Tecnología de contabilidad distribuida y el futuro de los seguros (Richard Dhuny)

Desde el inicio de la pandemia de COVID-19, la industria de seguros se ha acercado a la transformación digital con un nivel de urgencia sin precedentes. La necesidad de mejorar la prestación de servicios al cliente, lograr una mayor eficiencia y habilitar nuevos servicios ha surgido como
Es imperativo que todos los ejecutivos de seguros exploren cómo se pueden aprovechar las nuevas tecnologías para rediseñar las operaciones y las ofertas de productos.

La tecnología de contabilidad distribuida (DLT) existe desde hace más de una década. Durante casi el mismo tiempo, los defensores han argumentado que esta tecnología se puede aprovechar para innovar productos y servicios de seguros, aumentar la eficacia en la detección y fijación de precios de fraudes, y
reducir los gastos operativos. En estas áreas de aplicación, las compañías de seguros pueden abordar los principales desafíos que enfrentan hoy: crecimiento limitado en mercados maduros, costos crecientes y márgenes decrecientes.

Sin embargo, es justo decir que la industria de seguros va a la zaga de la banca en la adopción de DLT. Con la industria bancaria, hemos visto a los reguladores globales expresar una mayor comodidad con la tecnología, y los productos y servicios habilitados para DLT continúan moviéndose.
desde la experimentación hasta el punto de comercialización. Aunque los seguros tienen la capacidad técnica de adoptar blockchain, su adopción sigue siendo lenta, mientras que las protecciones regulatorias se consideran e integran en contratos inteligentes (es decir, contratos que
están programados digitalmente y ejecutan cláusulas automáticamente al completar ciertos eventos). Más fundamentalmente, DLT funciona como un sistema distribuido, por lo que su valor depende en gran medida de la colaboración con competidores, proveedores y otros actores en el valor.
cadena.

Aquí es donde hemos visto un cambio notable en la percepción de DLT de la industria de seguros. Las aseguradoras están comenzando a ver más allá de DLT como una tecnología empresarial aislada. En cambio, están comenzando a comprender dónde radica realmente el valor de DLT: como catalizador.
para la transformación del ecosistema empresarial. Para construir un ecosistema se requiere previamente un consenso en torno a los estándares de datos para capturar datos de riesgo, conectarlos a contratos de seguros y rastrear y cargar cualquier cambio en los datos o el contrato.

Sin embargo, construir y mantener consorcios de blockchain es notoriamente difícil. A principios de este año, B3i, la empresa de seguros respaldada por más de 20 aseguradoras y reaseguradoras, se vio obligada a cerrar después de que los accionistas concluyeran que había "apoyo insuficiente".
para continuar el emprendimiento. Poco después de we.trade, la primera plataforma de financiación comercial habilitada para cadenas de bloques de grado empresarial del mundo, también cerró. Estaba respaldado por 12 grandes bancos y por IBM.

La medida en que DLT puede prosperar en un ecosistema depende aún más de qué tan bien operen juntos los libros de contabilidad y cómo se integren con los sistemas externos. Un catalizador para la adopción es la creciente madurez de las redes DLT privadas autorizadas, como R3 Corda y
Tela de hiperlibro. La versión más reciente de Corda (5.0) permite que las redes DLT, ya sea de Corda a Corda o de Corda a cadena pública, interoperen, al mismo tiempo que brinda una mejor conectividad a las plataformas de orquestación empresarial. La nueva ola de privados, autorizados
Las redes DLT se están construyendo para cumplir con los estrictos requisitos de datos, seguridad y riesgo, especialmente a medida que pasan a la producción en vivo.

A medida que convergen la madurez tecnológica y el sentimiento de la industria, las aseguradoras están explorando aplicaciones de DLT en toda la cadena de valor. A continuación se proporciona una descripción general de algunos de los casos de uso de blockchain más "reales".  

1. Conozca a su cliente (KYC): una red de aseguradoras comparte datos KYC dentro de una cadena de bloques privada. El cliente solo tiene que enviar información una vez y la solicitud solo tiene que ser procesada una vez. Se necesitan menos recursos para gestionar los procesos KYC,
   y no hay discrepancia entre los datos de las aseguradoras. Además, los reguladores pueden acceder a información relevante a través de la cadena de bloques en tiempo real, lo que elimina la necesidad de que las aseguradoras presenten informes de cumplimiento manualmente.
2. Detección de fraude: DLT garantiza que todas las transacciones ejecutadas sean inmutables y con marca de tiempo. Esto significa que nadie, incluida la aseguradora, puede alterar los datos almacenados en la cadena de bloques. Estos datos también se pueden utilizar para identificar posibles patrones de fraude.
   transacciones y alimentar los algoritmos de prevención de fraude.
3. Precios y suscripción: un lago de datos descentralizado puede proporcionar un conjunto de datos grande y variado para el precio de los productos, así como facilitar el intercambio de datos entre múltiples partes. En el contexto del seguro médico, por ejemplo, DLT puede ofrecer
   intercambio instantáneo y preciso de datos de pacientes entre proveedores de atención médica y aseguradoras. Con registros de pacientes encriptados existentes en la cadena de bloques, los participantes pueden acceder a los datos médicos de un paciente sin comprometer la confidencialidad del paciente. La seguridad es clave
   y es imposible alterar el registro de un paciente sin crear un registro de auditoría.
    
