Análisis On-Chain: cómo convertirse en un experto y lograr una alta rentabilidad

Los instrumentos de Blockchain no se parecen en nada a los activos tradicionales como acciones, bonos, bienes raíces u otros equivalentes de efectivo. Por lo tanto, comprender el cambio en el comportamiento del mercado es un problema que no se puede abordar con las mismas técnicas analíticas que para los activos tradicionales. Necesitamos un nuevo tipo de estudio que condense los datos de la cadena de bloques abierta para proporcionar puntos de vista distintos, tácticas comerciales poderosas y gestión de posiciones.

Ahora podemos extraer grandes conjuntos de datos del libro mayor público de cada activo gracias al análisis en cadena. A pesar del pequeño tamaño de la muestra, podemos registrar todas las acciones anteriores en la cadena. La recopilación de datos de blockchain es esencial para analizar el sentimiento de los inversores y del mercado. Ya sea que sea un comerciante de criptomonedas experimentado o no, encontrar monedas infravaloradas o sobrevaloradas requiere el uso de datos simplificados.

Esta publicación analizará todos los aspectos del análisis en cadena y lo ayudará a comenzar con algunos de los mejores recursos y analistas en cadena disponibles en este momento. Vámonos.

Análisis en cadena: ¿Qué es?

On-Chain es un análisis singular que establece una visión macro del mercado de criptomonedas teniendo en cuenta el libro mayor de activos y un registro inmutable de la dinámica del mercado. Los analistas en cadena evalúan la dinámica de la oferta y la demanda, el comportamiento humano, las tendencias de compra/venta y la actividad minera utilizando esta información radicalmente transparente.

De hecho, podemos desarrollar puntos de vista potenciales para comprender este mercado abierto al tener un recuerdo impecable de cada transacción, cada comercio y cada marca de tiempo. No necesita ser un científico de datos o un programador para realizar un análisis en cadena; todo lo que necesita saber sobre las redes criptográficas es cómo funcionan y cómo interactúan los usuarios con ellas.

El pasado del análisis en cadena

Si bien la mayoría de las herramientas avanzadas en cadena se crearon durante los últimos tres o cuatro años, algunas de las medidas que todavía se usan hoy datan de 2011. Pudimos determinar cuándo se destruyeron las monedas gracias a la métrica de valoración de bitcoin para indicar la era de las direcciones bitcoin. La relación valor de red por transacción (NVT), una de las medidas más populares, fue creada en 2017 por Chris Burniske y Jack Tatar.

Podemos calcular con precisión el valor de utilidad de una criptomoneda utilizando la relación NVT, y también ayuda a determinar la utilidad transaccional de la cadena de bloques.

Con frecuencia comparamos la relación NVT con la relación precio-beneficio, que está relacionada con las acciones y puede usarse de manera similar para identificar empresas y monedas que aumentan el valor. Para mejorar la precisión de esta estadística en particular, se realizaron varias iteraciones. Tome como ejemplo la señal de relación valor de la red a transacción (NVTS), una estadística creada tomando el promedio móvil de 9 días.

El aumento más reciente de esta estadística fue realizado por Coinmetrics, una de las mejores herramientas en cadena de la industria, que también empleó el suministro de flotación libre para impulsar la relación.

Existen numerosas métricas que puede emplear para desarrollar diversas perspectivas en el mercado, y la mayoría de ellas se basan en la idea de UTXO (salidas de transacciones no gastadas). Sin embargo, debido a que los modelos de cuenta para estas redes son difíciles de administrar, tenemos problemas para crear métricas para tokens Ethereum y ERC-20.

Aunque la comunidad en cadena ha visto numerosos desarrollos nuevos, no mucho ha permanecido igual. El campo de la arqueología de blockchain todavía está en pañales. Tenemos una pequeña cantidad de roles especializados que pueden generar conceptos e ideas únicos, así como analizar y traducir microdatos en macrometría.

Las mejores métricas en cadena que puedes usar

Ningún analista en cadena se adhiere a ninguna guía o estructura. Para pronosticar el movimiento del mercado, cada comerciante utiliza un conjunto diferente de medidas en cadena, pero prácticamente todos los comerciantes de criptomonedas se basan en una pequeña cantidad de indicaciones clave. Aquí, hemos incluido una colección de las medidas en cadena más perspicaces que ofrecen una visión más amplia del mercado:

Capitalización

La capitalización de mercado de un activo establece el valor general de su red y nos ayuda a comprender otros factores como la adopción, el tamaño del mercado y el riesgo. Aunque puede que no haya una correlación directa, se utiliza para identificar varias propiedades de red. El precio de un activo y todo su suministro circulante simplemente se multiplican para determinar el valor total de la red.

