Nuevo protocolo de préstamos aumenta el optimismo TVL

Los depósitos en Sonne Finance se han quintuplicado desde mediados de febrero

El optimismo ha crecido más rápido en términos de valor total bloqueado (TVL) que cualquier otra cadena de bloques de las 12 principales durante el último mes, en parte debido al creciente interés en un protocolo de préstamos DeFi de cinco meses.

Depósitos de usuarios en Sonne finanzas, una versión modificada del protocolo de préstamo de Ethereum Compound, casi se ha quintuplicado desde mediados de febrero. El jueves, los depósitos de los usuarios se situaron justo por encima de los 150 millones de dólares, en comparación con los 36 millones de dólares del 14 de febrero, según datos de Defi Llama.

Ahora es el segundo protocolo más grande sobre optimismo. Pero debe gran parte de su éxito a los más grandes: Velódromo, un intercambio descentralizado con el que está profundamente entrelazado.

El éxito de Sonne es emblemático de las finanzas descentralizadas: él y Velodrome son copias modificadas de otros protocolos, y su integración fue posible gracias a “componibilidad”, la noción de que los proyectos de código abierto pueden y deben apilarse uno encima del otro para crear servicios financieros completos.

Velódromo se inspiró en Sólidamente, un intercambio descentralizado ahora desaparecido construido por el controvertido desarrollador de DeFi Andre Cronje.

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El fracaso de Solidly el año pasado "como que asustó a la gente para que se alejara del modelo por un tiempo" TokenBrice, el jefe de marketing seudónimo de Liquity, dijo a The Defiant. “Excepto esos muchachos de Velodrome, que vieron la falla por lo que era, una falla de ejecución, y entendieron que el modelo era realmente interesante”.

Velodrome incentiva las tarifas comerciales, en lugar de simplemente proporcionar liquidez. Lo hace recompensando primero a los proveedores de liquidez con tokens VELO.

Las personas que bloquean esos tokens VELO pueden recibir dos cosas: rendimiento de las tarifas comerciales y derechos de voto para incentivos directos, denominados en VELO, hacia ciertos grupos. Otros protocolos pueden entonces 'sobornar' a los votantes de VELO con incentivos adicionales para que voten por sus fondos de liquidez. El sistema está destinado a impulsar la liquidez a los pares comerciales más valiosos.

Sonne aprovechó eso para impulsar la liquidez a su propio token en Velodrome, dirigiendo las recompensas a quienes proporcionan liquidez en el grupo SONNE/USDC.

“En general, los está ayudando a asegurar una línea de base sólida de liquidez que crece con el proyecto y, al mismo tiempo, aprovechar esa liquidez para aumentar el rendimiento que se destina a los interesados ​​​​en tokens”, dijo TokenBrice. “Es una buena manera de aprovechar el volante del Velodrome”.

Pero Sonne no debe todo su éxito reciente a Velodrome.

Préstamos OP

El gigante de los préstamos Aave ha implementado una versión de su protocolo en siete cadenas de bloques, incluido Optimism. Fundamentalmente, el mercado de préstamos que ofrece allí para OP, el token nativo de Optimism, está aislado: los depositantes no pueden pedir prestado OP libremente contra múltiples tipos de garantías, según Ken Eleje, analista de investigación de Messari que recientemente escribió un informe sobre protocolos basados ​​en Optimism. .

“Y eso realmente ha obstaculizado la adopción del token OP en Aave”, dijo Eleje a The Defiant. "Históricamente hablando, junto con las monedas estables, el token de protocolo principal suele ser el mercado más grande que vemos [en los protocolos de préstamo]".

Sonne también ofrece incentivos simbólicos en todos sus propios fondos de préstamos.

“[Eso] hace que Sonne sea un lugar más atractivo para prestar que Aave, donde Aave no ofrece los mismos incentivos, ni ningún incentivo, en realidad”, dijo Eleje. “Ese rendimiento marginal, incluso si solo aumenta su rendimiento en un 2, 3, 4 %, si observa muchos de estos depositantes que tienden a ser cuentas más grandes, es mucho más probable que se dejen influir para ir a una plataforma versus otra”.

A partir del jueves, Sonne tenía $ 9 millones en OP disponibles para pedir prestado, mientras que Aave tenía solo $ 300,000.