Lo que dice el impulso de adquisición de JP Morgan sobre los pagos en Asia

JP Morgan ha llevado su negocio de servicios comerciales a Asia, centrado en el comercio electrónico y otros negocios que necesitan aceptar métodos de pago digitales.

Su movimiento es parte de una ola de bancos globales que buscan reafirmar la primacía en el espacio de pagos de adquirientes comerciales, con Citi y HSBC entre las instituciones que alguna vez se retiraron y ahora están revitalizando este negocio. 

“Hace cinco años, pocos comerciantes aceptaban pagos con monederos digitales. Hoy en día, ese es el principal método de pago. Vimos la necesidad de una plataforma para brindar soluciones regionales en pagos alternativos”, dijo Philip Glickman, jefe de Servicios Comerciales de Asia-Pacífico en JP Morgan, en Singapur.

La palabra clave es “regional”. JP Morgan amplió recientemente su solución de adquisición a Singapur, Corea del Sur y Nueva Zelanda, además de Australia, India y Japón, con Hong Kong prevista para finales de año. Glickman dice que es importante brindarles a los grandes clientes una experiencia consistente. Pero también refleja la necesidad de escalar en un negocio que se dirige cada vez más a servir a los minoristas pequeños y medianos.

Los bancos salieron...

En el pasado reciente, la adquisición dependía de que los comerciantes aceptaran pagos con tarjeta de crédito, en particular pagos con tarjeta presente, es decir, de clientes que pagaban con plástico en una tienda. Tal escala solo fue posible en los mercados más desarrollados de Asia, donde las tarjetas de crédito son comunes.

Pero los modelos de “tarjeta presente” no funcionaron en los mercados emergentes, donde la mayoría de los comerciantes solo aceptaban efectivo y no querían pagar las tarifas asociadas con una tarjeta de crédito.

Como resultado, los bancos globales encontraron que Asia era demasiado costosa para atender, por lo que dejaron el campo a los bancos locales. En 2017, Citi vendió su negocio de adquisición en Asia a Wirecard (la ahora desaparecida fintech alemana). HSBC se había retirado incluso antes, después de haber vendido sus acciones en Global Payments Asia Pacific, una empresa conjunta para su negocio de adquisición de comerciantes de Asia, en 2012.

Otros bancos, como JP Morgan y Bank of America, que tienen grandes negocios adquirentes en los EE. UU., nunca habían construido servicios comerciales para Asia más allá de unas pocas multinacionales que operan en mercados desarrollados.

…y las fintech se hicieron cargo

La introducción de códigos QR y pagos con billetera móvil, junto con el auge del comercio digital, cambió repentinamente la forma en que los comerciantes podían cobrar, pero estos métodos de pago "alternativos" no se sincronizaron con los adquirentes globales, cuyos negocios se construyeron alrededor de las tarjetas de crédito. . Más fundamentalmente, estos métodos de pago "alternativos" requerían soluciones de software, no soluciones de procesamiento.

Cuando los bancos dejaron de invertir en el negocio de adquisición, las fintech se hicieron cargo. 

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Esto incluyó tanto a proveedores "tradicionales" como Fiserv y Worldpay (parte de FIS), como a nuevos jugadores como Adyen y Stripe. Una gran cantidad de empresas digitales asiáticas, como GoTo y Grab, también lanzaron sus propios servicios de adquisición comercial.

Es posible que los bancos globales se hayan contentado con dejar la adquisición a las fintech, pero esas empresas de software han comenzado a agregar nuevos servicios además de los pagos, como liquidez, financiamiento comercial u otras soluciones de capital de trabajo. Las fintechs estaban aprovechando la adquisición para ganar terreno donde los bancos todavía ganan dinero.

Además, el negocio de adquisición en Asia ahora es demasiado grande para ignorarlo. McKinsey, en un informe del 22 de septiembre sobre pagos asiáticos, dice que Asia generó más de $900 mil millones en ingresos por pagos en 2019, casi la mitad del total mundial. “Los pagos también juegan un papel cada vez mayor en el panorama financiero más amplio: en 2020, los proveedores de pagos representaron el 44 por ciento de los ingresos bancarios agregados de la región, frente a un tercio en 2007”, dijo la consultora.

Volviendo a la refriega

Ahora, los bancos globales están volviendo a la carga, tanto para defender sus otras líneas de negocios como para aprovechar lo que ven como nuevos segmentos atractivos de negocios adquirentes.

¿Cuáles son esos segmentos? Como señaló McKinsey, la adquisición sigue siendo un negocio de bajo margen y alto volumen. Un adquirente debe administrar todo tipo de métodos de pago, incluidos los pagos en tiempo real; deben respaldar a los comerciantes que interactúan con los clientes tanto en línea como fuera de línea (también conocido como omnicanal); una creciente demanda de pagos transfronterizos; y el surgimiento de las PYMES como el principal segmento de clientes, en lugar de las grandes corporaciones.

Sin embargo, la naturaleza misma del comercio digital crea su propia escala. “Los mercados locales alguna vez estuvieron aislados. Ahora son globales”, dijo Glickman de JP Morgan.

El negocio de servicios comerciales del banco en Asia se centrará en los clientes grandes y de rápido crecimiento que necesitan una solución regional, en lugar de buscar negocios puramente nacionales.

“Nos enfocamos en clientes empresariales más grandes y nombres de la nueva economía” con grandes flujos de negocios y pagos de la región, dijo Glickman.

“Los flujos de pago dentro de Asia están creciendo rápidamente”, señaló Glickman, a medida que las economías asiáticas crecen y sus gobiernos fomentan la transición a modelos comerciales digitales.

Otros bancos globales también compiten por este negocio. Citi lanzó su negocio de servicios comerciales, Spring. HSBC ha reforzado sus servicios comerciales omnicanal. Standard Chartered se asoció con fintech Assembly Payments para perseguir a los clientes de la economía digital. 

Servicio de alto contacto

Los bancos consideran que su propuesta de valor es de alto nivel, con representantes de clientes a la mano capaces de empaquetar servicios bancarios de transacciones, desde FX hasta financiamiento comercial y administración de efectivo.

Ari Sarker, presidente de Mastercard para Asia Pacífico, dijo cavar en una entrevista separada que dio la bienvenida al regreso de los bancos. “Cuando los bancos juegan agresivamente en el espacio de adquisición, son mejores que una fintech que ofrece una nueva creación innovadora. Los bancos también brindan préstamos, financiamiento a corto plazo y financiamiento de capital de trabajo”.

Sarker dice que los mejores resultados son cuando los bancos y las fintech colaboran "si se hace en un entorno de ciclo abierto", es decir, no dentro de un entorno cerrado donde el procesador de pagos también es emisor y adquirente.

Esto sugeriría que los procesadores de pagos tradicionales están felices de ver que los grandes bancos regresan a Asia, para contrarrestar el auge de las superaplicaciones y las redes emergentes que excluyen a los titulares. Los ingresos del negocio de pagos en Asia pueden ser grandes y crecientes, pero la competencia entre bancos, fintechs y ecosistemas digitales nacionales ahora es total.

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• Fuente: https://www.digfingroup.com/jpmorgan-payments-2/