El increíble DAO de miles de millones de dólares

Mientras que el mundo entero está asimilando la reciente represión de la minería y el comercio de criptomonedas en China, Bybit, una bolsa de derivados nacida en China que ahora tiene su sede en Singapur, lanzó su última y potencialmente más grande encarnación: BitDAO. Respaldado por destacados inversores como Peter Thiel y su Founders Fund, Pantera Capital y Dragonfly Capital, el DAO recaudó $ 230 millones en su promesa de apoyar y potenciar las finanzas descentralizadas.

El ascenso de Bybit y su giro hacia BitDAO puede parecer una sensación de la noche a la mañana. Pero en realidad, la bolsa de derivados tomó una decisión muy deliberada de abandonar China hace un año cuando cerró sus operaciones locales y centró sus esfuerzos en cortejar a inversores minoristas internacionales. El cambio a un DAO tiene sentido cuando miramos su viaje hasta ahora.

Entonces, ¿cómo creció Bybit de un intercambio poco conocido con sede en China a un gigante global, cuyo volumen de comercio diario frecuentemente superaba los $ 10 mil millones ¿en los ultimos años? Para esta semana da bing, He hablado a ben zhou, cofundador y CEO de Bybit, y conversó sobre el auge del intercambio y por qué su cambio a un DAO era inevitable.

Del 5% del volumen de Bitmex a 10 veces el volumen de Bitmex

Zhou, que nació en la provincia de Liaoning pero fue a la universidad en los EE. UU., Se involucró en las criptomonedas como creador de contenido a tiempo parcial e influencer de Youtube. Rápidamente acumuló decenas de miles de seguidores y se labró una especialidad, analizando varios proyectos de ICO en 2017.

Cuando el mercado se desplomó en 2017, Zhou se dio cuenta de que su mejor oportunidad en cripto no era la creación de contenido, era repensar cómo hacer que los intercambios de derivados criptográficos fueran más accesibles. Como ex operador de intercambio de divisas, las interfaces en los intercambios de derivados entonces populares como Bitmex y OKEx le parecieron "Window95-ish". Decidió lanzar un intercambio de derivados criptográficos que se veía y se sentía tan moderno como el propio cripto.

“Comenzamos en abril de 2018 y nos conectamos en línea en diciembre de 2018”, me dijo Zhou. “Todos vivíamos en el mismo apartamento y trabajábamos 24 horas al día, 7 días a la semana. La recaudación de fondos fue lo más difícil: nos reunimos con más de 100 capitalistas de riesgo, pero solo logramos recaudar de amigos y familiares ".

Los intercambios de criptoderivados permiten a los operadores comprar una criptografía en largo o corto sin tener activos al contado. Bybit es conocido por ofrecer contratos perpetuos altamente apalancados, que son derivados sin fecha de vencimiento.

La gran oportunidad de Zhou se produjo en marzo de 2019 cuando el mercado bajista finalmente se relajó y Bybit rompió incluso por primera vez.

“Intentamos recaudar más en 2019 prometiendo a los inversores que para 2020 superaríamos el 5% del volumen de operaciones de Bitmex. Pero resultó que en 2020, superamos a Bitmex, y ahora estamos negociando 10 veces el volumen de Bitmex ”, me dijo Zhou con orgullo.

La fuerza de ventas de los intercambios de cifrado

La clave del crecimiento inicial de Bybit fue su programa de marketing de influencers. “Cuando éramos pequeños, era imposible gastar dinero en marketing. La mejor manera de incorporar nuevos usuarios era a través de promotores y participación en los ingresos ”, dijo Zhou. "Cuando me di cuenta de que tanto Bitmex como OKEx tienen informes opacos sobre los programas de bonificación para sus programas de referencia, supe que teníamos la oportunidad de ganar".

Esta información llevó a Zhou a dedicar la mayoría de los recursos de ingeniería desde el principio para construir la mejor plataforma de gestión de relaciones con el cliente (CRM, como Salesforce) para personas influyentes, que podrían ganar dinero promocionando Bybit entre sus audiencias.

