Aquí está la protección contra el "contagio criptográfico"

Los inversores criptográficos inocentes están quedando atrapados en un feo contagio que ya ha provocado que un par de empresas criptográficas se declaren en quiebra y otras congelen o limiten drásticamente los retiros.

Incluso si usted no se ha visto afectado directamente, el contagio es un problema que todo inversor debe observar con atención. Es muy posible que más empresas se vean obligadas a realizar cambios de políticas que bloquearán los activos de los clientes o impondrán límites de retiro que dificultarán el acceso a ellos.

Hoy les daré una descripción general de lo que ha estado sucediendo y lo que deben hacer para evitar que sus criptomonedas se queden atrapadas en un sitio al que no puedan acceder.

Todo esto empezó con el colapso del ecosistema TerraLuna. Ese incidente por sí solo perjudicó a muchos inversores en criptomonedas. Pero resultó que el mayor problema fue un fondo de cobertura criptográfico llamado Three Arrows Capital.

Tres Flechas (conocidas popularmente como “3AC“) no tenía clientes minoristas, pero pidió dinero prestado a muchas empresas de cifrado que sí los tenían, como Celsius y Voyager. Ese dinero se componía en gran medida de depósitos de clientes.

Three Arrows hizo muchas apuestas arriesgadas con él. Parte del dinero se invirtió en nuevas empresas, pero cientos de millones se destinaron a estrategias de inversión basadas en criptomonedas, incluidos 200 millones de dólares en TerraLuna. Cuando las criptomonedas TerraLuna cayeron a cero, 3AC sufrió pérdidas tan grandes que no pudo pagar a sus acreedores.

"La situación de TerraLuna nos tomó muy por sorpresa", dijo el cofundador de Three Arrows, Kyle Davies. les dijo a El Wall Street Journal en lo que puede ser el eufemismo del año.

Las principales empresas de préstamos, entre ellas el corredor de activos digitales Genesis y el intercambio de criptomonedas BlockFi, reaccionaron liquidando 400 millones de dólares de los préstamos de 3AC.

La crisis de liquidez resultante de 3AC dejó a empresas como Celsius y Voyager con la bolsa. De repente ellos no tenía suficiente liquidez para servir su clientes, por lo que congelaron los retiros. La Voyager fue un paso más allá y congeló todas las transacciones.

Los clientes con activos en esas empresas están atrapados en el limbo. No sólo sus activos están atrapados, sino que no tienen idea de cuándo podrán acceder a ellos o cuánto podrían perder para siempre. La Voyager se acogió al Capítulo 11 de la ley de bancarrotas. Celsius busca desesperadamente una forma de sobrevivir, pero el pronóstico es sombrío.

Y aunque Celsius y Voyager han captado la mayor parte de la atención, no fueron las únicas empresas de cifrado afectadas por la implosión de 3AC...

Las ondas se extienden por la caída de tres flechas

Un tribunal de las Islas Vírgenes Británicas ordenó la liquidación de Three Arrows a finales de junio, por lo que su destino está decidido. (Unos días después, 3AC se acogió al Capítulo 15 de la ley de bancarrotas en Nueva York).

El impacto es global. Estas son algunas de las empresas que sabemos que están afectadas, ya sea directa o indirectamente:

• Blockchain.com: El intercambio de criptomonedas Blockchain.com ha anunciado que podría perder hasta 270 millones de dólares como resultado de su exposición a Three Arrows, aunque el director ejecutivo Peter Smith dijo en una carta a los accionistas que "los clientes no se verán afectados".
• Genesis: Su papel como principal acreedor de 3AC significa que Génesis potencialmente enfrenta cientos de millones de dólares en pérdidas.
• Babel Finance: Este prestamista de criptomonedas con sede en Hong Kong congeló los retiros el 17 de junio debido a "presiones de liquidez inusuales". Recientemente se informó que Babel había contratado al especialista en reestructuración Houlihan Lokey para ayudar a determinar sus próximos pasos.
• CoinFLEX: CoinFLEX, una bolsa de futuros de criptomonedas, detuvo los retiros el 24 de junio debido a las "condiciones extremas del mercado". La compañía está tratando de arreglar un agujero de 47 millones de dólares en su balance mediante la emisión de un nuevo token que ofrece una tasa de interés del 20%.
• 8 bloques de capital: 8 Blocks, con sede en Hong Kong, es una empresa de comercio de criptomonedas. El mes pasado acusó a Three Arrows de tomar indebidamente $1 millón para responder a sus llamadas de margen y luego “hacer fantasma” a 8 Blocks cuando intentó repetidamente comunicarse con 3AC para obtener una explicación.
• FinBlox: FinBlox es una plataforma de apuestas criptográficas que había prestado una suma no revelada a 3AC. La compañía impuso temporalmente un límite mensual de $1,500 a los retiros el 16 de junio. La semana pasada, FinBlox elevó el límite a $3,000 mientras trabajaba para reparar el daño y volver a las operaciones normales.
• Deribit: La bolsa de derivados Deribit informó en documentos judiciales que Three Arrows no había reembolsado un préstamo de 80 millones de dólares.
• Bóveda: Esta plataforma de criptopréstamos con sede en Singapur congeló las cuentas de los clientes el 4 de julio. Pero los clientes de Vauld tienen más motivos para tener esperanzas que la mayoría: el prestamista de criptomonedas Nexo firmó una hoja de términos para adquirir la empresa en problemas.

