Protocolo de financiación de convergencia: poner activos reales en DeFi

A medida que avanzamos progresivamente hacia realidades más orientadas a la tecnología y nos acostumbramos naturalmente a involucrarnos con la digitalización en el día a día, nuestro concepto de dinero y valor está, por supuesto, destinado a experimentar una transición algo esencial.

De hecho, desde que Bitcoin fue pionero en el ámbito de las monedas digitales, se ha puesto en marcha una nueva tecnología monetaria que ha abierto nuevas fronteras en la creación de riqueza y ha generado niveles tan altos de fascinación que, francamente, dificultan su ignorancia.

En la era posterior a Bitcoin, Tokens no fungibles (NFT) y Finanzas descentralizadas (DeFi) parece haberse robado por completo el espectáculo y está rediseñando por completo el espacio de activos digitales tal como lo conocemos, ya que permiten a los inversores acceder a infraestructuras económicas sin precedentes y experimentar con un ecosistema financiero completamente novedoso.

Estos elementos antes mencionados, que implican una digitalización social progresiva y una adopción gradual de modelos económicos virtuales, son un subproducto de la creciente demanda de activos tokenizados y bienes digitales. De hecho, lo que estamos presenciando actualmente es un deseo de converger esencialmente el mundo real con el potencial de la tecnología blockchain, una convergencia que permitiría efectivamente la virtualización y tokenización de los activos del mundo real (RWA) y sus infraestructuras financieras, a través de la descentralización. sistema de libro mayor.

Si bien la introducción de activos del mundo real (RWA) en la esfera de la cadena de bloques es en realidad una propuesta bastante innovadora, el proceso en sí mismo requiere algunas de las tecnologías y diseños de envoltura de tokens más innovadores. Entre los proyectos más notables que buscan tokenizar los RWA se encuentra Finanzas de convergencia, un protocolo que aspira a sintetizar Security Tokens (ST) como activos digitales a través de su arquitectura de envoltura interna. Analicemos ahora las principales características, utilidades y casos de uso del proyecto.

Sobre la convergencia

Convergence Finance se considera a sí mismo como un protocolo de activos intercambiable y descentralizado con el objetivo de converger las finanzas heredadas con DeFi. A medida que la relación entre las finanzas tradicionales y las finanzas descentralizadas se estrecha cada vez más, Convergence busca ser pionero en el espacio sin explotar en la encrucijada entre los tokens de seguridad y los tokens de utilidad, y proporcionar un enfoque más democrático para invertir a través de la tokenización de activos.

Si bien Ethereum trajo comercio descentralizado, préstamos y ganancias de rendimiento a cualquier persona con una conexión a Internet, al tiempo que garantiza la transparencia e interoperabilidad del protocolo, Convergence tiene como objetivo romper los límites que separan la iliquidez aislada de los tokens de seguridad y el entorno altamente líquido de los tokens de utilidad DeFi.

Para lograr esto, Convergence ha diseñado un módulo de envoltura de tokens patentado que esencialmente convierte los tokens de seguridad estandarizados en tokens de seguridad envueltos (WST), lo que abre una gran cantidad de oportunidades emocionantes en el espacio DeFi. Además de los WST, el protocolo de convergencia también proporcionará infraestructura AMM, fondos de liquidez y su propia arquitectura nativa de organización autónoma descentralizada (DAO).

En última instancia, Convergence se esfuerza por ser el primer proyecto en hacer que la exposición de activos del mundo real sea intercambiable en el ecosistema DeFi al conectar los tokens de seguridad envueltos (WST) con los tokens de utilidad en una interfaz única y fácil de usar que se puede combinar con otros protocolos DeFi. .

Tokens de seguridad VS tokens de utilidad

Antes de sumergirse en la arquitectura y la funcionalidad del proyecto, es productivo discutir brevemente el papel que juegan los tokens de seguridad y los tokens de utilidad en los mercados tradicionales y criptográficos.

Cuando Bitcoin surgió por primera vez en 2009, la criptomoneda no era más que una alternativa, quizás una versión más vanguardista de la propia moneda. En la actualidad, el término 'criptomoneda' se utiliza como una generalización final de los vastos casos de uso, utilidades y propuestas que los proyectos basados ​​en blockchain y sus respectivos tokens tienen para ofrecer. Por lo tanto, ya no es concebible definir la 'criptomoneda' como una entidad única encabezada por una moneda digital líder.