Capitalización realizada

Dado que los resultados de la transacción solo se valoran al precio al que se cambiaron por última vez, se trata de una variación de la estadística de capitalización de mercado original. El valor actual de la moneda no se tiene en cuenta. Todas las monedas que están inactivas en la red se eliminan cuando el mercado está completamente capitalizado. La economía de cualquier cadena en particular también se ve afectada por esto. Si se utilizaran las monedas inactivas, su valor volvería a su valor de mercado, elevando considerablemente el techo realizado.

Fases del mercado y fondos cíclicos

En muchas situaciones, el tope realizado se utiliza para comprender las etapas del mercado y pronosticar períodos de acumulación. Según los datos de capitalización realizados, hemos destacado los siguientes tres períodos de mercado para que los conozca:

Mercado alcista: La definición de un mercado alcista es simple: si el tope realizado sigue aumentando, se dice que el mercado está en una fase alcista. Técnicamente hablando, esto significa que se utilizan monedas que se compraron por mucho menos de lo que valen actualmente.

Mercado bajista: Similar a esto, se dice que un mercado está en una fase bajista si el tope realizado continúa disminuyendo. Esto generalmente ocurre cuando nuevos jugadores ingresan al mercado comprando monedas a través de intercambios fuera de la cadena.

Fases de Acumulación: Los tenedores a largo plazo y los inversores sabios compran tantas monedas como pueden a lo largo de estas fases, lo que en última instancia sirve como soporte e ilustra una tendencia alcista en la capitalización de mercado.

Sabemos que un ciclo ha tocado fondo cuando la capitalización de mercado cotiza por debajo de la capitalización realizada. Vimos que el tope realizado coincidió con el piso del mercado bajista en 2011 y nuevamente en 2013. Durante las fases de fondo y acumulación del mercado, el tope realizado sirvió como resistencia y soporte en este caso.

Relación entre el valor de mercado y el valor realizado

La relación MVRV es una estadística sencilla que se utiliza para identificar los picos y valles del mercado. Podemos saber cuándo un precio está sobrevaluado o subvaluado en función de la relación entre el valor de mercado y el valor realizado.

El puntaje MVRV-Z se utiliza para determinar la valoración de un activo y se calcula de la siguiente manera:

Puntuación MVRV-Z = Capitalización de mercado – Capitalización realizada

Las medidas avanzadas LTH-MVRH y STH-MVRV se crearon utilizando la relación MVRV original. Podemos evaluar las acciones de los inversores a largo plazo y los inversores a corto plazo, respectivamente, empleando estos indicadores.

Gasto a la relación de beneficio de salida (SOPR)

SOPR es una de las métricas más populares para determinar el sentimiento y la rentabilidad del mercado macro a lo largo del tiempo. La relación se crea comparando los valores de las monedas realizados y en el momento de la generación de UTXO. Para cualquier investigación en cadena, SOPR es crucial ya que aclara el comportamiento del mercado diario y por hora.

Debe tener en cuenta los siguientes patrones y marcos al usar SOPR:

• Cuando SOPR excede 1, los participantes del mercado ganan dinero (en promedio), lo que indica que están vendiendo sus productos por más de lo que pagaron por ellos. En cambio, cuando SOPR es menor que 1, los participantes del mercado (en promedio) experimentan pérdidas, lo que demuestra que están vendiendo por menos de lo que pagaron.
• Vender monedas a un precio de equilibrio cuando SOPR alcanza exactamente 1 (de media).
• Los activos que representan un suministro ilíquido están actualmente en circulación mientras el SOPR sigue subiendo.
• Cuando el SOPR sigue cayendo, indica que las monedas que son rentables no se comercializan o que los participantes del mercado sufren pérdidas.

Ganancia o pérdida neta no realizada (NUPL)

El NUPL se utiliza para evaluar el estado de la red. Podemos determinar la rentabilidad de la red calculando la diferencia entre las ganancias y pérdidas realizadas. La red está en un estado de generación de ganancias si el valor NUPL es mayor que cero, y está en una condición de generación de pérdidas si el valor es menor. Cuando ingresa a la sección azul, puede salir y registrar ganancias. Cuando ingresas a la región roja, puedes regresar.

