¡Ataque de vampiros! LooksRare frente a OpenSea

Analizando un nuevo competidor para el dominio del mercado NFT

Alrededor de la manzana de Coinbase Ventures arroja luz sobre las tendencias clave en cripto. Escrito por Connor Dempsey, justin martY mike cohen (ESTAMOS CONTRATANDO)

Solo en cripto puede surgir de la nada una plataforma construida por fundadores anónimos para desafiar a un líder de la industria, todo en cuestión de semanas.

Eso es precisamente lo que sucedió con el lanzamiento del mercado NFT AparienciaRaro, cuyo volumen de $ 9B + en enero casi triplicó el de OpenSea. Además de eso, dentro de los 30 días posteriores al lanzamiento, LooksRare produjo 307 millones de dólares en ingresos por protocolo, frente a los 110 millones de dólares de OpenSea durante el mismo período.

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Sin embargo, los números brutos no cuentan la historia completa...

En esta edición de Around The Block, exploraremos el ataque de vampiros LooksRare del mercado NFT líder en la industria OpenSea.

El ataque del vampiro OG

Los ataques de vampiros son puramente un fenómeno crypto/Web3. En su nivel más alto, un ataque de vampiro se refiere a un método para sacar a los usuarios de una plataforma existente hacia una de la competencia ofreciendo algún tipo de incentivo (típicamente fichas).

La ataque de vampiro más notorio ocurrió en 2020, cuando SushiSwap lanzó un intercambio descentralizado casi idéntico al líder de la industria Uniswap con una diferencia clave: los usuarios que migraron su liquidez de Uniswap a Sushiswap recibieron tokens de $SUSHI. $SUSHI ofreció a los titulares derechos de gobierno sobre la plataforma, además de una reducción de las tarifas comerciales cobradas en SushiSwap.

¿El resultado? La liquidez de Uniswap cayó en picada temporalmente, ya que los usuarios se movieron $ 1.2B en fondos a Sushiswap para sacar provecho de los incentivos superiores que se ofrecen. Uniswap finalmente se recuperó y respondió con un lanzamiento de token propio, pero se inició un nuevo DEX en un período de tiempo relativamente corto.

El ataque de vampiros de LooksRare

LooksRare siguió el típico libro de jugadas de ataque de vampiros que es el siguiente:

1. Identificar líder de la industria
2. Cree una plataforma competidora pero estratégicamente diferenciada
3. Ofrezca un incentivo superior para los usuarios que migran

La principal diferencia entre el ataque de SushiSwap y el de LooksRare es que SushiSwap era una copia casi idéntica del código de Uniswap (conocido como bifurcación) con incentivos simbólicos incorporados. LooksRare parece haber construido sus propios contratos inteligentes (según su documentos); todo lo demás en el libro de jugadas es el mismo:

1. Identificar líder de la industria: en este caso, es OpenSea por una milla de país.
2. Cree una plataforma competidora pero diferenciada: looksrare.org.
3. Ofrezca incentivos superiores para que los usuarios migren: cumpla con $ MIRA simbólico.

UNA MIRADA a los incentivos iniciales

Debido a la naturaleza de código abierto de las cadenas de bloques, el equipo de LooksRare pudo identificar a los usuarios de OpenSea que habían intercambiado al menos 3 ETH en NFT durante los seis meses anteriores y entrega por paracaídas ellos LOOKS fichas. Sin embargo, para reclamar estos tokens gratuitos, los usuarios primero tenían que incluir un NFT en el intercambio de LooksRare.

El envío de tokens por aire a una comunidad existente de comerciantes activos de NFT demostró ser efectivo, ya que los NFT inundaron el nuevo mercado. El token LOOKS subiría a casi $ 7 solo 10 días después del lanzamiento, obteniendo una capitalización de mercado de $ 1B en el proceso.

Y los incentivos no terminaron ahí...

Incentivos MOAR

Más allá del airdrop inicial, los usuarios de la plataforma LooksRare podrían ganar más tokens apostando sus LOOKS e intercambiando NFT en la plataforma. LooksRare cobra una tarifa del 2 % por cada venta (frente al 2.5 % en OpenSea), y el staking (bloquear LOOKS en un contrato inteligente) da derecho a los participantes al 100 % de esas tarifas. Los participantes también ganan LOOKS adicionales además de las tarifas comerciales.

En el momento de redactar este artículo, apostar LOOKS genera una APR asombrosa de más del 500 %.

Los incentivos comerciales es donde las cosas comienzan a ponerse interesantes. Es bastante simple: compre o venda un NFT en LooksRare y gane LOOKS. Las recompensas se pagan diariamente, según el % del volumen de ese día. Actualmente, se otorgan diariamente 2.8 millones de LOOKS, o un poco menos de $10 millones de dólares a los precios actuales.

Hasta ahora, un airdrop gratuito fue suficiente para atraer a la gente a la plataforma, y ​​una recompensa diaria de $10 millones ha sido suficiente para mantener los volúmenes de negociación diarios superando a OpenSea. Sin embargo, cuando observa el número total diario de usuarios, está claro que estos volúmenes no son tan impresionantes como parecen inicialmente.