Su herramienta CRM es lo suficientemente sofisticada como para permitir a los promotores ver el tráfico generado por sus publicaciones en las redes sociales, desglosar su comisión por región e incluso proporcionar análisis avanzados del comportamiento de sus audiencias. Eso no es tan diferente de las herramientas que TikTok proporciona a sus influencers, pero en ese entonces, en el mundo de las criptomonedas, Bybit era único en su oferta y se enfocaba incansablemente en los minoristas.

“La transparencia de los datos es clave para los promotores. Deben saber que se les trata de manera justa y que pueden ganarse la vida siendo defensores de Bybit a tiempo completo ”, dijo Zhou.

En esos primeros días, el 60% del volumen de Bybit provenía del marketing de afiliados. Con el tiempo, a medida que Bybit estableció su marca, el volumen de marketing de afiliados se redujo a un 20% -30% a medida que el sitio se fortalecía. Sorprendentemente, fue uno de los únicos intercambios que tuvo un tiempo de actividad del 100% durante la volatilidad del mercado del mes pasado.

El éxodo de China

Bybit decidió salir de China en junio de 2020. Para los forasteros, podría haber parecido una locura que Bybit abandonara uno de los mercados minoristas más grandes del mundo. Pero Zhou y su equipo se dieron cuenta de que el comercio de criptomonedas se había convertido en una especie en peligro de extinción en China.

“Teníamos dos opciones. Si nos quedáramos en China, estaríamos más cerca del mercado minorista chino y tendríamos acceso a millones de nuevos clientes. Pero la desventaja era que los buenos ingenieros, especialmente aquellos que eran ex-Alibaba y ex-Tencent, eran todos cautelosos de unirse a un intercambio chino ".

Así que la empresa se trasladó a oficinas en Singapur, Hong Kong, Filipinas y otros lugares de Asia. En China todavía se contrata un puñado de recursos de I + D, dijo.

Elegir servir al mercado internacional no fue particularmente fácil, pero el programa de marketing afiliado funcionó bien. Los promotores se convirtieron en embajadores de Bybit mucho más allá de China. De hecho, sus mayores bases de usuarios se encuentran ahora en Alemania, Inglaterra, Malasia, el sur y Corea del Norte y Japón.

DAO es la única forma de existir y escalar

Sin embargo, el camino del crecimiento no fue todo color de rosa. A lo largo de los años, el impulso agresivo de Bybit en el espacio comercial minorista y su apalancamiento notoriamente alto (hasta 100x) hicieron que los reguladores tomaran medidas enérgicas contra el intercambio. Tanto el Reino Unido Autoridad de Conducta Financiera y del Comisión de Valores de Ontario prohibió a Bybit ofrecer servicios a sus ciudadanos. La empresa cumplió y detuvo su actividad allí.

"Realmente no hay nada que podamos hacer, pero también ilustra la importancia de los intercambios descentralizados". Zhou me dijo

Al igual que Binance, Bybit se enfrentó a dos caminos. Y aquí me gustaría hacer un juego de palabras: 道 o "tao" significa "camino" y se pronuncia dao. Por lo tanto, Bybit se enfrentó a dos "daos": un camino era volverse regulado, que es la dirección que tomó Binance. El otro 道 fue el camino de la descentralización a través de una organización autónoma descentralizada (DAO), que en realidad es el camino más taoísta que existe. Ese es el camino que tomó Bybit.

Zhou creía que la descentralización genera más potencial porque es un campo de juego más amplio.

Y así nació BitDAO. “Si queremos convertir nuestro negocio de miles de millones a billones, no podemos existir en forma de empresa, sino en una 'forma de fenómeno social'”, me dijo Zhou, de manera algo mística.

¿Un DAO, una incubadora de criptomonedas o un ETF?

Aunque son los primeros días, podemos ver un indicio de lo que Zhou finalmente espera lograr. El enfoque tradicional de Web 2 que adoptaron la mayoría de los intercambios fue el lanzamiento de tokens nativos como una forma de realizar transacciones, pagar servicios y mantener el control, así como la mayor parte del negocio.