Esta estadística también viene en formularios de pérdida no realizada, LTH-NUPL y STH-NUPL. Estos se pueden utilizar para comprender un determinado nicho de mercado o para centrarse en una determinada demografía de inversión.

múltiplo de puell

Al contrastar la emisión diaria de monedas y el promedio móvil de 365 días de la emisión diaria de monedas, se crea el Puell Multiple. Muchos analistas de la cadena valoran este indicador, ya que determina la rentabilidad de los mineros y el estrés de los ingresos.

Rentabilidad de los Mineros

Para pagar los gastos operativos continuos, los nuevos mineros deben vender sus monedas. Las operaciones mineras establecidas contrarrestan esta presión de venta al mantener monedas adicionales en sus tesorerías. Como resultado, observamos que el mayor capital está absorbiendo la presión de venta de los pequeños mineros.

El múltiplo de Puell aumentará cuando se obtengan ganancias y rápidamente superará el promedio anual. Del análisis de datos históricos llegamos a la conclusión de que los valores superiores a 4.0 indican techos de mercado.

fondos de mercado

Puell Multiple se utiliza para evaluar las actividades mineras y determinar los fondos del mercado. Es muy difícil para los mineros obtener ganancias y pagar los gastos generales durante un mercado bajista prolongado. Al apagar su hardware, las condiciones del mercado los expulsan de la red. El objetivo básico de esto es consumir menos energía. Venderán menos monedas y aumentarán su parte de los ingresos en grandes comunidades mineras. La rentabilidad minera ha disminuido un 50% en los últimos ciclos y en ese momento el Múltiplo de Puell era inferior a 0.5. Ahora se mide en menos de 1.0.

Relación de suministro de Stablecoin (SSR)

La relación de suministro de monedas estables es útil para determinar cuánto vale BTC. Los niveles de SSR por debajo de un determinado umbral indican un aumento de las compras. En pocas palabras, sirve como sustituto de la dinámica entre BTC y USD.

Expansión de la red

Aunque la expansión de la red es una estadística sencilla de calcular, proporciona una visión más completa del mercado. Se utiliza para detectar activos que están ganando o perdiendo fuerza y ​​representa la adopción de criptomonedas a lo largo del tiempo.

Expansión de la red Ethernet

Correlación de bitcoins

Esta medida es mayormente visible en en el bloque. El indicador Correlación con el BTC nos permite evaluar cómo varios activos se ven afectados por los cambios en el precio de bitcoin. Podemos ver el vínculo estadístico entre dos variables usando esta métrica. Es indirectamente proporcional a bitcoin si es más pequeño que uno. Vemos un enlace positivo si el número está más cerca de uno. La correlación con BTC ayuda a los inversores a reducir el riesgo. Cuando el precio de BTC cae bruscamente, podemos tomar las medidas apropiadas para limitar las pérdidas de los activos vinculados a él.

Las 5 mejores herramientas en cadena

Puede experimentar con las muchas herramientas en cadena a las que se puede acceder actualmente ahora que tiene una comprensión básica del análisis en cadena y las métricas utilizadas para evaluar el mercado. Las cinco principales herramientas en cadena se dan a continuación:

en Glassno

Una de las principales soluciones de inteligencia y datos en cadena, en Glassno ofrece un explorador de datos en vivo, así como una variedad de métricas analíticas para varios activos. Sobre las perspectivas de los nodos de vidrio, publican un número semanal que ofrece una evaluación tanto cualitativa como cuantitativa del mercado. Además, proporcionan artículos detallados sobre cadenas de bloques y activos digitales conocidos, que son útiles para estudiar a fin de comprender los mercados utilizando datos históricos. En este momento, puede abrir una cuenta gratuita y obtener acceso a una serie de indicadores. El plan avanzado ($39) y el plan profesional ($799) son tus dos alternativas de inversión.

Santiment

Santiment es una solución innovadora en cadena a la que pueden acceder tanto desarrolladores como comerciantes. Los desarrolladores obtienen acceso a documentación técnica sobre lógica, algoritmos y varias otras medidas de Santiment, mientras que los comerciantes tienen acceso a un conjunto diferente de casos de uso y tutoriales. Además, el sitio ofrece una variedad de soluciones para ayudar a los comerciantes con el análisis criptográfico. Para complementos de hojas de cálculo y solicitud de lotes de datos, puede usar Sansheets y SanAPI, respectivamente. Sorprendentemente, Santiment también ofreció tokens SAN para contrarrestar las proyecciones de precios existentes, y tienen la intención de agregar funciones de acecho y grabación.