Si bien los maximalistas de Bitcoin sin duda no estarán de acuerdo con esta declaración, el aumento de las Ofertas Iniciales de Monedas (ICO) y de sus hermanas IDO e IEO, ha llevado a una generación de miles de criptomonedas diferentes y ha contribuido a la dinámica digital rica en valor. ecosistema de activos que conocemos hoy. Estas monedas generadas por ICO se denominan comúnmente 'tokens' y, en la mayoría de los casos, representan los tokens de utilidad de un proyecto específico de blockchain.

Los tokens de utilidad son activos digitales emitidos por una empresa, una nueva empresa tecnológica o un proyecto basado en blockchain para financiar el desarrollo y la infraestructura, y luego pueden usarse para comprar un bien o servicio ofrecido por el emisor del activo en sí.

Cuando un proyecto recauda capital a nivel de ICO, ofrece a los inversores sus tokens de utilidad a cambio de otros activos criptográficos o monedas fiduciarias que servirán para el desarrollo final del proyecto. Esto, junto con el hecho de que la mayoría de las ICO ocurren en el Ethereum Network, inherentemente enriquece los tokens de utilidad con la mejor liquidez en el espacio y convierte a DeFi en el centro definitivo para UT.

Además de las ICO, los usuarios de cifrado pueden obtener el token de utilidad de un proyecto al proporcionar algún tipo de entrada, como prestar su propia PC, por ejemplo. Golem es un ejemplo pertinente de esto, ya que permite a los usuarios prestar su poder computacional a su red y recibir a cambio los tokens de utilidad GNT nativos de Golem. Otro ejemplo es Token de Atención Básica, un protocolo que recompensa a los usuarios en el token BAT por usar y conectarse a Brave Browser.

Tokens de seguridad (ST)

Luego vienen los tokens de seguridad. Como sugiere su nombre, los tokens de seguridad son un tipo de activo digital que está respaldado por un valor registrado o un activo físico, como acciones, bonos, derivados o bienes raíces. Estos tokens representan derechos de propiedad del activo subyacente y, a menudo, se pueden negociar en plataformas de intercambio públicas o privadas.

Dado que estos tokens generalmente representan valores registrados, generalmente solo se venden a inversores acreditados, que luego pueden venderlos o intercambiarlos con otros inversores acreditados. Sin embargo, algunos pueden revenderse a inversores no acreditados y no tienen restricciones sobre quién puede comprarlos, venderlos o intercambiarlos.

Hay tres tipos principales de valores tradicionales: acciones, deuda y un híbrido de acciones y deuda. Los ejemplos de valores incluyen acciones, ETF, futuros y opciones. Hablando hipotéticamente, cualquiera de estos valores puede ser tokenizado para convertirse en un token de valor y, por esta misma razón, es bastante probable que los valores tokenizados lleguen a competir con valores y acciones tradicionales en un futuro próximo.

Además, es importante tener en cuenta que los ST no poseen las mismas características que Bitcoin, Ethereum o Litecoin, por ejemplo, ya que estos activos criptográficos se ejecutan en sus propias cadenas de bloques individuales, mientras que los ST podrían ejecutarse en cadenas de bloques existentes como Ethereum a través del estándar ERC-20. Además, los titulares de tokens de valores pueden beneficiarse del rendimiento del token en sí y, en ocasiones, también pueden obtener ganancias a través de dividendos en forma de tokens adicionales. En general, esto permite a los titulares de ST acceder a los mismos beneficios que ofrecen las acciones y otros valores, al mismo tiempo que se involucran en la novedosa infraestructura de DeFi.

El problema con los tokens de seguridad

En los últimos años, la tecnología blockchain ha dado vida a un ecosistema descentralizado vibrante compuesto por una variedad de tokens diferentes, incluidos tokens de seguridad, tokens de utilidad y tokens no fungibles. Sin embargo, estos activos han permanecido en su mayor parte aislados y en silos en sus propios entornos.

Las UT, por ejemplo, se han restringido a protocolos financieros cripto-nativos sin permiso, mientras que las ST parecen atraer a las instituciones financieras con un enfoque en la innovación del mercado de capital privado, el crowdfunding de acciones y un énfasis en la propiedad.

Aunque se cree que mercado de tokenización Se espera que crezca considerablemente en el transcurso de los próximos años, los tokens de seguridad actualmente sufren importantes problemas de iliquidez, así como una falta general de distribución escalable y capacidad de composición.

De hecho, los emisores de tokens de seguridad están luchando por recaudar fondos de manera más eficiente que antes porque la demanda general de ST aún sigue siendo bastante baja desde una perspectiva de inversión. Además, las complejas estructuras legales requeridas específicamente para las Ofertas de tokens de seguridad (STO) generan una barrera de entrada que quizás sea demasiado alta para que los emisores tokenicen sus activos y los distribuyan.

