Investigación: El caso bajista para Bitcoin a finales de 2022

En medio posiblemente del invierno más frío en la historia de Bitcoin, su pel arroz ha caído más del 70% desde su máximo histórico del 10 de noviembre de 2021 de $69,044.77, mientras que su capitalización de mercado se ha reducido a $ 318.943 mil millones desde el máximo anual de $ 902.04 mil millones, una disminución del 64.64%.

Echemos un vistazo a algunas métricas que pueden proporcionar más información sobre el mercado bajista actual de Bitcoin:

Impulso del volumen de transferencia

Antes de junio, el volumen de transferencia de la media móvil (DMA) (línea roja) de 30 días en BTC alcanzó nuevos máximos, pero después de la caída de Luna-Terra, disminuyó rápidamente y ahora se encuentra en nuevos mínimos.

El volumen de transferencia en la red Bitcoin proporciona una indicación del nivel actual de actividad de la red y el valor que se transfiere en BTC y USD. Esta métrica compara el volumen de transferencia promedio mensual (línea roja) con el promedio anual (línea azul) para subrayar los cambios relativos en el sentimiento dominante y ayudar a identificar cuándo está cambiando el rumbo de la actividad de la red.

Es típico que el 30DMA esté por debajo del 365 DMA durante los mercados bajistas y viceversa durante los mercados alcistas. Actualmente, el 30 DMA ha caído por debajo del 365 DMA, lo que indica una disminución de los fundamentos de la red y una disminución de la utilización de la red, según los datos analizados por CryptoSlate.

Esto indica que el impulso se ha evaporado en términos de transferencia de cadena, lo cual es preocupante. También es la discrepancia más grande entre el 30 DMA y el 365 DMA en los últimos cinco años.

Riesgo de reserva de Bitcoin

El análisis en cadena de CryptoSlate muestra que el indicador de riesgo de reserva de Bitcoin ha disminuido a un mínimo histórico.

El indicador Bitcoin Reserve mide el nivel de confianza de los tenedores a largo plazo en relación con el precio actual de bitcoin. El Riesgo de Reserva es la relación entre el precio actual (incentivo para vender) y HODL Bank. La métrica de HODL Bank representa el costo de oportunidad acumulativo de mantener el activo. 

Cuando los precios de Bitcoin alcanzan máximos históricos, el riesgo de reserva (la zona roja) tiende a ser mayor, lo que refleja una disminución de la confianza de los inversores.

Alternativamente, un precio de Bitcoin más bajo y una mayor confianza significan un menor riesgo de reserva (la zona verde) o una mejor relación riesgo/recompensa.

Sin embargo, en la actualidad, el riesgo de reserva de BTC se ha salido de la caja verde por primera vez en su historia, lo que muestra una falta de confianza entre los inversores.

No obstante, un riesgo de reserva bajo puede señal infravaloración relativa, que puede ser un proceso largo y prolongado. 

Ingresos de Bitcoin Miner

Los ingresos diarios de los mineros de Bitcoin disminuyeron durante un año y cayeron a nuevos mínimos debido a la debilidad del mercado y al aumento de las demandas informáticas.

Como resultado, empresas mineras como Core Scientific se han declarado en bancarrota y múltiples los mineros también están sufriendo. Además, según un anterior reporte por CryptoSlate, los mineros están vendiendo sus monedas a la tasa más alta en los últimos dos años, lo que resulta en dificultades para ajustarse negativamente en el futuro.

Mientras tanto, los saldos de las billeteras de los mineros de BTC han caído a niveles vistos en enero de 2022, según datos analizados por CryptoSlate.

Mark Mobius, cofundador de Mobius Capital Partners, quien predijo correctamente la caída a $20,000 este año, cree bitcoin no está lejos de $ 10,000 habiendo roto los niveles de soporte técnico de $17,000 y $18,000.

Si la llamada de $ 10,000 de Mobius se hace realidad, agregará más miseria al mercado de criptomonedas.

Sin embargo, el sentimiento de Bitcoin no es completamente bajista en 2022. Por ejemplo, la cantidad de titulares de Bitcoin a largo plazo golpear un máximo histórico este año.