FinovateFall 2022: Preguntas y respuestas con James Wallis de Ripple sobre CBDC, criptomonedas y blockchain

En la conferencia FinovateFall 2022 en Nueva York, Futuros FinTech se reunió con James Wallis, vicepresidente de compromisos del banco central en Ripple, para conocer su punto de vista sobre el auge de las monedas digitales del banco central (CBDC), los casos de uso de las criptomonedas en la banca y los pagos y el futuro de la tecnología blockchain.

Futuros FinTech: Está aquí para dar un discurso sobre monedas digitales, CBDC y blockchain, así que comenzando con las monedas digitales, ¿cómo diría que los bancos, particularmente en América del Norte, ven actualmente los activos digitales? ¿Todavía hay algo de escepticismo allí o los titulares han comenzado a aceptarlo? ?

james wallis: Yo diría definitivamente que el nivel de aceptación ha subido bastante en los últimos 12 meses. Si piensa específicamente en monedas digitales como CBDC y monedas estables, ha habido un gran aumento en el interés de los bancos comerciales.

Originalmente, muchos de los proyectos que estaban ocurriendo en todo el mundo fueron iniciados por los bancos centrales, por lo que la Reserva Federal en los EE. UU. y el Banco de Canadá, pero los bancos comerciales ahora se han dado cuenta de que esto va a suceder y necesitan averiguar cómo van a participar en ella.

Así que hay mucho interés por parte de los bancos comerciales, y también hay muchas iniciativas que se están iniciando en otros lugares, como la iniciativa del dólar digital. Acabamos de anunciar que vamos a formar parte de su sandbox técnico. Eso es realmente para tratar de imaginar cómo sería un dólar digital. Obviamente, la Reserva Federal básicamente toma todas las decisiones, pero este es un grupo de expertos independiente que proporciona información a la Reserva Federal.

Dada la volatilidad del mercado de las criptomonedas y las conversaciones sobre un 'invierno de las criptomonedas', ¿eso ha atenuado cualquier sentimiento o todavía existe la sensación de que esto se está construyendo para el futuro y hay un lugar para ello, y el espacio solo madurará a partir de aquí? ?

Creo que, desde mi perspectiva, he visto estos altibajos en la industria de la tecnología, como la burbuja de las puntocom, así que para mí esto se siente un poco así, y es un poco agitado. Así que creo que las empresas que tienen una propuesta de valor sólida y tienen un nivel de financiación o un balance sólidos, creo que están bien posicionadas.

Para hablar específicamente sobre Ripple, tenemos una visión a largo plazo. Estamos creando soluciones empresariales para bancos y otras instituciones financieras, y esta es una oportunidad para que sigamos avanzando cuando otras empresas tal vez no sean tan afortunadas y no puedan seguir adelante. Estamos contratando a mucha gente. Creo que estamos cerca de las 700 personas ahora, y vamos a contratar más el próximo año para poder continuar con ese crecimiento. Así que creo que el mercado de las criptomonedas, como quieras definirlo, volverá, y creo que prevalecerán aquellas empresas que han invertido en el crecimiento y pueden seguir invirtiendo. Obviamente, preferiríamos no tener el mercado criptográfico donde está, pero para nosotros es una oportunidad para profundizar y seguir trabajando.

En ese sentido, ¿en qué ha estado trabajando Ripple recientemente?

Tenemos muchas cosas en marcha. Soy personalmente responsable de la iniciativa CBDC, así que podemos hablar un poco más sobre eso. Tenemos nuestra red RippleNet, que es nuestra red global de pagos. Acabamos de anunciar que ahora podemos trabajar mucho más con Brasil. Tenemos que obtener la aprobación regulatoria cuando ingresamos a cualquier mercado nuevo, y eso es algo muy importante para nosotros. Trabajamos de la mano con los bancos centrales y las entidades gubernamentales que regulan estas cosas.

Estamos trabajando en torno a la liquidez, que siempre es un tema importante cuando se trata de pagos y movimiento de dinero transfronterizo. Y luego también estamos trabajando mucho para tratar de promover el XRP Ledger. Ese es el libro de contabilidad subyacente que usamos en muchas de nuestras soluciones, y es donde la criptomoneda XRP se encuentra de forma nativa.

