Una tregua en la guerra de los golpes: cómo los acuerdos con Visa y Mastercard podrían remodelar los pagos

Reeditado por Platón

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Durante casi dos décadas, se desarrolló una batalla latente entre
los titanes de la industria de pagos – Visa y Mastercard – y los comerciantes
que dependen de ellos. ¿La manzana de la discordia? Swipe fee, el impuesto invisible que se cobra
en cada transacción con tarjeta de crédito.

Por fin se ha izado una bandera blanca. Visa
y Mastercard
llegó a acuerdos con comerciantes estadounidenses, prometiendo tarifas reducidas y un período de
estabilidad. Pero ¿qué hace así
tregua ¿Qué significa para el futuro de los pagos?

¿Una bendición para las pequeñas empresas?

Los acuerdos son una clara victoria para los comerciantes, en particular
el alma de la economía estadounidense: las pequeñas empresas. Traducir tarifas más bajas
a mayores márgenes de beneficio, lo que potencialmente les permitirá invertir en crecimiento o
precios aún más bajos para los consumidores.

Además, el tope a los tipos de intercambio durante al menos
cinco años proporciona una previsibilidad muy necesaria, permitiendo a las empresas planificar
sus finanzas de manera más efectiva.

¿Un cambio en la dinámica del poder?

Los movimientos de Visa y Mastercard señalan un cambio en el poder
dinámica dentro del ecosistema de pagos. Históricamente, ambas compañías mantuvieron el
ventaja, dictando tarifas y ejerciendo control sobre cómo se realizan las transacciones
procesado.

Este nuevo panorama, sin embargo, empodera a los comerciantes, concediéndoles
darles una mayor flexibilidad. En particular, la capacidad de orientar a los clientes hacia
Los métodos de pago preferidos, potencialmente tarjetas de débito con tarifas más bajas, podrían alterar seriamente el status quo.

De hecho, dado que estos acuerdos debilitan a Visa y
Posición de Mastercard, los comerciantes ahora tienen más influencia para negociar más bajo
tasas de intercambio con ambas redes. En consecuencia, esto podría conducir a un aumento
presión sobre los tipos de intercambio, con los comerciantes, en particular los grandes minoristas,
presionando por reducciones más pronunciadas. Además, los emisores podrían diferenciar
tasas de intercambio basadas en el perfil de riesgo de un comerciante, ofreciendo potencialmente más bajas
tarifas a aquellos con tasas de fraude más bajas o un historial de pagos puntuales.

Un efecto dominó sobre los precios al consumidor o sobre
¿Ingresos de intercambio?

Queda una pregunta central: ¿estas reducciones de tarifas
¿Se traducirá en precios más bajos para los consumidores? La respuesta, como la mayoría de las cosas en
economía, tiene matices. Si bien se podría incentivar a los comerciantes a transmitir algunos
ahorros, el impacto podría ser atenuado. Los minoristas podrían optar por absorber el costo
para mantener la competitividad, o podrían invertir los ahorros en otras áreas como
salarios de los empleados o marketing. En última instancia, puede que sea demasiado pronto para
predecir el efecto sobre los precios al consumidor, ya que dependerá de las fuerzas del mercado y
decisiones empresariales individuales.

Por otro lado, las tarifas de intercambio más bajas también podrían traducirse
una caída significativa de los ingresos de los bancos emisores. Para compensar, podrían simplemente
aumentar las tarifas de los titulares de tarjetas, centrándose en programas de recompensas premium con mayor
tarifas anuales y beneficios más ricos para mantener la rentabilidad. Visa y Mastercard
También podría ajustar las reglas de la red o introducir nuevas tarifas para generar
flujos de ingresos, lo que significa que todavía es demasiado pronto para saberlo.

¿Innovación en el horizonte?

Los asentamientos podrían provocar inadvertidamente una ola de
innovación en el espacio de pagos. Con un campo de juego más nivelado, nuevos jugadores
podrían surgir, ofreciendo soluciones de pago alternativas con tarifas más bajas y
funcionalidades avanzadas. Además, la competencia entre Visa y Mastercard
Retener a los comerciantes podría conducir a mayores avances en seguridad y fraude.
prevención y eficiencia en el procesamiento de pagos.

Un juego largo con resultados inciertos

Es importante recordar que los asentamientos son sólo
el primer movimiento en un juego largo. El impacto final dependerá del tribunal.
aprobación, detalles de implementación y cómo los comerciantes y consumidores se adaptan a la
nuevo paradigma. Además, los acuerdos sólo se refieren al mercado estadounidense,
dejando la escena de pagos globales propicia para mayores perturbaciones.

Una espina clavada en las redes tradicionales

Si bien las medidas de Visa y Mastercard podrían parecer sugerir una
panorama solidificado, en la periferia se esconde un potencial cambio de juego:
criptomoneda. Los pagos criptográficos han ido ganando terreno en los últimos años.
ofrecer una alternativa con tarifas potencialmente más bajas y una liquidación más rápida
veces. Si bien los acuerdos proporcionan estabilidad en la red de tarjetas tradicional,
También podrían, sin darse cuenta, impulsar el crecimiento de los pagos criptográficos.

Es innegable que las criptomonedas tienen un costo inherente
ventajas y eliminando la necesidad de intermediarios como Visa y
Mastercard y las transacciones criptográficas podrían reducir por completo las tarifas de intercambio.
Esta ventaja de costos podría incentivar a los comerciantes, particularmente aquellos que operan
en sectores de alto volumen y bajo margen, para adoptar los pagos criptográficos.

Además, la transparencia e inmutabilidad de blockchain
La tecnología, la columna vertebral de las criptomonedas, tiene el potencial de alterar la
sistema actual. A diferencia de las redes de tarjetas tradicionales, las transacciones blockchain
Proporcionar un registro claro de las tarifas asociadas con cada pago. Esta transparencia
podría empoderar a los comerciantes para negociar tarifas más justas con jugadores establecidos o
adoptar plenamente soluciones financieras descentralizadas.

La conclusión: un panorama de pagos remodelado

La Visa
y liquidaciones Mastercard marca un punto de inflexión en la industria de pagos.
Si bien aún está por verse el impacto total, una cosa es segura: los días de
Se acabaron los comerciantes que absorben silenciosamente las tarifas por deslizamiento. Esta nueva paridad tiene la
potencial para beneficiar a las empresas, estimular la innovación y remodelar la forma en que pagamos
para bienes y servicios. A medida que se asienta el polvo sobre esta disputa de larga data, uno
No puedo evitar sentir una sensación de anticipación por el próximo capítulo de la
evolución de los pagos.

¿Una bendición para las pequeñas empresas?

Además, el tope a los tipos de intercambio durante al menos
cinco años proporciona una previsibilidad muy necesaria, permitiendo a las empresas planificar
sus finanzas de manera más efectiva.