención sobre Alchemix fue: préstamos autopagables. Esa fue la frase mágica. Mis oídos se dispararon como conejos al escuchar el sonido de un depredador acercándose. Siguieron muchas preguntas. Por supuesto, tenía que averiguar si algo así era demasiado bueno para ser verdad. Lo más importante, ¿cuáles son los riesgos y vale la pena correrlos? Si esto despierta su interés, ¡descubrámoslo juntos!

Una forma diferente y más segura de hacer DeFi Image a través de Alchemix

¿Qué es Alchemix?

En pocas palabras, es un proyecto DeFi construido en la red Ethereum que permite a las personas pedir prestado y prestar, como uno de los cientos que flotan en el espacio criptográfico. Lo que distingue a Alchemix es que los préstamos tomados en préstamo no dependen necesariamente de que el prestatario pague el préstamo. En cambio, el prestatario puede optar por pedir prestado contra el tiempo. Oooh... suena sospechoso? En realidad, no realmente. Es como obtener un adelanto de tu salario de la empresa para la que trabajas (suponiendo que te lo permitan). Los pagos de su préstamo se deducen de sus cheques de pago futuros. Por supuesto, también están los prestamistas de día de pago con sus asombrosas tasas de interés del 20% y superiores, pero eso es mucho más siniestro, así que no entremos allí.

Las características únicas del proyecto incluyen:

• La capacidad de los prestatarios de personalizar su estructura de préstamo y estrategia de rendimiento
• Pida prestado contra monedas estables (DAI por ahora) con un riesgo mínimo de liquidación automática.
• Deposite garantías y obtenga activos sintéticos que, a su vez, pueden apostarse o usarse para proporcionar liquidez en otros protocolos DeFi.

Este proyecto tiene un TVL de $488.8 millones, según DeFiPulse en el momento de escribir este artículo, incluidos 51.6 ETH bloqueados en su protocolo.

Cómo funciona Alchemix en pocas palabras. Imagen a través de Alchemix

Cómo funcionan los préstamos de Alchemix

Imagina que depositaste 100 dólares en el banco, que luego utiliza para prestar a otra persona al 1% de interés. Al mismo tiempo, pide prestados 50 dólares al 1% de interés del banco usando los 100 como garantía. En lugar de que el banco se quede con el 1% de interés, comparte la mitad del 1% de interés con usted, que se destina a pagar el interés de los 50 dólares prestados. Eventualmente, el dinero depositado ganará lo suficiente para pagar los intereses, por lo que no es necesario que lo haga usted mismo. Ahora, eso podría tomar un tiempo. Hasta que eso suceda, no tiene acceso a los fondos depositados.

Así es como funcionan los préstamos con el protocolo Alchemix. Para comenzar, deposite DAI a través de Metamask o una de las billeteras Web3 en Alchemix. Obtiene un token sintético llamado alUSD, que se puede cambiar por DAI en una proporción de 1:1. La cantidad máxima de alUSD que puede obtener es el 50% de la cantidad de DAI depositada. Esto significa que $100 de DAI te dan $50 de alUSD.

Dicho de otra manera, el índice de colateralización entre DAI y alUSD es del 200%. Esta relación se mantiene bastante constante. Si por alguna desafortunada casualidad, la garantía es menor, parte de la garantía, es decir, el DAI depositado, se liquidará para mantener la proporción. Por otro lado, si sucediera lo contrario, los usuarios pueden retirar más DAI o acuñar más alUSD.

Alchemix también permite depósitos de ETH (no demasiado) para acuñar alETH, que también se puede utilizar para un mayor potencial de participación y cultivo. Hay un techo global para acuñar las versiones sintéticas de ambos activos para mantener la oferta y la demanda constantes.

Aquí es donde comienza la magia con su depósito DAI/ETH

Rendimiento de Alchemix DAI y yDAI

El DAI depositado se envía al bóveda yDAI en yearn.finance para ganar su sustento, es decir, generar rendimiento en forma de alUSD. Las ganancias se envían a la transmutador, una herramienta única en Alchemix que convierte alUSD y DAI en una proporción de 1:1. El alUSD se convierte automáticamente a DAI, que luego se usa para pagar el préstamo contra él, con el tiempo suficiente. Un vistazo rápido a la bóveda de yDAI muestra algunas estrategias de ganancias de rendimiento que involucran Finanzas compuestas, Finanzas curvas, Balancer, Kashi y AAVE.