Pero el token nativo de BitDAO es un token de gobernanza que pone a la comunidad, no a Bybit, en control.

Los DAO son la última tendencia sexy en criptografía. La idea básica es que un grupo de personas inteligentes, todas ellas con aspecto en el juego a través de un token de gobernanza, son más capaces de clasificar cantidades voluminosas y rápidas de información y tomar decisiones, que un pequeño grupo de expertos. Todas las startups de criptomonedas han lanzado o están lanzando un DAO, aunque, irónicamente, muchas todavía están respaldadas por inversores de Silicon Valley.

Entonces, ¿qué hace que BitDAO sea un verdadero DAO?

Para Zhou, BitDAO es ante todo una organización con una estructura de votación. Aspira a construir una organización que funcione con protocolos y proyectos basados ​​en cualquier cadena de bloques legítima.

Para empezar, ha comprometido el 0.025% del volumen total de operaciones de Bybit a la tesorería de BitDAO. Dados sus datos recientes, esa donación podría superar los mil millones de dólares al año. “Todos pueden ver nuestro volumen en Coingecko y calcular nuestra contribución. No hay escondite ni confusión ”, dijo Zhou.

Con ese fondo y el capital recién obtenido, Zhou quiere resolver los tres mayores problemas de las startups DeFi: financiación, I + D y liquidez.

"Creo que la I + D se encuentra en el corazón del crecimiento de las criptomonedas", dijo. "Quiero poder ayudar a los ingenieros que quieren dejar Microsoft y Google y poder trabajar a tiempo completo en criptografía".

Pero BitDAO no es una organización sin fines de lucro. Todavía está buscando un retorno para sus inversores, entonces, ¿cómo funciona?

La respuesta es que al invertir e intercambiar sus tokens de tesorería por tokens de proyectos favorecidos, BitDAO podría eventualmente convertirse en una especie de ETF para toda la industria de las criptomonedas. Una forma más segura para que los inversores participen en los nuevos proyectos más interesantes que surgen en cripto.

Y esa podría ser la razón fundamental por la que inversores como Peter Thiel invirtieron en el DAO. El DAO es una forma eficiente de acumular tantos tokens como sea posible, distribuidos entre los nuevos proyectos más prometedores en el caliente y fértil ecosistema DeFi.

No hace falta decir que BitDAO competirá con otros VC y creadores de mercado. No está claro si el enfoque de sabiduría de la multitud del DAO, además de una enorme cantidad de fondos y sus estrechos vínculos con la impresora de dinero Bybit, le dará una ventaja sobre un puñado de inversores súper inteligentes que se mueven rápido y llaman a la disparos.

Pero tal vez sea como en 2020, cuando Zhou tuvo la previsión de dejar China. Al utilizar DAO en sí, Bybit está dejando la Web centralizada por el mundo potencialmente más seguro e inteligente de la Web 3. Y tal vez esta sea otra previsión que Zhou se alegrará de haber tenido en el futuro.

Toma caliente

Ventas de NFT de Alibaba con características chinas

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La continua represión del gobierno chino

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Binance se une a Tron

Es solo cuestión de tiempo antes de que Changpeng Zhao, director ejecutivo de Binance, y Justun Sun, director ejecutivo de Tron, intenten hacer música hermosa, o más bien arte, juntos. Los NFT parecen el caldo de cultivo perfecto: Los dos unieron fuerzas para un nuevo "NFT Marketplace" presentado la semana pasada, y promete ser un gran evento. Sol, conocido por pagar millones para comprar NFT, aprovechará la base de clientes existente de Binance para promocionar la tendencia. Y CZ, a quien le encanta seguir las últimas tendencias, puede aprovechar la colección e influencia de NFT de Sun para amplificar la propia influencia de Binance. Tanto los fundadores como sus empresas abandonaron China hace mucho tiempo, pero los lazos chinos siguen siendo fuertes: las personas pueden ser expulsadas de un país, pero los lazos culturales permanecen.

Fuente: https://decrypt.co/74576/the-amazing-billion-dollar-dao