DeFi para inversores: encontrar el próximo unicornio criptográfico

Imagínese si tuviera un superpoder que le permitiera invertir en el próximo Google, Amazon o Apple.

Me imagino esto como una especie de "sentido de araña" que le permite detectar la próxima empresa de gran crecimiento y de miles de millones de dólares. Llamemos a esta superpotencia "Uni-Sense".

Hoy te ayudaré a desbloquear ese superpoder.

Esta es una afirmación audaz, pero así de confiado estoy en el crecimiento de DeFi, la tecnología de finanzas descentralizadas que está llegando a apoderarse de los bancos. Estoy aún más seguro de que no tienen idea de lo que está sucediendo: DeFi se está comiendo a los bancos.

Si es nuevo en el espacio, DeFi es un nuevo tipo de industria de servicios financieros, desarrollado en parte en respuesta al confuso estado legal de las criptomonedas. Debido a que los gobiernos no pueden tomar una decisión, existe este furioso impulso para innovar a su alrededor, de formas que no se pueden cerrar.

El Foro Económico Mundial tiene una excelente Kit de herramientas para el creador de políticas de DeFi, para ayudar a educar a los bancos y gobiernos sobre cómo funciona y cómo podrían responder. Este informe es una lectura obligada para los inversores de blockchain, especialmente este diagrama:

Esta "pila Defi" es un modelo fantástico para dar sentido a este nuevo sistema financiero. Una vez que comprenda estas diferentes capas, puede desarrollar su Uni-Sense para ayudarlo a detectar el próximo unicornio (es decir, la empresa o proyecto líder) en cada capa.

Analicemos estas capas con más detalle. De abajo hacia arriba, tenemos:

La capa de asentamiento

Esta es la infraestructura sobre la que se basa DeFi. Para la gran mayoría de proyectos DeFi, esa capa es Ethereum. Como he dicho de nuevo y aganancia, la forma más fácil de invertir en DeFi es simplemente comprar y mantener ETH. Es la base de DeFi y es la base de una cartera de inversión inteligente de DeFi (incluida la mía).

La capa de activos

Estas son las monedas estables que sirven como "rampas de entrada" y "rampas de salida" entre los sistemas financieros tradicionales y digitales. La mayoría de estas monedas estables están vinculadas al dólar, por lo que no tiene sentido "invertir" en ellas, ya que no subirán de valor, aunque las empresas que emiten monedas estables se volverán extremadamente valiosos a medida que coticen en el mercado de valores tradicional. (Ver mi pieza en Stock de Coinbase.)

La capa de puerta de enlace

Esta es la billetera que contiene su criptografía. En DeFi, la gran mayoría de la cuota de mercado es propiedad de Metamask, que es un producto de Consensys. Actualmente, Consensys es una empresa privada, pero espero que eso cambie. (Coinbase lanzó recientemente su propia billetera competidora Metamask, otra razón para considerar invertir en Stock de MONEDAS.)

La capa de aplicación

Aquí es donde las cosas se ponen interesantes. Estas son como las aplicaciones que se ejecutan en su computadora o teléfono, y el informe WEF las ha dividido en cuatro categorías (seguramente habrá más).

1) intercambios descentralizados: Estas plataformas te permiten intercambiar (o intercambiar) una criptomoneda por otra. Piense en intercambios como Coinbase o Binance, pero Descentralizado. Esto hace que sea aún más fácil para los inversores: en lugar de esperar a que coticen en bolsa, simplemente compra y mantiene su token, cuyo precio es un reflejo de lo que los inversores creen que valdrá el valor futuro. El líder actual de DEX es Uniswap (UNI), que - fiel a su nombre - ya es un unicornio.

2) Crédito: En lugar de pedir prestado a los bancos, las plataformas DeFi permiten a los usuarios pedir prestado de cada uno. Usted gana tokens nativos de la plataforma para prestar y pedir prestado, y estos tokens generalmente aumentan a medida que la plataforma atrae a más usuarios (consulte el Paso 3 en el diagrama anterior).

El líder actual en este espacio es Compuesto, que también es un unicornio. Para ser claros, hay dos formas de invertir en COMP: puede prestar una gran cantidad de criptomonedas a través de Compound para ganar tokens COMP (consulte el paso 3 anterior), o si cree en el potencial a largo plazo del proyecto, simplemente puede comprar y mantenga presionado COMP directamente.

3) Derivados: Aquí las cosas se ponen complicadas. Un derivado es esencialmente un token basado en blockchain vinculado a algún otro activo. Hay demasiados para nombrar: los futuros, las opciones, los mercados de predicción e incluso los NFT son todos tipos de derivados. El peligro de invertir en derivados es que puede construir rápidamente una Torre Jenga - es decir, derivados de derivados - que de repente puede derrumbarse. Ve con cuidado.

4) Seguro: Negociar con DeFi es arriesgado, por lo que una de las mayores oportunidades es simplemente invertir en las empresas que se aseguran contra todo este riesgo. (Piense en la enorme inversión de Warren Buffett en la compañía de seguros GEICO, una de sus más rentable siempre.)

El seguro DeFi protege a los usuarios de errores de contratos inteligentes o hackeos de protocolo: el líder actual aquí es nexo mutuo, cuyo token NXM aún no tiene el estatus de unicornio, lo que lo convierte en una interesante oportunidad de inversión. Mire este espacio con ojos láser.