Luego viene el tema de la iliquidez, muy temido. De hecho, la liquidez de los ST es considerablemente más baja en los mercados secundarios en comparación con la de los Utility Tokens y está completamente por detrás de la liquidez de UT en DeFi DEXes, especialmente en términos de volumen de operaciones.

Además, los tokens de seguridad atraen a algunos inversores institucionales porque están respaldados por activos del mundo real y su propiedad está legalmente reconocida. Los inversores de ST tienen derechos legalmente exigibles asociados con la propiedad y se benefician de un sistema de propiedad automatizado más transparente en la cadena de bloques.

Sin embargo, a pesar de estas cualidades, la propiedad legal simplemente no es lo suficientemente atractiva para la comunidad de inversores en general para que desplieguen liquidez, ya que la exposición económica sigue siendo el principal impulsor de la inversión en el espacio criptográfico.

Como se mencionó anteriormente, los ST adolecen de una falta general de componibilidad y no poseen las características intercambiables típicas de los tokens de utilidad, que pueden transferirse sin problemas a través de intercambios y protocolos de activos digitales centralizados y descentralizados.

Esto, por supuesto, es increíblemente ventajoso para los titulares de UT, ya que les permite intercambiar tokens en grupos de liquidez automatizados sin requerir un medio de terceros. Los tokens de seguridad, por otro lado, se comportan más como acciones y no pueden participar en estas funcionalidades antes mencionadas.

Tokens de seguridad envueltos de Convergence (WST)

Convergence busca ofrecer un protocolo que permita a los usuarios intercambiar fácilmente sus tokens de utilidad regulares por tokens de seguridad envueltos (WST) en un entorno altamente líquido y sin confianza. Estos WST son un diseño de token nativo de Convergence y representan un tipo de token completamente nuevo que se comercializará en todo el ecosistema de Convergence, a través de su infraestructura AMM y otros grupos de liquidez.

Los WST presentan una propuesta de valor verdaderamente innovadora, ya que permiten a los inversores habituales acceder a oportunidades de inversión que normalmente solo están abiertas a inversores acreditados y empresas de capital de riesgo. De hecho, debido a las numerosas reglas impuestas por los reguladores financieros y la barrera, a menudo alta, de entrada a clases de activos en las primeras etapas, algunas oportunidades de inversión siguen estando fuera de los límites de la mayoría de los inversores individuales.

Sin embargo, DeFi está configurado para cambiar por completo todo esto, ya que ofrece un ecosistema financiero abierto, sin permiso y sin intermediarios que elimina los obstáculos que limitan la inversión en la etapa inicial a solo un puñado de inversores y permite que cualquiera pueda participar.

Los tokens de seguridad envueltos de Convergence se construyen con una exposición económica vinculada, ya que su módulo de envoltura de tokens garantiza, tanto desde una perspectiva dentro como fuera de la cadena, que los beneficios económicos se transferirán a los titulares de WST a través de Convergence DAO. Lo que esto significa esencialmente es que si los usuarios compran tokens de seguridad envueltos para, por ejemplo, la oferta pública inicial (OPI) de SpaceX, pueden estar seguros de recibir los beneficios y monetizar los ingresos de la OPI de la compañía.

Además, los WST de Convergence disfrutarán de características mejoradas de componibilidad y no estarán limitadas solo para fines comerciales y de liquidez. De hecho, al colaborar con diferentes protocolos DeFi, los WST podrán moverse sin problemas por el ecosistema DeFi y adquirir una variedad de utilidades diferentes, como brindar soporte para monedas estables y garantizar protocolos de préstamos y préstamos.

Arquitectura del protocolo de convergencia

Como se mencionó anteriormente, los principales elementos arquitectónicos del protocolo de convergencia son:

• El módulo de envoltura de tokens
• La infraestructura AMM
• Los fondos comunes de liquidez
• El mecanismo DAO
• El módulo de envoltura de tokens

Módulo de envoltura de tokens

El Token Wrapping Module permite que el proyecto esencialmente envuelva tokens de seguridad y los tokenice dentro de su infraestructura. El proceso de envoltura es muy similar al que se usa actualmente en los protocolos DeFi cuando Ethereum (ETH) está envuelto en Ethereum envuelto (WETH) y Bitcoin (BTC) en BTC envuelto (WBTC). Estos tokens de seguridad envueltos luego se inyectan en el protocolo AMM.

Infraestructura de convergencia AMM

La infraestructura de Convergence AMM se basa en Ethereum y su compatibilidad con EVM le permite conectarse con otras cadenas como MoonBeam y Binance Smart Chain (BSC), entre otras. Convergence AMM permite el comercio WST en todo momento, así como el descubrimiento de precios de activos reales.

