Fed Hawkish, BOE moderado y Norges, signos de debilidad laboral, resiliencia de bitcoin

Las trayectorias de los bancos centrales son divergentes y eso sugiere que las recesiones ya están aquí y que la volatilidad cambiaria seguirá siendo elevada. La resaca posterior a la decisión de la Reserva Federal sigue ejerciendo presión sobre las acciones estadounidenses, mientras el impacto de la primera ronda de subidas finalmente se hace sentir. Las acciones no van a tener una muerte dolorosa aquí, pero se suavizarán hasta que los mercados incluyan en sus precios un poco más de dureza de la Reserva Federal.​

Datos laborales

La atención en EE.UU. vuelve a centrarse en cualquier dato sobre el mercado laboral y especialmente sobre la inflación.​ Esta mañana, las solicitudes semanales de desempleo disminuyeron, ya que permanecen estancadas cerca de mínimos históricos.​ Todo el mundo espera que la economía se debilite rápidamente, pero el mercado laboral tiene otros planes.​ Las solicitudes de desempleo cayeron a 217,000 la semana pasada, un poco mejor que la estimación de 220,000.​ Los reclamos continuos aumentaron a 1.49 millones, el nivel más alto desde marzo.

El informe de Challenger, Gray & Christmas, Inc. mostró que los anuncios de recortes de empleo aumentaron un 48% respecto al año anterior. El vicepresidente sénior de Challenger señaló: "Estamos empezando a ver más actividad de recortes de empleo en el cuarto trimestre, históricamente cuando se producen la mayor parte de los recortes, a medida que las empresas ultiman presupuestos y planes".

Parece que finalmente estamos empezando a ver más signos de debilidad del mercado laboral, lo que significa que podríamos estar a un par de meses de ver pérdidas de empleos con el informe de nóminas no agrícolas. Si el mercado laboral puede enfriarse rápidamente, la Reserva Federal podría terminar de ajustar sus políticas en febrero, lo que significa que las tasas podrían finalmente detenerse en el 5%.

BOE/Norges

Los bancos centrales europeos se están acercando al final de sus ciclos de ajuste. El BOE realizó una subida moderada, ya que indicó claramente que no debían aumentar demasiado los tipos. El aumento de tipos de 75 puntos básicos del BOE fue el mayor aumento en 33 años. La decisión de subir las tasas no fue unánime, ya que Swati Dhingra votó a favor de un aumento de medio punto y Silvana Tenreyro apoyó un aumento de un cuarto de punto. La perspectiva del BOE era el polo opuesto de la que obtuvimos de la Reserva Federal.​ El BOE dijo que podríamos ver una recesión de dos años si el mercado sigue la curva del mercado.​ El BOE cree que los mercados están siendo un poco agresivos a la hora de fijar el precio de su trayectoria de tipos.

El Norges Bank redujo su ciclo de subidas de tipos a un ritmo de 25 pb.​ Destacaron que hay señales de que algunas áreas de la economía se están enfriando, y las perspectivas de que los precios de los fletes y la energía sean más bajos de lo esperado pueden frenar la inflación en el futuro. Parece que se están acercando a una pausa, lo que podría sugerir que la corona podría ser vulnerable a una mayor presión de venta.​

Crypto

Los comerciantes de Bitcoin dicen: "¿Qué, me preocupo?" Una Reserva Federal agresiva está provocando un momento de reducción de riesgos en Wall Street, pero bitcoin se niega a abandonar el nivel de 20,00 dólares. Las acciones han bajado significativamente después de la Fed, pero el bitcoin sigue rondando el nivel de 20,000 dólares.​ Bitcoin podría eventualmente romperse aquí, pero esta resiliencia que se está mostrando debería mostrar a los mercados cuán confiados siguen siendo los hodlers a largo plazo.

Este articulo es solamente con fines de información general. No es un consejo de inversión ni una solución para comprar o vender valores. Las opiniones son de los autores; no necesariamente la de OANDA Corporation o cualquiera de sus afiliadas, subsidiarias, funcionarios o directores. El comercio apalancado es de alto riesgo y no es adecuado para todos. Podría perder todos sus fondos depositados.

Ed Moya

Analista de mercado sénior, América at OANDA

Con más de 20 años de experiencia comercial, Ed Moya es un analista de mercado senior de OANDA, que produce análisis intermercado de última hora, cobertura de eventos geopolíticos, políticas del banco central y reacción del mercado a las noticias corporativas. Su experiencia particular se encuentra en una amplia gama de clases de activos que incluyen divisas, materias primas, renta fija, acciones y criptomonedas.

A lo largo de su carrera, Ed ha trabajado con algunos de los principales corredores de divisas, equipos de investigación y departamentos de noticias en Wall Street, incluidos Global Forex Trading, FX Solutions y Trading Advantage. Más recientemente, trabajó con TradeTheNews.com, donde proporcionó análisis de mercado sobre datos económicos y noticias corporativas.

Con sede en Nueva York, Ed es un invitado habitual en varias de las principales cadenas de televisión financiera, incluidas CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business y Sky TV. Sus opiniones cuentan con la confianza de los medios de comunicación globales más reconocidos del mundo, incluidos Reuters, Bloomberg y Associated Press, y se le cita regularmente en publicaciones líderes como MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times y The Wall Street Journal.

Ed tiene una licenciatura en Economía de la Universidad de Rutgers.