Rentabilidad de ganancias para alUSD

El alUSD que obtiene a cambio del depósito DAI también se puede poner a trabajar de varias maneras:

• ¡Cambie alUSD por DAI con el Transmutador, que luego puede usar en cualquier otro protocolo DeFi o incluso cambiar el DAI por USD y obtener efectivo! El retiro de DAI también provoca que se queme una cantidad igual de alUSD para mantener la estabilidad de ambos.
• Apueste alUSD y obtenga ALCX en el grupo de alUSD.
• Deposite alUSD junto con otros tokens criptográficos como USDT, USDC, FEI y FRAX, por nombrar algunos, para participar en fondos de liquidez en Curve, Saddle y Frax Finance.
• Deposite alUSD solo en el grupo mStable para ganar MTA.

Uno de los elementos clave de DeFi es componibilidad, lo que significa que los productos DeFi interactúan entre sí para obtener la máxima funcionalidad. Desafortunadamente, la mayoría de los productos DeFi anteriores dependen de que los usuarios aprovechen al máximo sus interacciones con los productos DeFi. Alchemix ha hecho que sea más fácil comenzar con la composición al automatizar algunos elementos.

Pago de la deuda de Alchemix

Aunque está muy bien saber que el préstamo obtenido no tiene por qué devolverse rápidamente, a veces los usuarios pueden querer tener acceso a la garantía antes de que se devuelva el préstamo. En esos casos, los usuarios pueden pagar el préstamo utilizando DAI, alUSD o una combinación de ambos.

¿Qué sucede si necesita desesperadamente acceso a la garantía pero no tiene suficiente para pagar el préstamo? Bueno, podrías liquidar parte del préstamo. Desafortunadamente, esto significa que si le faltan 10 dólares para pagar el préstamo, solo obtendrá 90 dólares de su depósito. No es lo ideal, pero es una opción.

Alchemix DAO y ALCX

Como cualquier proyecto de cadena de bloques que valga la pena en estos días, el equipo de Alchemix también tiene un DAO compuesto por titulares de ALCX, el token de gobierno de Alchemix. Los titulares son partícipes del protocolo y miembros de la comunidad. Los incentivos para que mantengan ALCX incluyen:

• Apostar ALCX para ganar más ALCX.
• Usar ALCX para participar en otros fondos de liquidez en Curve, Sushiswap y Tokemark.
• Tener derecho a voto en las siguientes áreas, pero no limitado a:
  • Cuestiones operativas de la DAO.
  • Asignación de fondos del Tesoro.
  • Subvenciones para ayudar a traer progreso al ecosistema.
• Presentar propuestas a consideración de la comunidad.

Tesoro DAO de Alchemix

La fuente de ingresos del Tesoro es el 10% de los rendimientos generados por la bóveda yDAI de Yearn. Una parte de eso se usa para pagar los costos de infraestructura de los desarrolladores y hacer que el equipo central mantenga las luces encendidas. El resto de los fondos serán votados por los titulares de ALCX de la DAO.

Actualmente, el equipo de Alchemix controla el Tesoro con una configuración de billetera multisig. Las propuestas se votan en Instantánea, una plataforma de votación DAO, que permite a la comunidad votar sin pagar tarifas de gas. Más tarde, hay un plan de transición a un DAO en cadena completamente funcional que permitirá a la comunidad tener una opinión completa sobre las operaciones del protocolo y el propio DAO.

Tokenomics de Alchemix

A diferencia de algunos de los proyectos de DeFi que se iniciaron con fondos de capital de riesgo, Alchemix se autofinanciaba por completo hasta el lanzamiento en marzo de 2021, seguido de un lanzamiento justo. El token en sí fue diseñado para funcionar mejor cuando la mayoría de los titulares también son participantes en la plataforma.

Aunque no hay un límite máximo en el lado de la oferta, las estadísticas actuales de Coingecko.com muestra un suministro máximo de 2,393,060 con un suministro circulante de 1,171,200 tokens. Se calcula que se alcanzará el primer número en base a una pre-mina inicial de 478,612 tokens después de 3 años. De la cantidad inicial:

• El 15% va a la Tesorería DAO
• 5% reservado para recompensas de errores, controlado por el equipo
• 80% como recompensa por apostar a los participantes

Cómo se distribuirán los tokens en un período de 3 años

El plan es tener 2,200 tokens ALCX emitidos semanalmente, lo que representa una inflación anual del 4.5% en el suministro, disminuyendo gradualmente con el tiempo.

