Jueves de endurecimiento (BCE y amigos), datos/encuestas de EE. UU., el mercado laboral se niega a romper, el petróleo se desploma, el oro baja ante la fortaleza del dólar, bitcoin sigue al mercado más amplio

Las acciones estadounidenses no tenían ninguna posibilidad hoy después de digerir una decisión dura del FOMC y una ronda de datos/encuestas que respaldan el argumento de que la economía está destinada a la recesión.

Puede que el mercado laboral no esté quebrando, pero cada vez está más claro que el consumo se está debilitando y la actividad manufacturera está en recesión.​ Las ventas minoristas en Estados Unidos registraron la mayor caída en casi un año. ​Tanto la encuesta manufacturera de Empire como las perspectivas empresariales de la Reserva Federal de Filadelfia mostraron que la actividad fabril se encuentra en un entorno desafiante. La economía está claramente en modo de desaceleración y las empresas todavía están lentas con los anuncios de despidos.​ La debilidad del mercado laboral será más notoria el próximo año y eso debería ayudar a reducir algunas de las constantes presiones salariales que todavía estamos viendo.​

BOE

El Banco de Inglaterra elevó el tipo de interés medio punto hasta el 3.50%, el nivel más alto desde 2008. ​ El MPC rompió tres bandos con la votación, ya que seis miembros apoyaron el aumento de 50 pb, mientras que Catherine Mann quería un aumento más agresivo. 75 pb, mientras que Silvana Tenreyro y Swati Dhingra querían mantener los tipos estables.​ Las actas señalaron que podrían ser necesarios más aumentos de tarifas.

La libra esterlina cayó tras la declaración un tanto moderada, ya que se redujeron las apuestas sobre futuras subidas.

BCE

La decisión del BCE sobre las tasas hizo que los rendimientos europeos subieran después de que la presidenta Lagarde señalara que aumentarían aún más y que los aumentos de tasas tendrán que ser significativos y a un ritmo constante.​ Lagarde restableció las expectativas del mercado sobre cuán altas pueden llegar las tasas, lo que debería paralizar la economía.

El BCE espera una recesión breve y poco profunda, ya que el riesgo de inflación está sesgado al alza. Si las próximas dos reuniones contienen aumentos consecutivos de las tasas de medio punto, la eurozona tendrá una recesión mucho más profunda. El euro no pudo mantener sus ganancias ya que la huida hacia la seguridad finalmente hizo que los inversores volvieran al dólar.

Decisiones del Banco Central en abundancia

El BCE acaparó la atención hoy, pero varios otros bancos centrales tomaron decisiones políticas clave. Tanto el SNB como Norges no sorprendieron con sus aumentos de tipos, ya que ambos mantuvieron la puerta abierta a un mayor ajuste. El Banco Central de Filipinas (BSP) señaló que está preparado para tomar todas las medidas necesarias para que la inflación vuelva a su objetivo. El banco central de Taiwán elevó las tasas y espera que la inflación caiga por debajo del 2% el próximo año. La actividad económica mundial seguirá debilitándose después de que un coro de bancos centrales hiciera políticas mucho más restrictivas.​ ​

Crypto

Bitcoin se está debilitando a medida que la aversión al riesgo golpea a Wall Street después de que los principales bancos centrales señalaran que es necesario trabajar más para combatir la inflación. La debilidad de Bitcoin es algo limitada y no llamará mucho la atención a menos que la acción del precio caiga por debajo del nivel de $16,800.​ ​