5 cosas que los vendedores en línea deben considerar antes de buscar capital de riesgo (Mindaugas Mikalajūnas)

Tres décadas después de la fundación de Amazon, todavía hay mucho margen para que las nuevas marcas de comercio electrónico, minoristas y B2B, ingresen al mercado y construyan negocios a escala global. 

En 2021, solo las ventas minoristas en línea representaron
$ 4.9 billones en todo el mundo, un total que se prevé que crezca más del 50% para fines de 2025. Incluso entonces, sólo tendrá en cuenta

menos de una cuarta parte de todas las ventas minoristas.

Ese es un objetivo atractivo y si, como lo hago yo, sigue de cerca el entorno de inicio, no puede dejar de notar la cantidad de nuevos jugadores que aún ingresan al espacio. La prensa especializada ofrece una dieta diaria de anuncios de financiación de capital de riesgo. 

Tal vez la atención que se presta a las nuevas empresas de capital de riesgo explica por qué muchos emprendedores europeos asumen que necesitarán financiación de capital de riesgo para escalar. Y eso será cierto, eventualmente. Pero en los primeros días tienen muchas más opciones de las que creen.

Con ese pensamiento en mente, aquí hay cinco consejos para cualquier persona que se encuentre en las primeras etapas de la venta en línea. 

1. No te sientas presionado a seguir a la manada

La financiación de capital puede parecer la opción glamorosa, pero no es adecuada para todos. Incluso puede ser perjudicial para el crecimiento a largo plazo. Regularmente nos reunimos con nuevas empresas que se han sentido presionadas por los capitalistas de riesgo para tomar fondos mucho más allá de sus necesidades reales en ese momento y dar
obtener cantidades excesivas de capital a cambio.

¿Por qué los fundadores están tan dispuestos a regalar acciones cuando no es necesario? A pesar de todas las terribles historias sobre las demandas incesantes de los capitalistas de riesgo y la comprensión generalizada de que se comen una gran proporción del capital disponible antes de que realmente ocurra una oferta pública inicial,
Los fundadores se han mantenido obstinadamente ciegos sobre las trampas del modelo de capital de riesgo. Incluso el descubrimiento de que las ganancias de los capitalistas de riesgo provienen principalmente, no de OPI exitosas, sino de

las comisiones del 2% anual sobre el capital comprometido que cobran a sus inversores, no parece desanimarlos. 

Y, una vez que está en el camino de la financiación de capital de riesgo, es casi imposible dejarlo. Mientras que si no recauda y arranca, hay muchas opciones entre las que puede elegir, incluida la obtención de capital social en una fecha posterior, cuando sea realmente apropiado.
para sus necesidades.

2. ¿Realmente necesita financiación de capital? 

Pensemos en esto. Los vendedores en línea que comienzan probablemente estén probando si la propuesta funciona y es escalable. Para averiguarlo, necesitan una presencia de ventas en línea y una aplicación, stock, logística y un presupuesto de marketing lo suficientemente grande como para durar todo el
fase de prueba.  

Cuando se trata de una presencia de ventas digitales, alguna vez los minoristas electrónicos no tenían más remedio que construir su pila desde cero. Era enormemente costoso y tomó tanto tiempo que necesitaban grandes cantidades de capital para lograr que el efectivo fuera positivo. 

Eso ya no es cierto. La tecnología minorista como servicio ahora está disponible y es tan buena como cualquier cosa que pueda desarrollar usted mismo. Las API de finanzas integradas le brindan acceso casi instantáneo a más widgets y opciones de pago y crédito de los clientes que usted.
probable que alguna vez necesite. Los servicios de logística de terceros son excelentes, ya no son especialmente caros y se pagan solo cuando ha vendido algo. 

En conjunto, ahora puede entrar en el negocio aprovechando una combinación de suscripciones mensuales, costos basados ​​en llamadas API y pequeñas tarifas únicas de logística relacionadas con las ventas, todo lo cual está directamente relacionado con el crecimiento de su negocio. Aparte de una olla de
dinero de marketing, probablemente medido en decenas de miles, no necesita un cofre de guerra masivo. Unos pocos millones en el banco no es necesariamente lo que necesita al principio. Lo más probable es que, como vendedor, descubra que periódicamente necesita cantidades menores de trabajo
capital, para cubrir el costo del inventario hasta que sea vendido y pagado.  