Movimiento de precios y rendimientos de ALCX

Movimiento de precios para ALCX hasta la fecha Imagen a través de Coingecko.com

A partir de alrededor de $ 500 por token, ALCX ha visto algunos altibajos bastante intensos. Multiplicó por cuatro su precio a $4 poco después de su lanzamiento. Como muchos otros tokens, estuvo en las inmediaciones durante un tiempo antes de sufrir un fuerte declive durante la caída de mayo de 2066.20. Desde entonces, el precio ha oscilado entre $ 2021 y $ 230, llegando incluso a $ 530 por ahí. Eso está bastante lejos del precio de lista inicial.

Desde el punto de vista de un comerciante, esta sería una compra terrible ya que el precio mínimo aún no se ha establecido. Sin embargo, esto sería menos un activo comercial que un activo agrícola, ya que probablemente podría ganar más con la participación y la agricultura de rendimiento. Si está interesado en obtener algo para probarlo, puede comprarlo fácilmente en los principales intercambios, como Binance y Coinbase. Si DeXes es su lugar de negociación preferido, entonces Sushiswap sería una buena opción para consultar. El token está disponible en los siguientes pares: ALCX/USD, ALCX/EUR y ALCX/USDT. Tenga en cuenta que requiere 35 confirmaciones de red cuando se transfiere de una billetera a otra.

Piscinas ALCX

Actualmente hay 3 piscinas para elegir:

Grupo ALCX/ETH SLP (aprox. 50.69% APY): deposite tokens LP de este grupo para reclamar recompensas ALCX y SUSHI.

Grupo ALCX (aprox. 27.07% APY): apuesta directa ALCX para obtener más de lo mismo.

Grupo tALCX (aprox. 36.50% APY): apostar tokens tALCX de Tokemak para obtener recompensas ALCX.

Maneras de poner su ALCX a trabajar

Equipo Alchemix

Scoopy Trooples es conocido como el cofundador de Alchemix. Ha estado en una entrevista de podcast/YouTube con el equipo de Bankless, Gabriel Haines, y algunas otras entrevistas. Casi diría que es el portavoz del proyecto, ya que parece ser el único que puedo encontrar que está relacionado oficialmente con el equipo de Alchemix.

Sin embargo, los fundadores de Alchemix, los desarrolladores incorporados y los desarrolladores de la comunidad que construyen sobre Alchemix tendrán acceso a un grupo de participación exclusivo, que recibirá el 20 % de la recompensa del bloque ALCX. Esto equivale al 16% de todas las emisiones.

El cofundador visible de Alchemix Imagen vía Twitter

Hoja de ruta/planes futuros de Alchemix

Hay muchos planes emocionantes para el futuro, incluso si la hoja de ruta parece ofrecer pocos detalles.

Estas pocas líneas dispersas contienen muchas gemas.

Cada sección de la hoja de ruta oculta una gran cantidad de información que seguramente deslumbrará a algunos ojos. ¡Vamos a cavar más!

Contratos de Alchemix V2

Los contratos inteligentes V1 no interactúan con las bóvedas de Alchemix para evitar ataques contra ellos. Sin embargo, esto también limita lo que pueden hacer los contratos. Para la versión V2, los contratos inteligentes interactúan un poco, pero vienen con fuertes restricciones. Estos contratos inteligentes V2 han sido auditados por Verificación de tiempo de ejecución, la empresa especializada en la auditoría de contratos inteligentes. Esto se completó recientemente en febrero de 2022. Se pueden encontrar detalles de lo que implica la auditoría esta página.

El proyecto en sí es auditado por Certik, uno de los principales auditores de protocolos de cadena de bloques en el espacio criptográfico. También puede ver los resultados de la auditoría esta página. Hablar de seguridad transparente, ¿eh?

A continuación se presentan algunas de las ideas que se harán realidad con los contratos V2:

• Habilite el uso de una variedad más amplia de monedas estables como garantía para alUSD. Al igual que DAI es una moneda estable respaldada por múltiples activos, alUSD busca seguir un camino similar. La idea es que alUSD pueda respaldarse, no solo con monedas estables, sino también con algunas NFT. La estabilidad de precios de los activos es de suma importancia, por lo que también están buscando una asociación con Chainlink para cuidar este aspecto. Según su libro blanco, los usuarios pueden querer aprovechar algunas oportunidades de arbitraje "al acuñar alUSD con la moneda estable menos costosa para pagar la deuda acuñada a partir de una moneda estable más costosa". Cuando suficientes personas hagan esto, ayudará a estabilizar el precio de las monedas admitidas.
• Otras formas de utilizar la garantía. En lugar de solo pagar el principal, los rendimientos obtenidos también se pueden utilizar a través de otros medios como delegación de crédito, donde el monto del rendimiento se puede utilizar para realizar otros tipos de pagos en el mundo real a través de una asociación potencial con una entidad como StreamPay.
• A nueva arquitectura permite agregar fácilmente nuevos tipos de garantías como yWBTC.

