Próximo paso para la adopción generalizada de Bitcoin: bancos comunitarios

Este es un editorial de opinión de Leo Weese, cofundador de la Asociación Bitcoin de Hong Kong, donde organiza reuniones de Bitcoin desde 2012. Desde marzo de 2021, Weese es líder de contenido técnico en Lightning Labs.

A lo largo de los años, Bitcoin ha demostrado continuamente ser un activo sólido con un suministro predecible que se puede transferir rápidamente al instante por una tarifa baja a través de Lightning Network.

A pesar de sus deficiencias inflacionarias, el dólar estadounidense sigue teniendo una fuerte demanda. haber perdido 90% de su poder adquisitivo desde la década de 1950, sigue siendo una atractiva reserva de valor y unidad de cuenta. En tiempos de pequeños márgenes de ganancia, vivir de cheque en cheque en un mundo donde los bienes, el alquiler y los salarios tienen un precio en dólares, invertir el 100% en bitcoin es arriesgado.

Actualmente, el mundo ha elegido el dólar como moneda de reserva mundial. Mientras bitcoin siga siendo altamente volátil, es menos atractivo que el dólar para empresas e individuos en muchas circunstancias, especialmente en lugares donde la conversión instantánea es engorrosa y costosa.

A pesar de su atractivo, el dólar estadounidense tiene desventajas notables en la práctica. En El Salvador, donde solo un tercio de la población tiene acceso a cuentas bancarias, puede ser difícil recibir, almacenar y realizar transacciones con dólares estadounidenses digitales. En Nigeria o Argentina, los tipos de cambio oficiales se establecen de forma desfavorable, lo que empuja a los ahorradores a los mercados grises. Las áreas de conflicto como Ucrania están parcialmente aisladas de los sistemas de arreglos internacionales. Afortunadamente, Bitcoinizar el dólar con Taro ofrece una alternativa.

Dólares Bitcoin En Taro

Taro es un nuevo protocolo para activos en Bitcoin y Lightning propuesto en abril de 2022 por Olaoluwa Osuntokun, CTO de Lightning Labs. La empresa explicó un mecanismo a través del cual cualquiera puede acuñar activos arbitrarios en la cadena de bloques de Bitcoin y compartió su visión de un caso de uso de moneda estable que puede tramitarse instantáneamente a través de Lightning Network y mantenerse sin custodia en nodos y billeteras Lightning.

De manera análoga a los eurodólares o dólares extraterritoriales, podemos referirnos a los dólares mantenidos en la cadena de bloques de Bitcoin como bitcoindólares.

Dichos bitcoindólares son emitidos actualmente por instituciones grandes, a menudo opacas, algunas de ellas asociadas con intercambios de criptomonedas. Si bien la primera moneda estable ampliamente utilizada estaba anclada a la cadena de bloques de Bitcoin, las monedas estables de hoy en día a menudo residen en cadenas de bloques alternativas y se utilizan para ingresar y salir de posiciones comerciales en bitcoin o criptomonedas, o para la liquidación en operaciones de arbitraje. En algunos contextos, actúan como vehículos de ahorro y pago.

Con el protocolo Taro, los llamados bitcoindólares se pueden introducir en un canal de pago de Lightning Network sin huella adicional de blockchain. Esto da como resultado dos o más canales paralelos, uno con BTC y los otros con activos de Taro, anclados en la misma UTXO.

Junto con los dólares bitcoin en forma de depósitos bancarios o monedas estables, también podemos ver otros tipos de activos emitidos en Taro, principalmente las monedas fiduciarias locales. Puede parecer atractivo emitir bonos, vales, instrumentos de deuda o derechos sobre materias primas como el petróleo y el oro.

Esto permite que el propietario de una billetera Lightning elija si desea recibir pagos en BTC o en un activo de Taro, mientras emite una factura Lightning normal. El pagador no está obligado a tener el mismo activo de Taro, ni ningún activo de Taro en absoluto. El pagador tampoco sabe en ningún momento qué activo el beneficiario finalmente opta por mantener en su billetera.

Esto funciona a través de nodos de borde que "intercambian" un Bitcoin entrante HTML (contrato de bloqueo de tiempo hash) para un Taro HTLC saliente, o al revés. Estas notas de borde, como cualquier otro nodo de enrutamiento en Lightning Network, cobran una tarifa de enrutamiento que cubre los costos de capital, los costos de enrutamiento y la volatilidad esperada. Acordarán sus tasas de referencia para dichos intercambios con sus pares y podrían estar dispuestos a fijar tasas para ventanas de vencimiento de facturas cortas. Esto sucede instantáneamente y sin que nadie asuma el riesgo de contraparte o la custodia en ningún momento.

Fortalecimiento de los efectos de red

Hoy, observamos fuertes efectos de red en los sistemas de pago y liquidación. Solo estamos dispuestos a aceptar algo como pago que podamos gastar fácilmente, por lo que no sorprende que los intercambios de criptomonedas ofrezcan principalmente solo dos monedas estables: tether y USDC.