4. Reaseguro: Se puede ceder/retroceder un riesgo utilizando una red DLT privada configurada para procesar tratados, informar a todas las partes y luego procesar pagos de primas y comisiones. Los contratos inteligentes DLT también se pueden usar para acelerar el procesamiento de reclamos y
   verificación.
5. Manejo de reclamos: Mediante el uso de registros compartidos, las aseguradoras participantes, las reaseguradoras, los corredores y otros pueden acceder a los mismos datos, eliminando la duplicación de procesos. La póliza de seguro como un 'contrato inteligente programado' significa que la póliza puede automáticamente
   ejecutar acciones de procesamiento de reclamaciones, como pagos. 

Los ejemplos anteriores abarcan la cadena de valor de los seguros y están redactados pensando en las aseguradoras (y reaseguradoras) establecidas. Dicho esto, la revolución digital está marcando el comienzo de una nueva ola de insurtechs, sin las trabas de la tecnología y los procesos heredados, que están renovando
modelos comerciales tradicionales con tecnología blockchain en el centro. Al igual que con las industrias adyacentes, como los mercados de capitales, existe una fuerte inclinación hacia los estándares comerciales éticos y responsables que reflejan las actitudes modernas. Tomemos por ejemplo Lemonade Inc., la
Proveedor de seguros estadounidense que recientemente fundó Crypto Climate Coalition junto con Etherisc, Pula, Hannover Re, Tomorrow.io y TomorrowNow.org.

La coalición funciona como una organización autónoma descentralizada (DAO) destinada a construir y distribuir
a un costo seguros climáticos paramétricos para agricultores y ganaderos en mercados emergentes. Una innovación clave es que Lemonade recibe información meteorológica granular de su red de socios, lo que genera modelos que se pueden programar en contratos inteligentes.
para estimar automáticamente la prima precisa para asegurar los cultivos en función de la ubicación, el tamaño y la topografía del campo. Al medir de forma paramétrica las cantidades de lluvia en un campo asegurado, los contratos inteligentes también pueden generar reclamos por inundaciones o sequías automáticamente.
¡pagando a los agricultores sin que tengan que presentar una reclamación!

El creciente sector de criptoseguros

Sería negligente escribir un artículo sobre blockchain sin tocar finalmente las criptomonedas. En la imaginación del público, es difícil separar las criptomonedas de la tecnología blockchain que las sustenta. El auge de las criptomonedas también
abre nuevas y lucrativas oportunidades para las aseguradoras. No solo estamos viendo una trayectoria ascendente en la adopción de criptomonedas por parte de los consumidores (que saltó en todo el mundo en más del 800 % solo en 2021), sino que también hay un impulso significativo entre los inversores institucionales como
como fondos de cobertura y fondos de pensiones. Esto se debe en parte a aclaraciones regulatorias y legales recientes (puedes leer mis reflexiones sobre la reciente regulación MiCA

esta página), sino también el entusiasmo constante de los inversores finales por esta nueva clase de activos.

Otro acelerador clave es la creciente aceptación de la 'prueba de participación' (en oposición a la 'prueba de trabajo') como el principal mecanismo de consenso para validar transacciones en la cadena de bloques. Críticamente, la prueba de participación consume mucha menos energía que su contraparte
(alrededor del 99 %) y supera los límites críticos en la capacidad de la red necesaria para impulsar la adopción institucional. La transición de Ethereum de prueba de trabajo a prueba de participación en septiembre de este año fue un momento decisivo para la industria.

Como resultado, los bancos buscan satisfacer la demanda institucional lanzando sus propias soluciones de criptocustodia. Esta innovación viene con nuevos riesgos y exposiciones que deben abordarse de manera equilibrada. Los bancos generalmente tienen criptomonedas en reserva, y
las claves privadas de muchos de sus clientes en billeteras calientes o frías (descritas en la figura 5, a continuación), haciéndolos susceptibles a ataques maliciosos y desastres naturales. Esto está creando una demanda de productos de seguros para proteger contra tales pérdidas.

Un líder en este espacio es Aon, que en 2019 formó un panel de aseguradoras para ofrecer un producto de seguro contra delitos a clientes institucionales de MetaCo, una empresa de tecnología de custodia de activos digitales. El producto protege sus activos digitales de pérdidas, daños y destrucción.
o robo cuando se mantiene en la solución integrada de administración de billetera caliente a fría de MetaCo para instituciones financieras (conocida como SILO).

Se alienta a las aseguradoras a formular una estrategia DLT ahora y estar a la vanguardia.

Si bien cada vez más proyectos de seguros van más allá de la prueba de concepto y entran o se acercan a la producción, las compañías de seguros que trabajan con DLT tendrán que superar importantes obstáculos (tanto técnicos como regulatorios), antes de que podamos ver la verdadera
disrupción en toda la industria. Aun así, se recomienda encarecidamente a las aseguradoras que formulen una estrategia DLT y califiquen casos de valor relevantes ahora, en preparación para un futuro entorno operativo inexorablemente descentralizado y distribuido.

A medida que los bancos se lanzan al juego de las criptomonedas, las consideraciones de seguros y riesgos desempeñarán un papel en la protección de los inversores, la integridad del mercado y la estabilidad financiera. Esta es también un área que abrirá nuevas oportunidades y desafíos para el sector asegurador.
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