Riesgos de Alchemix

Hasta ahora, el proyecto parece ser un jonrón bastante sólido. Sin embargo, siempre hay riesgos en todas partes y Alchemix no es una excepción a esta regla. Con la componibilidad viene la dependencia con otros proyectos de cadenas de bloques, por lo que las áreas de riesgo clave para Alchemix se encuentran en las otras cadenas de bloques y sus propios contratos inteligentes.

Riesgo de contrato inteligente

En octubre de 2021, Alchemix sufrió una "alfombra inversa", por lo que la bóveda de YETH tuvo un exploit que provocó que la deuda se pagara demasiado rápido. Esto fue informado por coindesk.com en el momento. Sin duda, la pérdida de $ 4 millones encendió un fuego debajo del equipo, lo que resultó en la verificación del contrato V2 para evitar que tales incidentes sucedan en el futuro. Esto demuestra que el riesgo del contrato inteligente es muy real, incluso con las mejores intenciones.

Riesgo de otros proyectos de cadena de bloques

MakerDAO y DAI

Dado que Alchemix se basa en el token DAI para iniciar el ciclo, los riesgos asociados con DAI y su organismo emisor, MakerDAO, también se trasladará a Alchemix. Sin embargo, como uno de los OG de proyectos criptográficos en el espacio, MakerDAO es tan sólido como parece. No quiere decir que no haya riesgos. Sin embargo, en el gran esquema de las cosas, los riesgos de contratos inteligentes que pueden resultar en que el DAI se desconecte son pequeños pero presentes.

Bóveda Yearn y yDAI

Recientemente, hubo un anuncio por Andre Cronje sobre su retiro del espacio DeFi. Fue uno de los fundadores de yearn.finance, aunque, en el momento del anuncio, hacía tiempo que se había alejado de las operaciones diarias del protocolo. Sin embargo, Yearn todavía bajó su precio. Esto refleja la asociación que tiene la gente con Cronje y el protocolo.

Al igual que con MakerDAO y DAI, la bóveda yDAI en Yearn es la piedra angular del éxito actual de Alchemix y su principal fuente de ingresos, por así decirlo. Por lo tanto, si algo le sucediera a esa bóveda, Alchemix podría no escapar ileso. Esto sucedió en febrero de 2021, antes del lanzamiento de Alchemix, donde un exploit resultó en una Pérdida de $ 11 millones a la bóveda DAI en Yearn.

Irónicamente, es bueno que esto sucediera antes del lanzamiento de Alchemix, ya que seguramente será mucho más seguro que antes. Es como volar con una compañía aérea que acaba de sufrir un accidente. Sabes que el resto de las flotas habrán duplicado o triplicado sus controles de seguridad para asegurarse de que no vuelva a suceder, por lo que es la aerolínea actual más segura para volar.

Conclusión

Lo que me gusta de Alchemix es que no depende totalmente de obtener liquidez de los participantes para mantener el proyecto a flote. A través de la bóveda yDAI de Yearn, la fuente de ingresos del proyecto es menos susceptible a la manipulación por parte de los participantes de las ballenas o los propios fundadores del proyecto. Por supuesto, siempre existe el riesgo de que los fundadores hagan algún tipo de cambio de alfombra, pero también creo que hay personas honestas que realmente quieren construir algo duradero que, al mismo tiempo, beneficie a otros.

A medida que más y más proyectos DeFi comienzan a interactuar y a depender unos de otros, también crece la posibilidad de un riesgo en cascada al estilo dominó. Sin embargo, con suficientes proyectos apoyándose unos a otros, también es posible que lo que le suceda a uno tenga un efecto mínimo en el resto. El camino a seguir para todos en el espacio criptográfico es que esta solidez crezca para que los proyectos juntos sean demasiado grandes para fallar.

El puesto Alchemix: ¿Magia real en el trabajo o una estafa cervecera? apareció por primera vez en Oficina de monedas.

• Coinsmart. El mejor intercambio de Bitcoin y criptografía de Europa.
• Platoblockchain. Inteligencia del Metaverso Web3. Conocimiento amplificado. ACCESO LIBRE.
• CriptoHawk. Radar de altcoins. Prueba gratis.
• Fuente: https://www.coinbureau.com/review/alchemix/