Hay muchas opciones para conseguirlo, sin renunciar a su capital en polvo de oro: financiación basada en los ingresos (más sobre esto más adelante), por ejemplo, o factoraje, paquetes de arrendamiento, incluso préstamos convencionales (¡aunque lea el consejo 4 primero!). 

3. Demasiado efectivo en el banco fomenta malos hábitos

Cuando una empresa aumenta el capital de capital riesgo, tiene una gran cantidad de dinero inactivo en su banco. Probablemente espere que dure entre 18 y 24 meses, pero solo estará en su cuenta durante todo ese tiempo; dinero extra que está sentado allí sin generar nada.

Tener acceso a más efectivo del que realmente necesita es una mala noticia. Elimina la obsesión que cualquier negocio necesita desarrollar con el control de costos. Fomenta el gasto que podría no ser realmente esencial.

Con los rendimientos de las tasas de interés del efectivo aún tan bajos, a pesar de la reciente restricción monetaria, la tentación es hacer cosas con ese dinero que no tenía la intención original, solo para que comience a producir un rendimiento. Y eso es arriesgado porque probablemente va
para desviar su tiempo y energía de donde debería estar, averiguando si su propuesta central se acumula o no.

4. Si tu banco actual no está interesado, no te preocupes

Durante mucho tiempo se ha corrido la voz de que los bancos tradicionales no son la opción más amigable para los empresarios. Por lo general, quieren cargos sobre activos, como una casa, antes de prestar. 

Luego está la trampa 22 comercial de dos años, lo que significa que no puede obtener fondos de crecimiento de los bancos desde el principio, cuando más lo necesita. 

Y el prejuicio puede colarse en sus decisiones de préstamos manuales, donde los seres humanos toman decisiones mientras intentan ignorar sus ideas preconcebidas, posiblemente anticuadas, de cómo debería ser un emprendedor.

Afortunadamente, existen muchas otras opciones bancarias disponibles en la actualidad, muchas de ellas neobancos nativos digitales administrados por personas que probablemente se ven y piensan como usted. Y, contrariamente a lo que podría haber leído sobre el sesgo tecnológico, la decisión de préstamo basada en IA
los motores que están usando eliminan el prejuicio de la ecuación. 

Por ejemplo, la directriz
New York Times informó recientemente sobre los altos niveles de prejuicio racial en el Programa de Protección de Cheques de Pago de $ 800 mil millones del gobierno de EE. UU. Durante la pandemia, cuando los empresarios de minorías, especialmente los propietarios de negocios negros, lucharon más que los prestatarios blancos para encontrar
un prestamista dispuesto. Un proyecto de investigación de la Escuela de Negocios Stern de la Universidad de Nueva York descubrió que el problema era el sesgo humano. Sin embargo, cuando la tecnología tomó la decisión de prestar, el problema del sesgo se evaporó. Los sistemas automatizados de investigación y procesamiento de préstamos
utilizado por fintechs mejoró significativamente las tasas de aprobación para los prestatarios negros, lo que demuestra cómo la tecnología puede ayudar a nivelar el campo de juego.

5. Los vendedores basados ​​en suscripción están bien posicionados para beneficiarse de RBF

El financiamiento basado en ingresos (RBF) es capital inyectado en un negocio a cambio de un porcentaje fijo de los ingresos brutos continuos, con reembolsos que aumentan y disminuyen según los ingresos del negocio. Los pagos continúan hasta el monto del capital inicial, más
se ha reembolsado un múltiplo (también conocido como tope).

Es particularmente relevante para los vendedores basados ​​en suscripción y como servicio, ya que sus ingresos futuros son mucho más visibles y predecibles. En lugar de buscar préstamos inadecuados de bancos tradicionales con muchas condiciones, o de capitalistas de riesgo hambrientos de rendimiento
quienes van a tomar una gran parte de la tabla de capitalización, RBF proporciona un término medio sensato que, en efecto, tituliza los ingresos futuros.

Se adapta perfectamente a las empresas en etapa inicial. Con RBF, si los ingresos disminuyen, también lo hacen los reembolsos. La tecnología detrás de esto también hace posible que los fundadores obtengan fondos rápidamente y sin necesidad de salir para otro lanzamiento o reunión. También
asegura que los fundadores mantengan el control en tiempos de incertidumbre. 

Como puedes ver, tienes opciones. Quizás más de lo que imaginabas. Piense bien en sus necesidades reales, tome el consejo de una variedad de fuentes y tome su decisión desde una posición de conocimiento y fortaleza.