Holon Global de Australia se adelantó a BlackRock con fondos que se encogen de hombros ante el criptoinvierno

Si bien BlackRock Inc, el administrador de activos más grande del mundo, generó titulares la semana pasada con el anuncio de un plan de Fondo Bitcoin, Holon Global Investments de Australia, aunque no en la liga de BlackRock, estaba a la vanguardia.

Holon, que se describe a sí mismo como un administrador de fondos de próxima generación centrado en Web3 infraestructura, lanzó tres fondos de criptomonedas en junio en las profundidades de los llamados "crypto winter” o cuando el capitalización de los criptomercados había caído a US$793 mil millones desde un máximo de noviembre de alrededor de US$3 billones, más de un vertiginoso 70%. 

Los fondos de Holon están en los líderes del mercado Bitcoin, Ethereum y el menos conocido Filecoin. Holón es un participante en la red Filecoin, y tiene 27 petabytes de capacidad de almacenamiento de datos instalados en el oeste de Sídney. 

La compañía, que se asocia con la firma estadounidense Gemini Trust Co. fundada por Cameron y Tyler Winklevoss para brindar servicios de custodia de criptomonedas, dijo que considera que sus fondos pueden encontrar un mercado entre aquellos que no tienen mucha experiencia con el comercio directo en las bolsas.

"[Ha habido] un entorno de aversión al riesgo masivo y tal vez sea más atractivo ingresar ahora que antes", dijo el director ejecutivo de Holon Investments Australia, Rory Scott, y explicó que los máximos históricos de noviembre pueden haber mantenido a algunos inversores fuera del mercado

La caída de las criptomonedas de este año fue engrasada por el colapso estimado de US $ 40 mil millones del proyecto de moneda estable Terra/Luna en mayo, mientras que Campaña de la Reserva Federal de EE.UU. para hacer frente a la alta inflación de 40 años mediante el aumento de las tasas de interés también ha visto caer los precios de las criptomonedas junto con mercados de valores más amplios.

"Es interesante saber si se trata de un criptoinvierno prolongado o si se trata de un evento impulsado por una macro, que es solo una posibilidad de riesgo en todos los activos y una vez que la Fed comience a enfriar sus jets sobre el aumento de las tasas de interés, entonces comenzaremos ver un pequeño repunte en el precio”, dijo Scott.

Cualquiera que sea el caso, el director gerente y jefe de operaciones de Asia Pacífico de Gemini, Feroze Medora, dijo que confía en las perspectivas a largo plazo de las criptomonedas. 

“Hemos visto varios inviernos antes y la industria en su conjunto siempre parece volverse más fuerte después de cada invierno”, dijo. "El interés desde la perspectiva institucional está trayendo una tendencia de crecimiento a largo plazo a la industria de las criptomonedas y también a la adopción de la tecnología blockchain", dijo en referencia al fondo planificado de BlackRock.

Pensiones & normas

Después de anunciar planea expandirse en Asia y Australia, Gemini se instaló en Singapur en la segunda mitad del año pasado.

"[Australia] es un lugar atractivo para que cualquiera haga negocios", dijo Scott, "es un lugar obvio para que Géminis busque hacer negocios". La principal de estas razones, según Scott, es la tamaño de la jubilación de Australia, o fondo de jubilación, industria, que fue valorada en US $ 2.3 billones por el 2021 Willis Towers Watson Estudio Global de Activos de Pensiones.

Esto coloca a los fondos de pensiones de Australia como los quintos más grandes del mundo y con un crecimiento obligatorio del 10% anual. Si bien actualmente hay poco apetito por la inversión en criptografía de este capital, Scott dijo que no pasará mucho tiempo antes de que los administradores de fondos más grandes comiencen a moverse hacia la clase de activos.

Aparentemente, Australia también está posicionada para regular las criptomonedas, a pesar de que las recientes elecciones federales trajeron el partido laborista en el gobierno que se percibe como más tímido con las criptomonedas que el Partido Liberal al que reemplazó.

El Senado del país realizó una informe extenso a la criptomoneda y su posible impacto en el sector fintech a fines del año pasado, emitiendo una serie de recomendaciones que el gobierno anterior buscaba adoptar. 

Queda por ver cuántos recogerá el nuevo gobierno laborista, sin embargo, el Departamento del Tesoro de Australia ahora está compilando su propio informe sobre los proveedores de servicios de criptoactivos después de recibir presentaciones de la industria en Australia.

Recientemente, el Banco de la Reserva de Australia anunció una asociación con el Centro de Investigación Cooperativa de Finanzas Digitales para explorar casos de uso para una moneda digital del banco central en Australia.

Una de las fortalezas de Australia es el enfoque consultivo que tiene el regulador con las instituciones de criptomonedas, dijo Medora. "Un marco global regulado para las criptomonedas supondrá un crecimiento positivo significativo para las criptomonedas en general". 

Scott dijo que los fondos tienen una comisión de gestión anual del 0.4 % y un 0.4 % adicional para cubrir los costes, en comparación con la comisión del 1.25 % cobrada por el primer lote de spot fondos de criptomonedas cotizados en bolsa que cotizaron en la bolsa CBOE de Australia a principios de este año.

Los tres fondos Holon fueron elegidos para representar tres áreas de crecimiento en Web3, dijo Scott. Bitcoin es la transferencia de valor, Ethereum la funcionalidad de Web3 en la que se basan muchos protocolos, y Filecoin representa la capa de almacenamiento de datos, dijo. 

“Toda nuestra tesis es que esta es la infraestructura en la que puede invertir que, en última instancia, se beneficiará de las cosas incrementales que la gente construirá sobre ella con el tiempo”, dijo Scott. “Ese fue el motivo por el que tenemos esas tres exposiciones disponibles para los inversores”.