Lavado de comercio

Si bien LooksRare duplica el volumen de OpenSea en un día determinado, OpenSea tiene de 20 a 40 veces más usuarios activos que LooksRare. Esto sugiere que el volumen de LooksRare está impulsado por un pequeño número de comerciantes que juegan con el sistema de incentivos para ganar LOOKS.

No hay nada que impida que un usuario intercambie el mismo NFT entre sus propias billeteras por una cantidad alta de dólares. Dado que las recompensas diarias se pagan como un % del volumen del día, si, por ejemplo, alguien puede realizar operaciones de lavado hasta llegar al 10 % del volumen de ese día, puede ganar $1 millón en LOOKS.

El problema aquí es que por cada operación, los usuarios deben pagar una tarifa del 2% en ETH. Las matemáticas funcionan de modo que las tarifas que pagan los comerciantes en ETH son aproximadamente iguales a las recompensas que se pagan en LOOKS. Como tal, los comerciantes básicamente están intercambiando ETH por LOOKS, lo que valdrá la pena si el precio de LOOKS se aprecia en relación con el precio de ETH.

Esencialmente, hay una parte interesante de la teoría del juego en movimiento, ya que los primeros usuarios serán recompensados ​​si la plataforma LooksRare tiene éxito.

Más allá del comercio de lavado

En este punto, nadie discutiría que los asombrosos volúmenes de LooksRare son el resultado de su lucrativo plan de incentivos. Sin embargo, eso no significa necesariamente que LooksRare sea todo sombrero y nada de ganado.

A finales de enero, Crypto Slam estimado que alrededor de $ 8 mil millones del volumen de $ 9 mil millones en enero fue lavado de dinero. Sin embargo, el volumen legítimo restante de NFT sigue siendo más de lo que hicieron los mercados de NFT Rarible, SuperRare, Foundation, Makersplace y Aysnc en todo el 2021 combinado.

Incluso con la eliminación del washtrading, el lanzamiento de LooksRare aún puede considerarse un éxito. Además, ofrecen otras características interesantes y novedosas, como la ausencia de tarifas de transacción para ventas privadas y la capacidad de realizar una oferta única en una colección completa de NFT. Por último, su “volumen real” es continuando creciendo.

¿Es sostenible?

Las recompensas comerciales de LooksRare disminuirán en el transcurso de los próximos dos años, momento en el cual el mercado tendrá que competir solo con su producto y comunidad. Si puede continuar aumentando su participación de mercado sin incentivos poderosos, depende del equipo anónimo que lo respalda.

Podemos mirar a su predecesor que ataca a los vampiros, SushiSwap, para echar un vistazo a lo que puede deparar el futuro. SushiSwap por muchas medidas se ha mantenido relevante después de que sus recompensas iniciales se agotaron. Continuaron innovando y desplegando en varias cadenas, con casi $ 5 mil millones en TVL hoy.

Sin embargo, usurpar Uniswap no lo hicieron. Uniswap finalmente lanzó un token propio (se especula que OpenSea algún día podría hacer lo mismo) y ha mantenido su posición como el DEX dominante de criptografía con más de $ 7.5B en TVL hoy. También vale la pena señalar que ninguna bifurcación dura contenciosa (Bitcoin Cash, Ethereum Classic, etc.) o atacante de vampiros (SushiSwap, Swerve, etc.) ha suplantado a un titular.

Si bien Sushiswap ha tenido éxito, también ha tenido una buena cantidad de dificultades. luchas internas de la comunidad entre el equipo central y los titulares de tokens de Sushi provocó la salida de varios miembros del equipo de alto perfil, incluido el CTO del proyecto. Una vez que LooksRare entregue el gobierno a los titulares de LOOKS, es probable que se le recuerde cuán incipiente y desordenado Gobernanza DAO realmente es

Por último, para los usuarios de LooksRare, vale la pena mencionar que los equipos de Anon siempre tienen el riesgo de tirar de la alfombra. Además de eso, se lanzaron los contratos inteligentes de LooksRare sin auditar y sin un repositorio público de GitHub, así que tenga cuidado con los comerciantes.

Análisis superior sobre LooksRare y ataques de vampiros anteriores

• Cómo LooksRare duplicó el volumen de negociación de OpenSea, por Yuga Cohler
• Las crónicas del sushi, por Connor Dempsey
• OpenSea de LooksRare Protocol Revenue jumpfrog, por Brady Dale
• Las ventas irregulares disparan el mercado salvaje de NFT, por Elizabeth Howcraft
• Análisis de apariencias raras, de Bankless
• Estrategias de defensa de horquillas en DeFi, de Bankless

Principales tweets en LooksRare

• Calculando el número de incentivos de LooksRare, por Yuga Cohler
• La teoría del juego detrás de LooksRare, por Jordi Alejandro
• El creciente volumen orgánico de LooksRare, por Dogetoshi
• Por qué el lanzamiento de LooksRare fue un éxito a pesar del washtrading, por AllNick

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¡Ataque de vampiros! LooksRare frente a OpenSea Fue publicado originalmente en El blog de Coinbase En Medio, donde la gente continúa la conversación destacando y respondiendo a esta historia.

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• Source: https://blog.coinbase.com/vampire-attack-looksrare-vs-opensea-c3b4107cd4db?source=rss—-c114225aeaf7—4