También tenemos cosas como programas de becas. Acabamos de hacer algo llamado CBDC Innovar. Básicamente, eso fue un desafío o un concurso, si lo prefiere, o algunas personas los llamarían hackathons. Invitamos a las personas a idear y diseñar algunos casos de uso para CBDC más allá de los conceptos básicos de usarlo como una alternativa de efectivo o para el diseño de liquidación bancaria mayorista. Es un programa de dos pasos. El primer paso acaba de cerrarse. Cerca de 500 personas mostraron interés y lo hemos reducido a los 16 principales que ahora pasan a la siguiente etapa, que es entre ahora y noviembre. Y ahí es donde se ponen a trabajar con nuestro equipo en nuestra caja de arena para desarrollar esta idea que tenían y convertirla en un prototipo funcional.

Así que estamos invirtiendo bastante para ayudar a educar a las personas y ayudar a las personas a tener acceso a la tecnología. Somos de la opinión de que cuantos más desarrolladores y más participantes en el ecosistema, mejor. Lo convierte en una visión más saludable a largo plazo.

Al cambiar a CBDC, estamos comenzando a ver una buena cantidad de aceptación a nivel mundial, entonces, ¿cómo ve que evoluciona esta área?

Sí, esa es la gran pregunta. Siempre surgen nuevas estadísticas, pero creo que las últimas estadísticas que vi fueron que pasó del 80% al 85 o el 90% de los bancos centrales ahora están haciendo algo en este espacio. Ese algo podría ser desde la investigación básica hasta la prueba de conceptos o pilotos, y hay uno o dos que tienen pilotos limitados pero en vivo con dinero real.

Creo que los bancos centrales y los gobiernos se han dado cuenta de que el dinero digital llegó para quedarse. Y para los bancos centrales, parte de su misión es la estabilidad financiera en sus países. Entonces, por un lado, es posible que quieran protegerse de cualquier moneda extranjera u otras monedas digitales, pero también son algo lentos. Así que están en esta etapa en la que saben que necesitan hacer algo. Saben que es inevitable. Y tienes algunas personas que definitivamente lideran el grupo.

El Banco de Inglaterra, la Reserva Federal, el Banco Central Europeo y el Banco de Japón todavía están investigando mucho, pero diría que algunos de los países más pequeños se están moviendo mucho más rápido. Dentro del alcance de lo que está trabajando mi equipo, hemos anunciado dos pilotos hasta ahora. Uno está en Bután. El banco central allí se llama la Autoridad Monetaria Real. Esencialmente, buscan impulsar realmente más innovación y digitalización en el país. Es una iniciativa del más alto nivel en el país. Y también para impulsar una mayor inclusión financiera y poner más productos financieros al alcance de una mayor parte de la población. Así que empezamos ese proyecto hace un tiempo. Hicimos un piloto inicial que cubría un caso de uso mayorista. Y luego, la siguiente fase en la que estamos trabajando es un caso de uso minorista piloto de dinero real. Y también están trabajando con nosotros en pagos transfronterizos, ya que mercados como Bután tienen un nivel bastante alto de remesas dentro y fuera del país.

Otro ejemplo está en Palau. No tienen banco central, son un país dolarizado. Entonces, la moneda oficial de la economía es el USD, pero aún quieren su propia moneda digital. En ese ejemplo, estamos trabajando con ellos para crear una moneda estable emitida por el gobierno. Así que será emitido por el gobierno y garantizado por dólares en un banco estadounidense. La opinión allí es que será una moneda estable de alta calidad y muy transparente en términos de cuánto hay, dónde se guarda el dinero y cumple con todas las regulaciones.

¿Cuáles son los principales beneficios para los países y potencialmente para las poblaciones del uso de las CBDC?

