El inversor FOMO podría costarle una fortuna. Pregúntele a Sir Isaac Newton.

Cuando piensas en Sir Isaac Newton, ¿qué te viene a la mente? Para mí, es una imagen de él sentado debajo de unn manzano, siendo golpeado en la cabeza por una fruta que cae y de repente se le ocurre la ley de la gravedad. (Hice algunos comprobación de hechos y descubrió que el concepto de gravitación vino a la mente de Newton cuando ocasionalmente caían manzanas mientras estaba sentado bajo un manzano, mientras estaba en un estado de ánimo contemplativo, y ese famoso manzano todavía crece en la casa de su infancia, Woolsthrope Manor, cerca de Grantham, Inglaterra, pero ¡No hay evidencia que sugiera que una manzana realmente lo golpeó en la cabeza!) Newton, menos conocido, también era un ávido inversor. Y a pesar de ser una persona brillante, sufrió una terrible dolencia inversora que afecta a muchos hoy en día: FOMO.

Newton tuvo una carrera increíble, como renombrado matemático, físico y astrónomo que desarrolló las leyes del movimiento, incluida su tercera ley que establece que para cada acción hay una reacción igual y opuesta. También incursionó en la alquimia. Después de retirarse de su puesto académico en la Universidad de Cambridge, fue Maestro de la Royal Mint. Sin embargo, su aflicción FOMO, el miedo a perderse algo, le costó muy caro en 1720: las estimaciones oscilan entre una pérdida de 3 millones de dólares a 20 millones de dólares en dinero equivalente en la actualidad (dependiendo de los ajustes del costo de vida). Podemos aprender lecciones importantes si comprendemos mejor qué es FOMO y las desventuras de Newton sobre FOMO. Te daré algunos consejos sobre cómo puedes evitar FOMO.

¿Qué es FOMO?
En un estudio clínico realizado en 2013 estudio publicado en Computers in Human Behavior Considerado como el primer examen empírico y teórico del fenómeno FOMO, FOMO se define como “una aprensión generalizada de que otros puedan estar teniendo experiencias gratificantes de las que uno está ausente”. Los investigadores observaron FOMO en el contexto de las redes sociales, que ofrecen una multitud de oportunidades interactivas, pero demasiadas que pueden aprovecharse. Realizaron encuestas y descubrieron que aquellos con puntuaciones FOMO más altas tendían también a tener niveles más bajos de satisfacción de las necesidades de competencia, autonomía y relación, y tendían a tener niveles más altos de participación en las redes sociales.

El término FOMO se añadió a los Diccionarios Oxford en línea en 2013. A menudo se atribuye al autor Patrick J. McGiness, quien popularizó el término en un op-ed escribió en 2004 mientras asistía a la Escuela de Negocios de Harvard, describiendo los sentimientos de un estudiante de la HBS que acepta numerosas invitaciones sociales hasta el agotamiento por miedo a perder oportunidades de networking. Pero el término se remonta a más atrás, al menos para el investigador de mercados Dan Herman, quien lo utilizó en una publicación en 2000 para describir a los consumidores que deseaban combinaciones sin concesiones de productos como ofertas “2 en 1” y “3 en 1”, con el temor de perderse un tipo de atributo en un producto en comparación con un atributo diferente en otro. un producto diferente.

También podemos experimentar FOMO en la inversión. Supongamos que compró un activo (tal vez una acción o una criptomoneda) y el precio sube, por lo que decide venderlo. Uno pensaría que podría estar feliz porque acaba de obtener una ganancia. Pero sus sentimientos a menudo dependen de lo que suceda a continuación en términos del precio del activo que acaba de vender. Puede decidir continuar rastreándolo. Si el precio baja, atribuirá su buena suerte al momento perfecto y a saber cuándo vender. ¿Pero qué pasa si el precio sigue subiendo? Probablemente pensará en todas las ganancias que se está perdiendo y temerá perderse la fiesta que aún continúa. Ésa es precisamente la situación en la que se encontró Newton.

Stock de Newton y el Mar del Sur
El hecho de que le demos a algo un nombre nuevo y pegadizo como FOMO no significa que sea un fenómeno nuevo. Veamos qué pasó con Newton en el siglo XVIII. Una nueva investigación ha ayudado a pintar una imagen de Newton, el inversor. Era un inversor rico y activo y también actuó como uno de los albaceas del patrimonio de Thomas Hall. Hall era un funcionario que trabajó con Newton en la gran recuperación británica en la década de 1690 para reemplazar las monedas de plata martilladas. Era un inversor a largo plazo que no hizo muchos cambios en su cartera, excepto en 1720, ahora conocido como el año de la Burbuja. Tanto Newton como la propiedad estaban invertidos en acciones de los Mares del Sur. Como mencioné en un Artículo anterior, la South Sea Company era una sociedad anónima constituida en 1711 por una ley del Parlamento británico para reducir el coste de la deuda nacional a cambio de proporcionar comercio monopolístico en América del Sur y sus alrededores. A pesar de las dudosas perspectivas de rentabilidad, las acciones aumentaron de 128 libras esterlinas por unidad o acción en enero de 1720 a casi 1,000 libras esterlinas en agosto de ese año.