El AMM encuentra el mejor enrutamiento de pedidos de fuentes de liquidez agregadas para ofrecer a los operadores los mejores precios. Convergence diseñó su infraestructura AMM para eliminar las complejidades y permitir un fácil acceso a los inversores minoristas, administradores de fondos e inversores nativos criptográficos para proporcionar liquidez y comercio libremente entre los grupos.

Piscinas de convergencia

Los grupos de convergencia brindan a los propietarios de activos la flexibilidad de crear y administrar fácilmente sus propias estrategias de creación de mercado. Al crear sus propios grupos, los propietarios de activos pueden lanzar Ofertas iniciales de WST además de proporcionar liquidez para futuras operaciones para los usuarios de DeFi. Los fondos de liquidez de convergencia aspiran esencialmente a eliminar las complejidades y permitir que los inversores minoristas, las instituciones y los fondos de capital riesgo de todo el mundo proporcionen liquidez y comercio libremente entre los fondos de inversión.

Organización autónoma descentralizada (DAO)

El objetivo principal de la creación de la DAO de Convergencia es proporcionar un mayor nivel de transparencia y descentralización al protocolo. A través de la Organización Autónoma Descentralizada de Convergencia, los titulares del token CONV nativo disfrutarán de derechos de gobernanza para votar sobre diversas propuestas, como los tipos de WST que se incluirán en el AMM de Convergencia o los tokens de utilidad que se pueden usar para intercambiar ciertos WST.

A través del DAO, los usuarios de Convergence pueden decidir en última instancia si, por ejemplo, el DOGE Utility Token se puede intercambiar por SpaceX IPO WST, o si se pueden intercambiar tokens ICO específicos por, por ejemplo, las acciones de Tesla (TSLA).

Los elementos arquitectónicos enumerados anteriormente constituyen la salsa secreta del Protocolo de Convergencia y definitivamente acompañarán al proyecto en su búsqueda de hacer que la Exposición de Activos del Mundo Real sea intercambiable en el espacio DeFi altamente líquido.

Convergencia y fraccionalización NFT

El año pasado, las NFT demostraron ser un mercado increíblemente rentable y presentan a los inversores una variedad de oportunidades interesantes. Sin embargo, muchas NFT de grado de inversión a menudo tienen un precio elevado y no son de ninguna manera activos asequibles. Es por eso que desglosar la inversión en NFT podría convertirse en una nueva tendencia para el mercado de coleccionables digitales.

De hecho, fraccionar las obras de arte NFT de alto precio permitiría a los inversores participar en el extremo superior del mercado, lo que, por supuesto, aportaría significativamente más ventajas a la inversión en NFT en general. Al aprovechar su módulo de empaquetado de tokens, Convergence puede fraccionar NFT de alto precio y presentarlos como tokens empaquetados, haciéndolos negociables en ConvX, la infraestructura AMM de Convergence.

El contrato inteligente construido en el protocolo Convergence AMM preestablece un marco de tiempo para que la NFT se mantenga dentro de su sistema. Cuando expire, el sistema venderá el NFT en el mercado y los inversores que tengan los tokens envueltos representados por NFT podrán compartir las ganancias de acuerdo con sus acciones.

Mientras que proyectos como Fragmentos de Génesis ya están experimentando con conceptos de fraccionamiento de NFT, Convergence podría aprovechar su tecnología de envoltura interna para iniciar una nueva tendencia en el mundo de DeFi y NFT, y potencialmente convertirse en un pionero definitivo en el espacio de NFT fraccionado.

ConvX: tokens anteriores a la ICO

Aprovechando la infraestructura de ConvX, Convergence también puede proporcionar tokens de venta privada de nuevos proyectos criptográficos, un campo que se ha limitado en su mayor parte a inversores privados y fondos de capital riesgo criptográfico. Datos sugiere que a lo largo de 2021 los fondos de capital riesgo han expresado un creciente deseo de invertir en proyectos de blockchain y criptoactivos, sin embargo, estos inversores privados se encuentran con algunas limitaciones. Por ejemplo, cuando una empresa de capital privado es un inversor inicial de un proyecto de criptografía, la empresa generalmente recibe un bloque de tokens de venta privada, sujeto a un período de bloqueo.

La única forma en que puede vender estos tokens antes de que el proyecto aparezca en la lista pública es pasar por el mercado OTC, que está lejos de ser transparente. Por otro lado, los inversores podrían aprovechar el protocolo ConvX AMM de Convergence al envolver sus tokens de venta privada y colocarlos en un grupo de liquidez de Convergence. Esto, en primer lugar, permitiría a los inversores salir de sus posiciones antes y, en segundo lugar, permitiría a los usuarios de DeFi comprar tokens de pre-listado a un precio con descuento y obtener exposición de venta privada a través de Convergence.