Creo que hay un puñado de beneficios, y para un país dado, la importancia de esos beneficios varía un poco, ¿verdad? Por lo tanto, algunos países tienen esquemas de pago nacionales muy ineficientes y utilizan dinero verdaderamente digital, ya sea una CBDC, una moneda estable o una criptomoneda.

tener una moneda digital emitida por el gobierno o por el banco central permitirá pagos mucho más eficientes y tarifas más bajas. Los comerciantes potenciales podrían usar una moneda digital y no tener que pagar tarifas de intercambio con las compañías de tarjetas de crédito. Obviamente, hay muchos matices y políticas en torno a eso, pero definitivamente hay algunas eficiencias que se pueden lograr allí.

La inclusión financiera, a la que me refiero anteriormente, muchos de los bancos más grandes del mundo no pueden servir de manera efectiva a las personas pobres en sus países porque los bancos tienen muchos ladrillos y mortero, tienen sistemas costosos y simplemente pueden ' t proporcionar productos a personas de bajos ingresos y aun así obtener ganancias. Entonces, nuevamente con una moneda digital, tiene la capacidad de tener nuevos participantes en el mercado como fintechs, siempre que estén regulados y ofrezcan servicios financieros a precios mucho más bajos.

Por ejemplo, uno de nuestros socios tiene una cantidad muy alta de préstamos en efectivo. Entonces, el viernes, a la gente se le paga. Hacen cola en el banco para sacar todo su dinero del cajero y en ocasiones se lo prestan a familiares o amigos. Es algo muy importante en esa cultura. Por lo tanto, probablemente vamos a implementar una plataforma de préstamos P2P muy simple y de bajo costo para que puedan recibir pagos en una moneda digital y no tengan que hacer fila en el banco, y puedan transferirlo de manera muy simple y fácil. a otra persona, y luego eso podría devolverse automáticamente o puede haber desencadenantes en cuanto a cuándo se devuelve.

Y luego creo que para mí el mayor beneficio es proporcionar una plataforma para esta innovación. Simplemente proporcionando una plataforma en la que otras personas puedan construir. Creo que los bancos centrales proporcionarán la infraestructura central. Los bancos comerciales serán parte de ese método de distribución. Entonces, no tendrá una cuenta en el banco central, pero tendrá una cuenta en un banco comercial donde puede obtener CBDC. Pero luego prevemos que muchas personas construyan estos casos de uso además de eso.

Y finalmente, mirando blockchain, ¿qué casos de uso del mundo real le entusiasman más y cómo buscan las empresas implementar esta tecnología?

Bueno, soy un poco parcial ya que he estado trabajando en el espacio durante mucho tiempo, pero creo que blockchain como tecnología tiene una cantidad casi infinita de casos de uso. Si regresa a los conceptos básicos de lo que brinda la tecnología blockchain, brinda la posibilidad de que las partes que no confían entre sí realicen transacciones de manera confiable, ¿verdad? Tiene una única fuente de verdad para que sepan exactamente qué es, dónde y cuándo, y luego tiene la capacidad de agregar automatización a eso a través de contratos inteligentes.

Entonces, cuando se trata de servicios financieros, los pagos son obvios. Nuestra red RippleNet es global. Con esta liquidez bajo demanda que tenemos, básicamente le permite enviar dinero al instante sin tener que prefinanciar las cuentas. Hay otras áreas como valores, depósitos de valores, préstamos, seguros. Hay aplicabilidad en todos ellos. Creo que los que surgirán primero son aquellos en los que creo que los beneficios son mayores y en los que es realmente práctico. Así que creo que es por eso que hemos tenido éxito en el lado de los pagos porque con los pagos transfronterizos, hay tantas fricciones en el modelo anterior que si puede resolver eso y eliminar esas restricciones, entonces está ganando. proposición.

Pero creo que, en última instancia, si vuelves al comienzo de Internet, dependiendo de con quién hables, 1998 se considera el año en que Internet realmente comenzó a crecer y la gente descubrió para qué podía usarlo, y ahora 24 años después, los casos de uso son infinitos, ¿verdad? Creo que blockchain será lo mismo. Creo que las monedas digitales serán las mismas. No hablaremos de blockchain en 10 años. Espero que no. Simplemente será una tecnología que siempre estará bajo las sábanas, como TCP/IP.