Al intercambiar activos a bitcoin a través de HTLC, Taro elimina la fricción y el riesgo de contraparte al tiempo que conserva el acceso a Lightning Network en general, lo que hace posible que se utilicen monedas estables más pequeñas para ahorros y pagos. Al mismo tiempo, Taro fortalece los efectos de red de Lightning Network al aumentar la actividad de enrutamiento, creando demanda de nodos de enrutamiento y capital, al tiempo que arranca la liquidez existente en la red para permitir a los usuarios no solo pagar con cualquier activo, sino también enrutar el pago a través de Bitcoin.

El auge de los bancos comunitarios

Inspirados por el éxito de Bitcoin Beach en El Salvador, los bancos comunitarios están comenzando a surgir en todo el mundo en un intento de conectar comunidades remotas y sin servicios bancarios al mundo de las finanzas digitales a través de Lightning Network. En algunos casos, estos bancos comunitarios son atractivos porque dan acceso a dólares, mientras que en otros permiten a las personas realizar transacciones en línea sin fricciones.

Taro tiene el potencial de reducir significativamente la barrera tecnológica y logística para que operen dichos bancos comunitarios, al tiempo que permite que su comunidad se conecte instantáneamente con proveedores, clientes y servicios financieros de todo el mundo.

Paso uno: Depósitos bancarios transparentes como activos de Taro

En lugar de utilizar libros de contabilidad internos para realizar un seguimiento de los depósitos y retiros de los clientes, un banco comunitario puede optar por emitir su propia moneda estable para cada depósito y destruirla al canjearla por efectivo o bitcoin. Al construir el núcleo de su infraestructura bancaria en software de código abierto y probado en batalla, los depósitos se pueden auditar más fácilmente y son difíciles de manipular.

Paso dos: Confirmar depósitos bancarios comunitarios en los canales de Lightning Network

Al optar por un protocolo abierto, los bancos comunitarios pueden aprovechar la infraestructura de software existente, como nodos, billeteras, procesadores de pagos o mercados de liquidez. Un banco comunitario no necesita desarrollar su propia billetera, simplemente puede abrir canales con billeteras habilitadas para Taro que se encuentran fácilmente en las tiendas de aplicaciones de Google y Apple. No es necesario que proporcione a los comerciantes herramientas personalizadas, siempre que los procesadores de pagos alojados en sí mismos, como BTCPay Server o LNBits, estén configurados para manejar los activos de Taro.

Es posible que algunos bancos comunitarios ni siquiera abran dichos canales a sus propios clientes o, en cambio, dependan de los mercados de liquidez sin custodia o de los proveedores de servicios Lightning para hacerlo.

Paso tres: conecta tu comunidad con el mundo

Una vez que una persona o empresa tiene un canal abierto a su billetera o nodo con suficiente capacidad de entrada en el activo de Taro de su elección, puede facturar a otros por su trabajo, servicios o bienes. Cualquier persona en todo el mundo puede pagar instantáneamente esta factura desde su propia billetera, hacer que se enrute a través de Bitcoin al nodo perimetral, que cambia el monto del pago al activo de destino deseado. Todo esto ocurre instantáneamente y sin que nadie se haga cargo de los fondos.

Por el contrario, los clientes del banco comunitario pueden pagar cualquier factura Lightning directamente desde el saldo en dólares de su billetera móvil. No necesitan asumir el riesgo de volatilidad ni depender de una contraparte de custodia más allá del emisor de la moneda estable: su banco comunitario.

Dicho banco comunitario no necesita mantener los nodos Lightning por sí mismo. Cualquiera puede actuar como un nodo de borde para su comunidad local o remota y competir por los clientes y el volumen de transacciones de la misma manera que podría ejecutar un nodo de enrutamiento Lightning Network hoy.

Bitcoinización del dólar

La visión de poder recibir cualquier moneda o activo, mientras se realizan transacciones utilizando la red Bitcoin global, de código abierto y sin permiso, es atractiva. Facilitará la digitalización o bitcoinización de las reservas locales en dólares, lo que permitirá que miles de millones mantengan el activo de su elección mientras realizan transacciones con él de forma digital y económica. Como Taro enruta las transacciones a través de Bitcoin, permite que los pequeños jugadores en el mercado de las monedas estables se beneficien y fortalezcan los efectos de red de Lightning Network.

Esto brinda a las personas acceso a Bitcoin como una red de pago y una herramienta de ahorro a largo plazo sin el riesgo de exponer a los usuarios a la volatilidad a corto plazo. Aumenta en gran medida la cantidad de comerciantes y usuarios potenciales en Lightning Network y establece Bitcoin como la columna vertebral y el medio de intercambio de una moneda de reserva verdaderamente global y accesible.

Esta es una publicación invitada de Leo Weese. Las opiniones expresadas son totalmente propias y no reflejan necesariamente las de BTC Inc. o Bitcoin Magazine.