Liquidity Mining Steuern: Alle Infos & aktuelle Lage [2023]

¿Fue la minería de liquidez?

La minería de liquidez es una de las mejores opciones de financiación descentralizada (DeFi). Es geht um eine Vorgehensweise, bei der monedas cripto en un liquiditätspool einer Bolsa descentralizada (DEX) eingezahlt werden.

Estas piscinas no modifican la estabilidad de la configuración y aumentan el volumen de manipulación de la plataforma. Sie sind esencial, um das Handeln auf einer DEX überhaupt erst zu ermöglichen.

Nutzer:innen erhalten Rewards als Gegenleistung für ihre Beiträge, normalmente en forma de Governance- oder Plattform-Token. Obwohl diese Methode lukrative Renditen verspricht, stellt sie auch bedeutende Besteuerungsfragen auf. Im folgenden Artikel werden wir genauer darauf eingehen, wie Einkünfte aus Liquidity Mining in der Steuererklärung berücksichtigt werden sollten.

Minería de liquidez y eines Beispiels

¿Klingt dir das noch zu abstrakt? Erklären wir das Ganze an einem konkreten Beispiel:

Nehmen wir an, el más moderno Liquidity Mining en una bolsa descentralizada como Uniswap. Se utiliza DAI (una moneda estable, que es el dólar estadounidense) y también Ether (ETH). Para ser un experto en Liquidity Mining, debes incluir un Liquiditätspool en Uniswap gleichen Valor mejor Activos depósito.

1 ETH es el punto de referencia de la combinación de 3000 DAI, también incluye 1 ETH y 3000 DAI en el grupo ETH/DAI. Ab diesem Zeitpunkt kannst du als Liquiditätsanbieter Transaktionsgebühren verdienen, die auf der Plattform erzeugt werden.

Uniswap no incluye transacciones de liquidez ni transacciones, sino también con UNI-Token, el Governance-Token de la plataforma. El elemento de proceso "Minería" es el más utilizado, UNI-Token se convierte en el medio de liquidez de la plataforma para "cerrar". Die Gesamtrendite setzt sich somit in diesem Fall aus Transaktionsgebühren und Recompensas mineras zusammen.

Dies ist nur ein vereinfachtes Beispiel, und es müssen viele weitere Faktoren berücksichtigt werden, wie zum Beispiel das Risiko des Impermanente Pérdida. Aber es dient als grundlegende Einführung in Liquidity Mining und seinen Prozess.

¿Cómo se utilizará la minería de liquidez?

La minería de liquidez es un tema complejo, también en steuerlicher Hinsicht. Así que gibt es insgesamt drei Zeitpunkte, die getrennt voneinander zu betrachten sind. Außerdem kursieren dos Sichtweisen zur steuerlichen Einordnung dieser.

1. Der Einstieg en la piscina de la guarida

Die Handelspaare werden dem Liquiditätspool hinzugefügt. Als Gegenleistung erhältst du einen Liquidity-Pool-Token (LP-Token). Para este Vorgang Kursieren Aktuell zwei Perspectivas:

Das Hinzufügen der Handelspaare kann también Veräußerung gemäß § 23 Abs. 1 Satz 1 Nr. 2 EStG angesehen werden. Wenn der Verkauf der Handelspaare Innerhalb der Haltefrist für Kryptowährungen von einem Jahr erfolgt, sind die Gewinne zu versteuern. Si una persona utiliza criptomonedas durante mucho tiempo, no tendrá problemas.

La Voraussetzung für esta Auslegung es la Annahme, dass der LP-Token ein eigenständiger Token y ein eigenes Wirtschaftsgut ist. Auf manchen Plattformen können LP-Token gestaked werden and erzielen damit auch Einkünfte. Das ist jedoch nicht immer der Fall.

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Alternativ, gibt es die Sichtweise, dass der Einstieg in den Pool no impuesto ist. Aquí está dorado el Einzelfallbetrachtung. Es gibt bereits einen konkreten Fall der Oberfinanzdirektion en Frankfurt am Main, in dem dies bestätigt wurde.

