Los bancos y las criptoempresas están coevolucionando. Los clientes están para ganar. (Arina Dudko)

En el mundo natural, cuando dos especies coevolucionan, desarrollan rasgos para adaptarse a la otra, y viceversa, con el espíritu de mejora mutua. Por ejemplo, un pez payaso puede buscar seguridad de los depredadores en una anémona de mar, mientras que la anémona de mar disfruta
lo que equivale a un viaje al spa, cortesía del pez payaso.

Hubo un momento en el que nadie pensó que los bancos tocarían las criptomonedas. Sin embargo, estamos viendo cómo se desarrolla una relación similar en el mundo financiero. Consideradas demasiado volátiles y propensas al riesgo, las criptomonedas fueron descartadas como, en el mejor de los casos, una moda pasajera y una forma nefasta.
en el peor de los casos. Hoy en día, casi todos los bancos más grandes han introducido productos criptográficos para satisfacer la creciente demanda, y otros están desarrollando sus propias estrategias de activos digitales para evitar quedarse atrás.

A su vez, el ecosistema criptográfico nunca ha sido más accesible. Estas barreras de entrada, que alguna vez se consideraron demasiado complicadas y complejas, están cayendo a medida que se reestructuran más servicios para adaptarse al ecosistema. Un participante curioso del mercado ahora puede navegar por su
viaje criptográfico a través de convenientes rampas de entrada y salida posibles gracias a la integración de sistemas de pago heredados. A su vez, diversos conjuntos de productos y servicios criptográficos permiten que nuevos sectores de crecimiento permitan a los usuarios desplegar su valor y crear carteras sólidas de activos digitales. 

En palabras del analista Linas Beliūnas, “las empresas de criptomonedas se están convirtiendo en bancos, mientras que los bancos se están convirtiendo en empresas de criptomonedas” y, en muchos sentidos, se trata de un avance muy necesario. Y, sin embargo, vale la pena detenerse a evaluar cómo hemos llegado hasta aquí y, en consecuencia, qué otras soluciones
puede haber más adelante.

Los usuarios lo quieren todo

A raíz de la pandemia de COVID-19, el mundo de los pagos observó una creciente demanda de transacciones digitales y sin contacto entre los usuarios en cada etapa de su viaje como cliente. 

Según un estudio reciente de
McKinsey & Company, “A nivel mundial, entre 2018 y 2021, la cantidad de transacciones de pagos minoristas que no son en efectivo aumentó a una tasa de crecimiento anual compuesta del 13 por ciento; mientras que en los mercados emergentes, esa cifra es del 25 por ciento”. 

Esta es una cifra asombrosa. Ya sea que realice compras locales rápidas de bienes y servicios, busque préstamos o asistencia financiera, o interactúe con instrumentos de ahorro, inversión o intercambio, la demanda de pagos digitales está aumentando y acelerándose. 

Debido a las innovaciones tecnológicas que surgen del ecosistema criptográfico, estamos viendo que un panorama completamente nuevo para las transacciones comienza a tomar forma orgánicamente entre diferentes comunidades de participantes del mercado. Como resultado, las finanzas tradicionales (TradFi)
está respondiendo integrando aún más sus productos y servicios con listas cada vez mayores de características asociadas con las finanzas descentralizadas (DeFi).

Al igual que la anémona de mar y el pez payaso, esta relación reestructurada entre TradFi y DeFi se basa en una comprensión mutua de la supervivencia compartida. De manera similar a cómo las empresas de redes sociales compiten por la atención, las empresas TradFi y DeFi son igualmente
compitiendo por convertirse en el método de pago de facto para una creciente cohorte de participantes del mercado que tienen sus ojos puestos en el valor más allá de la moneda fiduciaria.

Con un número cada vez mayor de activos digitales que acumulan límites de mercado impresionantes, los usuarios buscan cada vez más nuevas soluciones para implementar su valor en cadena en el mundo físico. Como tal, estamos viendo empresas en ambos lados de la división TradFi/DeFi apresurarse
para cerrar la brecha entre estos dos modos de transacción, con las soluciones más integradas cosechando la mayor parte del mercado.

Se requiere algo de mantenimiento

Para cualquiera que preste atención al espacio criptográfico o DeFi, no ha sido nada fácil. Sin embargo, con tantos cambios, es importante recordar que gran parte de la infraestructura de estas soluciones se está construyendo en tiempo real. Por lo tanto, las empresas
debería centrarse en las asociaciones y la integración en todo el ecosistema FinTech para acelerar formas más eficientes de transacciones. 

Volviendo a McKinsey, el mismo informe continúa extrapolando el papel que desempeñarán las billeteras en este panorama en evolución. El informe sostiene que “las billeteras están más integradas en la vida diaria de los clientes cuando forman parte de ecosistemas”, lo que a su vez “les permite
crecer extendiéndonos al comercio electrónico, transporte compartido, entrega de alimentos, mensajería, viajes y otras categorías adyacentes”.

Lo anterior sugiere que el éxito de los futuros productos de pagos dependerá de su capacidad para interoperar con otros bienes y servicios con los que sus clientes interactúan habitualmente. Esto es consistente con lo que hemos observado en la composición
aumento de la demanda de soluciones de pago inteligentes y el aumento de los activos digitales y tecnologías relacionadas. Pero, además, apunta a una solución que se sitúa en algún punto entre lo que prometen TradFi y DeFi.

Si bien este panorama emergente de CeDeFi ha estado luchando por nacer, no hay duda de que la trayectoria de la industria tiene como objetivo aprovechar las mejores cualidades de cada uno: la eficiencia y ubicuidad de DeFi, con la confianza y las regulaciones de TradFi.
Sin embargo, hasta que seamos capaces de descifrar la verdadera innovación a partir de fantasías irrealizables, seguiremos viendo reveses en nuestro camino hacia un futuro más integrado.

El camino por delante

Si continúan trabajando por un futuro que combine estos dos mundos, los participantes del mercado verán un sistema de pagos más interconectado. Los usuarios no sólo podrán moverse sin problemas entre bienes y servicios, sino que dichos desarrollos e inclusión podrían
ayudar a más poblaciones no bancarizadas a obtener acceso a infraestructura financiera crítica. Desde transacciones sin fronteras hasta funciones de ahorro y préstamo, los usuarios lo tendrán todo al alcance de su mano y, en algunos casos, por primera vez.

Además de un mayor acceso, la introducción de barreras regulatorias asociadas con TradFi en el espacio DeFi ayudará a garantizar que los usuarios disfruten de tranquilidad a lo largo de su viaje criptográfico. Donde ha habido demasiados ejemplos de empresas y bolsas que colapsan
Después de no cumplir sus promesas, es imperativo que la integridad deje de quedar relegada a un segundo plano frente a la innovación.

Mientras seguimos imaginando este término medio, la relación entre el pez payaso y las anémonas de mar vuelve a ser adecuada: mientras la anémona quiere funcionar lo mejor que puede, el pez payaso quiere protección de aquellos que desean hacerle daño. Al garantizar
la seguridad y la salud del otro, cada uno es capaz de prosperar. Es hora de que TradFi y DeFi aceleren hacia una relación similar y mutuamente beneficiosa.