Todo eso ya es bastante malo. Pero muchas empresas de cifrado que no tienen conexión con 3AC temen ser las próximas en fracasar.

Las principales empresas de cifrado como Binance, Nexo, KuCoiny Crypto.com Todos se han visto obligados a hacer declaraciones para combatir los rumores de que estuvieron expuestos a Three Arrows, estaban considerando congelar los retiros o imponer límites de retiro más estrictos.

Los clientes están, con razón, asustados, particularmente después de que el CEO de Celsius, Alex Mashinsky, calificara los problemas de un cliente al retirarse de la plataforma como "FUD" (miedo, incertidumbre y duda) solo 24 horas antes de congelar todos los retiros.

Es difícil decir si lo peor ya pasó o si hay más sorpresas desagradables por delante para los inversores en criptomonedas. Eso significa que quieres ir a lo seguro por ahora...

Qué hacer para proteger sus criptomonedas del contagio

El multimillonario Sam Bankman-Fried, director ejecutivo de la bolsa FTX, sugirió CNBC Recientemente, la industria ha dejado atrás “otros zapatos grandes que tienen que caer”.

Pero está claro que SBF reconoce cuán grave puede ser el contagio. Él les dijo a CNBC está comprometido a apuntalar tantas empresas de cifrado como pueda con el fondo de guerra de 2 mil millones de dólares de FBX. E incluso él admitió que algunas empresas criptográficas más pequeñas aún podrían fracasar.

Hasta que esté claro que esto realmente terminó, debes asegurarte de que tu criptografía sea un lugar lo más seguro posible. Y eso significa una billetera que solo usted controla: una billetera de la cual usted posee la clave privada.

Si el episodio de Three Arrows nos enseña algo, es que todo inversor en criptomonedas haría bien en prestar atención al mantra trillado de "ni tus llaves, ni tus criptomonedas".

Eso no significa que debas guardar tus criptomonedas y olvidarte de ellas. Aún puedes comerciar, comprar y vender criptomonedas tanto como lo haces normalmente. Pero querrás sacar tus criptomonedas de los intercambios y colocarlas en una billetera privada que controles (como Exodus o Trezor) tan pronto como se completen las transacciones.

Y recomendaría no mantener criptomonedas en sitios que devenguen intereses, o en sitios que las presten, o en sitios defi que utilicen técnicas complicadas de "cultivo de rendimiento".

Puede ser prudente evitar estos sitios de forma permanente, incluso después de que termine la crisis del 3AC. La historia de los grados Celsius en particular debería hacer reflexionar a todos los inversores.

Una nueva demanda presentado contra Celsius por un ex administrador de inversiones alega que la empresa no logró cubrir el riesgo y estaba aumentando el valor de su propio token CEL para reducir la cantidad del token que pagaba a los clientes en intereses. Lo peor de todo es que la demanda dice que el año pasado Celsius comenzó a utilizar los depósitos de nuevos clientes para financiar las solicitudes de retiro de clientes anteriores, convirtiendo a la empresa en un esquema Ponzi de facto.

Las criptomonedas tienen el potencial de hacer que los inversores se vuelvan muy ricos, pero la crisis de 3AC es un claro recordatorio de que el sector sigue sin estar regulado en su mayor parte y puede ser tremendamente riesgoso. Actuar en consecuencia.

Mantenga sus criptomonedas en un lugar seguro y sea muy, muy exigente con las empresas con las que elige hacer negocios.

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