El LP-Token a menudo no está disponible y no ofrece ningún premio en el mercado. In this Auslegung ist der LP-Token eher als Quittung oder Anrechtsschein zu verstehen, der einen Nachweis für den Anteil an dem Liquiditätspool darstellt.

Este ansicht stützt sich auf die rechtssprechung des bundesfinanzhofs zur Préstamo de acciones, A la una Kündigungsfrist von weniger als drei Tagen Wird bei einer Wertpapierleihe kein wirtschaftliches Eigentum übertragen. Dies wäre jedoch eine Voraussetzung, um als Veräußerung gemäß Artículo 23 EStG Aplicar.

Bei Liquidity Mining wird das Handelspaar nur wie ein préstamo vergeben und das wirtschaftliche Eigentum verbleibt beim Anleger oder der Anlegerin. Auch das Risiko des Impermanent Loss liegt weiterhin bei diesem. Es gibt meist no plazo de preaviso – das Liquidity Mining kann jederzeit beendet werden.

2. Recompensas de minería de liquidez

Todavia hay no obligatorio declaración der Finanzverwaltung zur steuerlichen Handhabung der erzielten Einkünfte durch Liquidity Mining. Theoretisch können diese als Einkünfte aus Gewerbebetrieb, aus Kapitalvermögen oder auch als sonstige Einkünfte deklariert werden.

Nach dem BMF-Schreiben del 10 de mayo de 2022 kann eine Besteuerung unter den gewerblichen Einkünften eher ausgeschlossen werden.

Es gibt vermehrt die Auffassung, dass eine Besteuerung unter den Kapitaleinkünften als partiarisches Darlehen nach § 20 Abs. 1 n.º 4 EStG Soy passendsten ist. Die Einkünfte werden dann mit der Kapitalertragssteuer/Abgeltungssteuer besteuert und nicht mit dem persönlichen Einkommenssteuersatz.

Die sonstigen Einkünfte kommen immer nur dann zum Zug, wenn es keine passendere Möglichkeit gibt.

3. Der Austritt aus dem Pool

Beendest du das Liquidity Mining, verlässt du den Liquiditätspool. Du tauschst deinen LP-Token wieder gegen die ursprünglichen Handelspaare. In der Zwischenzeit können Wertveränderungen der beiden Kryptowährungen passiert sein. Das hat die Konsequenz, dass du diese eventuell in einem other Verhältnis zurückbekommst. Auch hier gibt es, wie beim Einstieg in den Pool, wieder die dos Sichtweisen.

Die Erste betrachtet dies als zwei Veräußerungs- oder auch Anschaffungsvorgänge nach § 23 EStG. Auch die Haltefrist Beitnt ab diesem Zeitpunkt wieder neu zu laufen.

Die Alternative Sichtweise Sieht hier keinen steuerlich relevanten Vorgang. Die Argumentation ist gleich, wie bereits weiter oben bei Punkt 1 erklärt. El Tausch von LP-Token gegen die ursprünglichen Handelspaare ist quasi die Tilgung des bisagragebenen Darlehens.

Estrategias para minimizar la gestión de la minería de liquidez

Wie oben erläutert, gibt es mehrere steuerliche Betrachtungsweisen und noch keine verbindlichen Aussagen seitens der Finanzverwaltung.

Steuerlich günstiger ist die Sichtweise bei der der Ein- und Austritt in den Liquiditätspool keine Veräußerung gemäß § 23 EStG darstellen.

Die Deklarierung der Liquidity Mining Rewards als Kapitaleinkünfte und die daraus resultierende Besteuerung mit der Kapitalertragssteuer/Abgeltungssteuer hat eventuell eine geringere Steuerpflicht als mit dem persönlichen Einkommenssteuersatz (sonstige Einkünfte) zur Folge.

Hier is also empfehlenswert, sich zu informieren, die Einkünfte entsprechend zu deklarieren und gegebenenfalls auch steuerliche Beratung heranzuziehen.

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Die Steuererklärung kann in Deutschland manuell oder mittels Elster elektronisch an das Finanzamt übermittelt werden. El software Blockpit está disponible para ganar un control criptográfico sin complicaciones para la minería de liquidez.

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• Fuente: https://blockpit.io/blog/liquidity-mining-steuern/