Token CONV

CONV es un activo ERC-20 y el token nativo del protocolo. El suministro máximo se establece en 10,000,000,000 CONV Tokens. En el ecosistema de Convergencia, CONV cumple varias funciones que incluyen:

• Derechos de gobernanza
• División de la tarifa de transacción
• Acceso privilegiado

Derechos de gobernanza

El token CONV y sus poseedores forman una comunidad autónoma que refleja las necesidades de sus miembros. Los tenedores de CONV pueden votar sobre asuntos de gobernanza tales como nuevos activos, cotización en bolsas y cualquier umbral de liquidez que deba mantenerse.

División de la tarifa de transacción

Los proveedores de liquidez recibirán una división de la tarifa de transacción en forma de tokens CONV.

Acceso privilegiado

Los titulares de tokens CONV también pueden recibir acceso de participación exclusivo a nuevas ofertas iniciales de WST y eventos de preventa.

Polkastarter ICO de CONV

Convergence disfrutó de un lanzamiento muy exitoso en Polkastarter el 25 de marzo de 2021, con su token CONV nativo colocando un respetable 55.1x de su precio IDO de $ 0.005. Para el IDO, el proyecto recaudó $ 300,000 y se lanzó a través de POLS dual y General Pools de Polkastarter. Convergence aseguró el apoyo a largo plazo de Hashed, Alameda Research, NGC Ventures, CMS, Pantera Capital, Morningstar, Vendetta, GBV y AU21 Capital.

Sin embargo, el precio de CONV se encuentra actualmente muy lejos de sus máximos de marzo de 2021, dado el sólido respaldo de los fondos de peso pesado en el espacio y sus innovadoras propuestas de valor RWA-DeFi, es muy probable que el token CONV se recupere en el mediano y largo plazo.

A pesar de la tendencia bajista reciente, Convergence continúa desarrollando su infraestructura y expandiendo su caso de uso a través de sus asociaciones cada vez mayores con algunos de los proyectos más establecidos en el espacio, siendo Moonbeam el más reciente. El futuro parece brillante para este activo criptográfico y tiene la oportunidad de convertirse en un verdadero pionero en el ecosistema Real World Asset (RWA) -DeFi.

Equipo

Convergence Finance cuenta con un equipo sólido y diversificado para respaldar su desarrollo y garantizar su éxito a largo plazo. El equipo del proyecto está compuesto principalmente por empleados activos y cofundadores de Licuar LABS, una entidad basada en blockchain que busca llevar la tokenización DeFi a inversiones en activos reales. La presencia de los miembros y asesores de Liquefy le da a Convergence la información adicional y la experiencia necesaria para tener éxito en el espacio altamente competitivo de las finanzas descentralizadas.

El Equipo de Convergencia está compuesto por:

Conclusión

Convergence es un proyecto de vanguardia que aspira a revolucionar por completo y remodelar la forma en que los usuarios interactúan con la exposición de activos cripto nativos y del mundo real. El proyecto presenta un enfoque alternativo para el comercio descentralizado de activos digitales y busca romper los límites que separan la iliquidez aislada de los tokens de seguridad y el entorno en última instancia líquido de los tokens de utilidad DeFi.

Además, la convergencia aborda algunos de los problemas que caracterizan los ecosistemas financieros tradicionales y descentralizados, como la naturaleza no democrática de la inversión en las primeras etapas y la exclusividad de los fondos de capital riesgo criptográficos en los niveles anteriores a la ICO y la venta privada. Con Convergence, TradFi y DeFi pueden fusionarse para sintetizar una infraestructura financiera en última instancia dinámica, flexible y sin precedentes que elimina las complejidades anteriores y facilita la interoperabilidad y la componibilidad de activos cruzados entre sus WST internos y DeFi UT.

Esta convergencia WST-UT nativa del proyecto permite que ocurran intercambios de activos intrigantes que aún no se habían visto en el espacio DeFi. De hecho, no sería para nada sorprendente si en algún momento en el futuro cercano los usuarios de criptografía pudieran comprar WSTs previas a la OPI de SpaceX con acciones de DOGE o Tesla con ICO, o incluso tokens previos a la ICO. Con Convergence, esto definitivamente puede suceder.

Descargo de responsabilidad: estas son las opiniones del autor y no deben considerarse consejos de inversión. Los lectores deben hacer su propia investigación.

Fuente: https://www.coinbureau.com/review/convergence-finance/