Para un inversor que comprara y mantuviera, cualquiera que comprara acciones de los Mares del Sur a mediados de 1719 y no hiciera nada durante los siguientes cuatro años habría experimentado una ganancia de capital del 50 por ciento además de los dividendos. Durante 1720, hubo oportunidades para comprar acciones en el mercado, así como durante cuatro suscripciones separadas, lo que ahora llamaríamos ofertas de acciones experimentadas. Los registros indican que Newton poseía miles de acciones ya en 1712 y aumentó su participación varias veces durante los años siguientes.

Estallido de la burbuja

A principios de 1720, Newton aparentemente poseía unas 10,000 acciones de los Mares del Sur por un valor de unas 13,000 libras esterlinas. A mediados de 1721, poseía 16,300 acciones. Alrededor de abril de 1720, como muestra el cuadro siguiente, liquidó la mayoría de sus propiedades en el Mar del Sur, obteniendo una ganancia de 20,000 libras esterlinas. En cuestión de semanas, el precio de las acciones se duplicó y, sintiendo una sensación de FOMO, tomó todas sus ganancias, cobró otras inversiones y recompró acciones de South Sea al doble de su precio. Continuó comprando, tanto para él como para el patrimonio de Hall, mucho más allá del precio máximo de las acciones. La acción terminó el año a un precio similar al que comenzó.

Según la Andrew Odlyzko, el investigador que descubrió nueva información sobre Newton y las acciones de los Mares del Sur, las transacciones más interesantes que se muestran en el gráfico ocurrieron a mediados de septiembre, cuando las acciones estaban en caída libre. Odlyzko concluyó que compradores como Newton “sólo podrían haber estado motivados por una profunda convicción de que el cambio de opinión del mercado respecto de la South Sea Company era sólo un pánico irracional temporal [énfasis añadido], y había un valor real en la empresa”. Al parecer, Newton se había convertido en un verdadero creyente y estaba totalmente comprometido. La desventura de entrar, salir y volver a entrar aparentemente le costó a Newton £ 13,000.

¿Cuál fue la reflexión de Newton sobre esta montaña rusa? Se dice que dijo: "Puedo calcular el movimiento de los cuerpos celestes, pero no la locura de las personas" (aunque la referencia a los cuerpos celestes probablemente fue un adorno de su reflexión). Se decía que la debacle del Mar del Sur había perseguido a Newton durante el resto de su vida y no quería hablar de ello.

FOMO y criptomonedas: el ejemplo de Dogecoin
Lo que nos lleva de regreso al día de hoy, y donde vemos que, como en 1720, las condiciones están dadas para la inversión FOMO. Lo vimos con GameStop, y recientemente con las criptomonedas: aumentos dramáticos en el precio de los activos en un corto período de tiempo. Como ejemplo, echemos un vistazo a dogecoin, en el gráfico siguiente, que muestra su precio desde abril.

Probablemente conozcas al menos algo de Dogecoin. historia. Fue iniciado en 2013 por Jackson Palmer y Billy Markus como una parodia de bitcoin, con un perro Shiba Inu como mascota. Fue diseñado sin otro propósito que hacer reír. Saltó a la fama en parte gracias a los tweets de Elon Musk y otras celebridades.

A principios de 2021 cotizaba a menos de un céntimo. Lo que me sorprendió del gráfico es la sorprendente similitud con el precio de las acciones de los Mares del Sur en 1720, con sus espectaculares subidas y bajadas. Podemos ver picos en el volumen de operaciones mientras el precio de dogecoin aumenta (no es de extrañar), pero también vemos picos en el pico reciente de alrededor de 68.5 centavos y más allá. Quizás ese volumen refleje en parte las operaciones de los inversores de FOMO. Me pregunto si Newton estuviera vivo hoy, ¿habría entrado temprano, vendido a alrededor de 30 centavos, luego vuelto a entrar al mercado e invertido todas sus ganancias a un precio de alrededor de 60 centavos?

Qué puedes hacer para evitar FOMO

Entonces, ¿cómo se pueden evitar los arrepentimientos y los temores que experimentó Newton? Aquí hay una lista de verificación para sus inversiones:

• Sea disciplinado: tenga un plan de inversión bien pensado y cúmplalo.
• Considere un plan de costo promedio en dólares que pueda reducir el FOMO, invirtiendo constantemente una pequeña cantidad cada mes.
• Evite la presión de grupo y sucumbir a los buenos consejos de su red social.
• Una vez que vende un activo, ya está hecho: deje de realizar un seguimiento del rendimiento de ese activo.
• Piense a largo plazo en su cartera general; entonces no debería ser necesario comprobar el rendimiento de sus inversiones varias veces al día.

Newton murió rico en 1727, con una propiedad valorada en 30,000 libras esterlinas, que hoy vale entre 6 y 30 millones de dólares. Pero la razón principal por la que murió rico es porque ya era rico. antes de su percance en la Burbuja del Mar del Sur. Como dice el refrán, la forma más fácil de hacer una pequeña fortuna es invertir una large fortuna en [inserte aquí la última moda en inversiones]. Si te resistes a FOMO, entonces tu fortuna puede ser mayor que si hubieras actuado según FOMO, como lo hizo Newton. Y recuerde, no hay nada que temer excepto el propio FOMO.

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Stephen Foerster es coautor, con Andrew Lo, de En busca de la cartera perfecta: las historias, las voces y las ideas clave de los pioneros que dieron forma a la forma en que invertimos, Princeton University Press (17 de agosto de 2021).

Source: https://sfoerster-5338.medium.com/investor-fomo-could-cost-you-a-fortune-just-ask-sir-isaac-newton-f6b4ecc8ff7?source=rss——-8—————–cryptocurrency