¿Se puede controlar la criptomoneda? (Said Patel)

Desde la creación de la siclo mesopotámico, la primera moneda conocida acuñada hace 5,000 años, ha existido algún medio para intercambiar bienes y servicios.
A la gente le gusta tanto el dinero que nuestro mundo gira en torno a su creación e intercambio.

En 2008, una nueva moneda ingresó al léxico financiero. Esta innovación en el intercambio monetario se basó en un artículo escrito por el infame y enigmático Satoshi Nakamoto titulado Bitcoin:
Un sistema de efectivo electrónico Peer-to-Peer.

Desde entonces, más 2,000 criptomonedas han entrado en el mercado financiero. El
El valor de estas monedas descentralizadas superó los 3 billones de dólares en 2021, aunque ha caído recientemente a 1.3 billones de dólares y sigue siendo volátil. Además de ser una moneda inestable, algunas personas han descrito el panorama de seguridad de las criptomonedas como "las
salvaje oeste. "

Existen rieles regulatorios para asegurar y administrar las amenazas a las finanzas centralizadas; pero la pregunta es, ¿se puede regular la criptomoneda usando las mismas (o similares) reglas?

¿Por qué tener monedas descentralizadas?

La criptomoneda fue diseñada para eliminar desafíos clave de confianza durante los pagos electrónicos. El sistema propuesto en el documento de Nakamoto está diseñado en torno a una "prueba criptográfica" que elimina la necesidad de instituciones financieras centralizadas. Esta descentralizada
El sistema permite al individuo actuar, de hecho, como su propio "banco". Como concluye Nakamoto, “Hemos propuesto un sistema para transacciones electrónicas sin depender de la confianza."

Suena genial. Pero desde entonces, los ciberdelincuentes han secuestrado bitcoins y otras criptomonedas. Un estudio de Europol sobre los usos nefastos de las criptomonedas apunta al creciente uso de las criptomonedas para el fraude y la ciberdelincuencia.

El informe dice: “En los últimos años se ha observado un uso cada vez mayor de las criptomonedas como parte de actividades delictivas, para blanquear el producto del delito y evitar sanciones. Los delincuentes también se han vuelto más sofisticados en el uso de las criptomonedas. Además de
Al utilizar criptomonedas para ofuscar los flujos de dinero como parte de esquemas de lavado de dinero cada vez más complejos, los delincuentes utilizan cada vez más las criptomonedas como medio de pago o como moneda de fraude de inversiones.."

La criptomoneda es un medio perfecto para una variedad de estafas. Por ejemplo, la reciente Esquema OneCoin Ponzi vi inversores
defraudados, perdiendo colectivamente más de 4 mil millones de dólares.

La falta de regulación que controle las criptomonedas permite que proliferen estafas como OneCoin. Sin embargo, la marea está cambiando y los reguladores están comenzando a abordar las criptomonedas y las plataformas de intercambio de criptomonedas descentralizadas (DeFi) utilizadas para administrar las criptomonedas.
transacciones.

Controlando lo descontrolado

Los controles regulatorios actuales sobre las criptomonedas son incipientes en el mejor de los casos e inexistentes en el peor. Sin embargo, una Orden Ejecutiva reciente firmada por el presidente Biden a principios de este año sobre “Garantizar
Desarrollo Responsable de Activos Digitales”, puede poner en marcha las ruedas regulatorias en los EE. UU. El impulsor de esto parece ser la explosiva capitalización de mercado de las criptomonedas de 3 billones de dólares en 2021, con más de 40 millones de inversores norteamericanos a la cabeza.
la manera. 

La Orden Ejecutiva sobre criptomonedas intenta ordenar a la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), FinCEN5, la Junta de la Reserva Federal y la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) que regulen las criptomonedas y los intercambios. Cada uno ha emitido directrices;
por ejemplo, la SEC anunció en abril de 2022 que está trabajando en iniciativas que cubren plataformas, monedas estables y tokens criptográficos. Además, la SEC espera registrar y regular
intercambios criptográficos y centrarse en la custodia de activos para minimizar el riesgo de los inversores.

Las regulaciones que controlan las criptomonedas también están comenzando a formarse en otras partes del mundo.

Brasil tiene más de 10 millones de criptoinversionistas y está construyendo un 'sandbox regulatorio'. Los reguladores están gravando las plataformas criptográficas,
declarando que bitcoin es un activo para controlar las transacciones y lograr visibilidad y conocimientos de gobernanza. La Comisión de Valores Mobiliarios (CVM) de Brasil tiene la facultad de aprobar plataformas de intercambio de criptomonedas.

Además, Brasil tiene la intención de extender las leyes AML (Anti-Money Laundering) existentes a las monedas virtuales. Se presentará un nuevo proyecto de ley para regular las criptomonedas ante los legisladores y reguladores brasileños.

La Autoridad de Conducta Financiera (FCA) del Reino Unido, el Tesoro de Su Majestad y el Banco de Inglaterra formaron una Grupo de trabajo de criptoactivos en 2018. El Reino Unido ya está desarrollando un marco regulatorio
en torno a las criptomonedas, y la FCA cubre KYC, AML y CFT (Conozca a su cliente, lucha contra el lavado de dinero y lucha contra el financiamiento del terrorismo) diseñados explícitamente para criptoactivos. Además, los intercambios de cifrado deben registrarse en la FCA a menos que tengan dinero electrónico.
licencia. 

En la UEA, los valores de las transacciones en criptomonedas rondan los 26 millones de dólares cada año, y Oriente Medio es ahora uno de los países más importantes. de más rápido crecimiento
cripto-mercados en el mundo. los Dubai Financial Services Authority (DFSA) ha agregado un marco regulatorio criptográfico a su hoja de ruta. A DFSA
documento de consulta busca el asesoramiento del sector financiero y de la comunidad inversora en general sobre el tipo de marco regulatorio necesario para los tokens criptográficos relevantes para el mercado.

Los desafíos de regular las criptomonedas

El Foro Económico Mundial (FEM) Consorcio de Gobernanza de la Moneda Digital Tiene más de 80 organizaciones trabajando en el desarrollo de estándares y regulaciones globales en el cripto.
espacio. Los objetivos de regulación son un área vital del trabajo realizado por el consorcio.

Asimismo, 91 países, a la fecha, están explorando o han emitido un Moneda digital del banco central (CBDC). Se trata de una criptomoneda respaldada por un banco central patrocinado por el estado. Planes para legitimar las criptomonedas
Al crear CBDC, es probable que estas monedas queden bajo los mismos controles y regulaciones que las monedas centralizadas.

Sin embargo, la aplicación de reglas, como los controles ALD/CFT, en la multitud de criptointercambios requerirá una regulación a nivel de interfaz, por ejemplo, el criptointercambio, y para capturar las transacciones y la gobernanza de los controles entre jurisdicciones. 

Aún así, la naturaleza de la criptomoneda es tener una autonomía completa del panorama financiero más amplio. Esto hace que la regulación sea compleja y potencialmente evitable. Un documento del Grupo de Trabajo Cibernético Digital del Fiscal General de EE. UU. dice esto al respecto:

"Incluso los intercambios debidamente registrados pueden servir como refugio para actividades delictivas al operar bajo reglas laxas o al burlar los protocolos ALD. Normalmente, los intercambios registrados que cumplen con los estándares AML y los requisitos de "conozca a su cliente" ("KYC")
Es probable que posean información transaccional relevante. Sin embargo, los intercambios que evitan el cumplimiento de dichos requisitos brindan a los delincuentes y terroristas oportunidades para ocultar su actividad financiera ilícita a los reguladores e investigadores”.

El documento establece que se necesita la cooperación internacional en la regulación y el registro de los intercambios de cifrado si el mundo quiere tener algún control sobre el uso de estos intercambios para actos nefastos.

Un esfuerzo unido

Es poco probable que las criptomonedas desaparezcan del mapa monetario. Sin embargo, no es probable que la regulación de las criptomonedas y los intercambios sea sencilla simplemente debido a la naturaleza descentralizada de su diseño. Se está trabajando en todo el mundo para lograr
control, y los reguladores desarrollan marcos.

La tecnología para realizar AML/CFT en intercambios de cifrado está disponible. Sin embargo, para que las regulaciones surtan efecto, se necesita una unión global de autoridades y apetito por la regulación. Sólo mediante un esfuerzo colectivo el mundo podrá garantizar que las criptomonedas no se conviertan en
un dominio sólo para el ciberdelincuente.