La capa de agregación

Aquí es donde se pueden combinar todos estos servicios DeFi, que es algo que es realmente único en este espacio, y donde los bancos simplemente no pueden competir. Debido a que todo se basa en software, la criptografía que ha invertido en DeFi se puede reasignar automáticamente, persiguiendo constantemente el mejor rendimiento de su dinero. (Piense en ello como un robo-advisor con esteroides). En esta categoría están:

1) agregadores DEX: Piense en Kayak o Google Flights, que son servicios de agregación de vuelos que le permiten ahorrar tiempo para encontrar las mejores tarifas aéreas. Si está tratando de intercambiar un token por otro, los agregadores DEX escanearán automáticamente todos los principales intercambios descentralizados, encontrarán la mejor tarifa y enrutarán su comercio allí. El servicio líder es actualmente 1inch. (Consulte también nuestro artículo sobre Principales agregadores DEX.)

2) Gestión de activos y rendimiento: Los gestores de activos tradicionales son seres humanos que invierten su dinero en una cartera bien diversificada. En DeFi, todo esto se puede hacer en código. Un ejemplo es Balancer (BAL), que es como un fondo indexado de autoequilibrio. Si desea mantener una cartera de 70% bitcoin y 30% Ethereum, un grupo de Balancer los mantendrá automáticamente equilibrados para usted, haciendo operaciones detrás de escena a medida que cambia el precio de BTC y ETH. Los administradores financieros tradicionales se verán enormemente afectados por estos nuevos sitios web de gestión de activos.. Los modelos comerciales están evolucionando rápidamente, así que entrene sus poderes de Uni-Sense en este espacio.

El libro secreto para desarrollar tu Uni-Sense

Hay un libro con un culto clandestino entre los inversores exitosos de blockchain: Revoluciones tecnológicas y capital financiero por la investigadora académica Carlota Pérez. (La tapa dura se vende por $ 125.00 en Amazony vale la pena.)

Pérez sostiene que las revoluciones tecnológicas vienen en oleadas: la revolución industrial, la revolución ferroviaria, la revolución de Internet, etc. Cada una de estas revoluciones tecnológicas requiere enormes cantidades de dinero, porque cada una requiere su propia infraestructura. Así, las revoluciones financiera y tecnológica van de la mano.

Para tener una revolución del automóvil, por ejemplo, también necesita construir carreteras, acceso a combustible barato, concesionarios de automóviles y mucho más. Cargas de dinero se vierten en estas industrias relacionadas, creando nuevas innovaciones financieras como seguros de automóviles y financiamiento de automóviles. El mundo comienza a cambiar de maneras profundas e impredecibles: los automóviles significan libertad, por lo que la gente comienza a tomar más vacaciones, a mudarse a los suburbios, etc. Entonces, estas revoluciones tecnológicas y financieras causan cambios permanentes y a largo plazo en la sociedad.

A los fanáticos de Blockchain les encanta este libro porque vemos esta era actual como el comienzo de una nueva revolución tecnológica. Bitcoin, las criptomonedas y ahora DeFi son algunos de los componentes de esta nueva ola, que probablemente será tan disruptiva y de gran alcance como la Revolución Industrial.

Pero fue esta página la que escaneé y anclé en mi escritorio cuando leí el libro por primera vez:

En una página, Pérez ha resumido cuidadosamente los cinco tipos de innovaciones financieras que acompañan a estas revoluciones tecnológicas. Miro esta tabla con regularidad para perfeccionar mis poderes de detección de unicornios, y te animo a que dediques tiempo a absorber estas cinco categorías: también agudizarán tu Uni-Sense.

Las empresas más valiosas del mañana serán las líderes de blockchain en cada una de estas categorías.

Tenga en cuenta que muchas no serán “empresas” en el sentido tradicional: serán proyectos descentralizados. Aún así, puede invertir en ellos hoy simplemente comprando y manteniendo el token adjunto.

Poniendolo todo junto

Ahora, combinemos las categorías de Pérez con las categorías DeFi del informe del Foro Económico Mundial:

Innovación financiera	Categoría DeFi	Líderes actuales	Activo invertible
Proporcionar capital para nuevos productos o servicios.	Stablecoins	Tether, USDC (Círculo / Coinbase)	Stock de Coinbase
Ayudando al crecimiento o expansión	Crédito	Compuesto	COMP
Modernización de los propios servicios financieros	Libros de contabilidad distribuidos, intercambios centralizados, intercambios descentralizados, billeteras	Etereum, Binance, Uniswap, Coinbase, ConsenSys	ETH, BNB, UNI, acciones de Coinbase
Toma de ganancias y distribución de inversiones y riesgos	Seguros, derivados	nexo mutuo	NXM
Refinanciar obligaciones o movilizar activos	Agregadores DEX, gestión de activos, gestión de rendimiento	Equilibrador, 1 pulgada	BAL, 1 pulgada

Este es su marco para el futuro de las finanzas.

Al igual que en los primeros días de Internet, las cosas se están moviendo rápido. Estos son los líderes actuales, pero cada semana surgen nuevos desafíos. Es posible que algunos de estos proyectos no estén disponibles en cinco años, pero la tendencia más general está aquí para quedarse: DeFi está modernizando los servicios financieros y eso presenta enormes oportunidades para los inversores.

TLDR: La forma más sencilla de invertir en DeFi es comprar y mantener ETH. Para aquellos con el tiempo y el dinero, considere la posibilidad de diversificar las acciones y los bloques de la tabla anterior, ya que es probable que sean los unicornios del futuro (algunos ya son unicornios en la actualidad). Haz tu investigación. Desarrolle su Uni-Sense. Cabalga hacia la puesta de sol.

También te puede interesar leer:

Fuente: https://www.bitcoinmarketjournal.com/crypto-unicorn/