El análisis del comportamiento en cadena puede ayudar a las empresas emergentes de la Web 3.0 a encontrar inversores adecuados

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Durante la carrera alcista de 2021, la financiación de capital de riesgo (VC) para empresas Web 3.0 y nuevas empresas de blockchain alcanzó un récord 25.2 millones de dólares. Incluso en junio de 2022, los capitalistas de riesgo invirtieron 3.67 millones de dólares en proyectos Web 3.0 a pesar del mercado bajista en curso. La mayor parte de esta inversión provino de inversionistas institucionalizados y grandes corporaciones.

Sin embargo, los mecanismos de financiación existentes a menudo van en contra de los principios básicos de descentralización y propiedad comunitaria de la Web 3.0, lo que los vuelve muy problemáticos. Tanto es así que el fundador y ex director ejecutivo de Twitter, Jack Dorsey, una vez tuiteó que los usuarios no son dueños de la Web 3.0 – Los VC y sus sociedades limitadas (LP) lo hacen. Uno podría no estar del todo de acuerdo con el comentario de Dorsey, pero tiene sus méritos.

La comunidad Web 3.0 debe tomar las medidas necesarias para cambiar hacia un ecosistema de inversión más descentralizado. Pero es más fácil decirlo que hacerlo. Encontrar inversores minoristas adecuados sigue siendo un desafío para los fundadores y desarrolladores de Web 3.0.

Encontrar inversores fiables - tel necesita de la hora

La financiación de empresas emergentes de la Web 3.0 es un proceso simbiótico en el que los inversores y los fundadores comparten una relación recíproca. Para empezar, los fundadores de proyectos deben medir el sentimiento de los inversores y comprender qué tipo de proyectos están dispuestos a financiar.

Los fundadores también deben identificar inversores adecuados que compartan un objetivo y una visión similares a los de ellos. Porque incluso si algunos inversionistas están entusiasmados con el potencial de una startup, es posible que no sean aptos para la financiación a largo plazo.

Desde 2021, las plataformas descentralizadas emergentes han democratizado cada vez más la financiación de capital de riesgo, impulsando la participación de inversores minoristas. Además de las distribuciones de capital, estas plataformas también ayudan a las nuevas empresas a construir comunidades de usuarios activos. Sin embargo, en general, encontrar inversores capaces de agregar valor a largo plazo sigue siendo un desafío para los fundadores de la Web 3.0.

Según un Forward Partners reporte a partir de 2021, solo 47% de los fundadores piensan que sus inversores tienen suficiente conocimiento o experiencia en el dominio. Además, el 92% de los fundadores se sienten engañados porque no reciben el apoyo esperado. Esto obliga a los fundadores de la Web 3.0 a asumir la carga adicional de realizar la debida diligencia y examinar a los inversores antes de aceptar propuestas de financiación.

Análisis en cadena - tLa búsqueda de inversores ahora es más fácil

La tecnología Blockchain almacena datos de forma inmutable en un libro mayor distribuido, lo que genera un vasto repertorio digital de datos incorruptibles. Redes públicas de blockchain como Ethereum (ETH) permiten a los analistas de todo el mundo estudiar libremente los datos en cadena.

Esto revela información crucial sobre mercado sentimientos y ayuda a comprender la actividad de los inversores y predecir su comportamiento. Por lo tanto, el análisis en cadena elimina el ruido y enfatiza demasiado las tendencias dominantes del mercado, centrándose en cambio en los fundamentos. Beneficia tanto a los fundadores como a los inversores.

Por un lado, los inversores pueden usar métricas como la cantidad de direcciones de billetera activas y transacciones diarias para determinar la demanda del mercado de un proyecto. También pueden medir el valor transaccional de un token utilizando parámetros como la relación valor de red a transacción (NVT).

Una relación NVT alta ayuda a diferenciar entre el valor especulativo y el valor de utilidad, lo cual es clave para reconocer proyectos y tokens sobrevaluados. Además, los inversores pueden usar la relación NVT junto con la relación precio-beneficio para comprender la salud financiera de una empresa antes de invertir.

Por otro lado, los desarrolladores de proyectos pueden usar métricas en cadena como la capitalización realizada y las ondas HODL para comprender mejor el comportamiento de los inversores. Estas medidas utilizan el mecanismo de salidas de transacciones no gastadas (UTXO) para determinar cómo las billeteras almacenan o transfieren activos como Bitcoin (BTC).

La capitalización realizada ayuda a identificar inversores a largo plazo. Los fundadores pueden predecir un mercado sobrecalentado y condiciones de inversión especulativas si la capitalización realizada comienza a divulgarse a partir de la capitalización de mercado. Los inversores especulativos no suelen apoyar los proyectos Web 3.0 a largo plazo, ya que su intención principal es obtener beneficios de las oscilaciones de precios.

El modelo UTXO también permite a los fundadores de proyectos determinar cuántos inversores están HODLing calculando el tiempo en que no mueven sus tokens. El comportamiento de HODLing sugiere que los inversores confían en el rendimiento futuro de un activo. HODLing conduce a un suministro circulante controlado y ejerce una presión positiva sobre los precios de los tokens.

Cerrar brechas con análisis en cadena

El mercado bajista actual se está convirtiendo en un criptoinvierno largo y lúgubre, que pesa mucho sobre la industria. Pero como demostró ampliamente el criptoinvierno anterior, este es el momento perfecto para que las nuevas empresas construyan sus mejores productos. Los fundadores de Web 3.0 con una visión a largo plazo ahora hibernarán para centrarse en el desarrollo de tecnología innovadora, solo para emerger más fuertes.

En lugar de jugar con exageraciones y cifras alucinantes, los innovadores ahora deben centrarse en construir comunidades y garantizar un crecimiento sostenible. La Web 3.0 necesita nuevas empresas e inversores que no estén en el juego simplemente para ganar dinero rápido. Y aquí es donde el análisis en cadena garantiza la transparencia que tanto se necesita. También proporciona información única sobre el estado de un proyecto y el comportamiento de los inversores.

Por lo tanto, aprovechar este método ayuda a cerrar la brecha entre las nuevas empresas y los inversores, al tiempo que mantiene principios como la descentralización y la propiedad comunitaria. Al seguir este camino, los fundadores de Web 3.0 pueden encontrar los inversores adecuados y ofrecer sus mejores productos en los próximos años, escalando nuevas alturas con cada esfuerzo.

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Hatu Sheikh es co-fundador de Fabricante de DAO, construyendo el futuro del capital de riesgo.

 

Imagen destacada: Shutterstock / Tithi Luadthong / Sensvector