Coinmetricia

Uno de los sistemas en cadena más confiables para datos e información es Coinmetricia. Se inició en 2017 como una iniciativa de código abierto con el objetivo de dar valor económico a las cadenas de bloques públicas. Ahora ofrecen una variedad de productos y servicios para respaldar su misión y visión y ayudar a los clientes a tomar decisiones de inversión en criptografía bien informadas. Los cuatro servicios principales proporcionados por Coinmetrics son gestión de riesgos, índices, datos de red y datos de mercado. Para facilitar el seguimiento de datos y valores de criptomonedas, también tienen una aplicación para teléfonos inteligentes.

Criptoquant

Usando muchas medidas, incluidos los flujos de intercambio, los flujos de mineros, los flujos bancarios, los datos de la red y los datos del mercado, Criptoquant analiza bitcoin, ethereum, stablecoin y altcoins en su conjunto y proporciona una descripción general del estado de la red. Puede seleccionar entre sus cuatro planes: básico, avanzado, profesional y premium. Las notificaciones personalizadas son la distinción clave entre estos programas. Cada medida tiene varias alertas que los comerciantes pueden configurar para notificarles cuando sube o baja fuera de los límites predeterminados. Todas las métricas están disponibles en la edición gratuita, pero no hay notificaciones personalizadas ni funciones premium.

Dentro del bloque

Dentro del bloque produce informes precisos y ofrece información del mercado para el sector de las criptomonedas mediante el uso de la ciencia de datos y la IA. Ofrece a los consumidores pronósticos de precios direccionales, estadísticas de mercado de Defi y análisis de sentimiento del mercado, además de herramientas analíticas de blockchain. Cualquier comerciante de criptomonedas novato puede navegar fácilmente a través de los diversos datos financieros y de la red gracias al diseño fácil de usar de la aplicación.

Deberías seguir a estos tres analistas en cadena en Twitter

Willy Woo

Cuando se trata de filtrar cadenas de bloques para encontrar señales de inversión, Willy Woo se encuentra entre los mejores de la industria. En 2016, comenzó a trabajar como analista en cadena y quedó fascinado con los aspectos tecnológicos de la red bitcoin. Actualmente escribe pronósticos cada dos o tres semanas para sus suscriptores de pago. Willy Woo tiene un título de ingeniería con honores y veinte años de experiencia como emprendedor tecnológico, lo que lo convierte en una autoridad en la cadena.

Checkmate

Checkmate, uno de los analistas en cadena más destacados de Twitter, colabora con Glass Node para producir boletines y números semanales. Todo lo que necesita saber sobre el análisis en cadena está cubierto en su clase magistral, y la mejor parte es que se unirá a una comunidad de fanáticos de las criptomonedas con ideas afines que se expande constantemente.

Will Clement

Will Clemente, un estudiante de finanzas de la Universidad de Carolina del Este de 19 años, ofrece información sobre diferentes análisis en cadena. Cada semana en su canal de YouTube, él y Anthony Pompliano, con quien trabaja, discuten el estado del mercado. Will es bastante activo con sus boletines de suscriptores y escribe para más de 27,000 XNUMX inversores. Ayuda a los nuevos inversores a obtener una comprensión general de lo que ocurre a diario y semanalmente y emplea principalmente Glassnode para su investigación.

En conclusión

La tecnología en cadena será la base de las finanzas en el futuro, por lo que está aquí para quedarse y proporcionar datos de mercado a los comerciantes de criptomonedas de todo el mundo. On-chain todavía está en su infancia, pero podemos esperar muchos avances en los próximos años. Más usuarios comenzarán a usar métricas en cadena como una herramienta adicional para la confirmación de acuerdos a medida que se agreguen y almacenen más datos históricos. Todavía se recomienda utilizar las herramientas mencionadas anteriormente y observar todas las métricas, incluso si es nuevo en criptografía y análisis en cadena. Una vez que comprenda los conceptos básicos, puede profundizar más, correlacionar varias medidas y desarrollar su propio punto de vista sobre el mercado. Siempre tendrá una ventaja competitiva sobre otros jugadores en el mercado de bitcoin si hace esto.

Relacionado: