¿La Reserva Federal ha terminado de subir o deberían los mercados preocuparse de que la inflación vuelva a subir?

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¿La Reserva Federal ha terminado de subir o deberían los mercados preocuparse de que la inflación vuelva a subir? PlatoBlockchain Inteligencia de Datos. Búsqueda vertical. Ai.

Pocos elementos
son tan importantes como las decisiones y políticas del banco central. La reserva Federal,
También conocida simplemente como Reserva Federal, desempeña un papel fundamental en el sistema financiero mundial.
Sus decisiones, en particular las relativas a los tipos de interés, tienen un
impacto significativo en una variedad de activos, así como en la economía más amplia.
situación.

La pregunta
que ha estado persistiendo en la mente de los actores del mercado y de los economistas por igual es
si la Reserva Federal ha terminado de subir las tasas de interés o si la posibilidad de
La inflación está resurgiendo.

Entender
El doble papel de la Reserva Federal

La Fed es
mandato del Congreso para lograr el máximo empleo y al mismo tiempo mantener
precios estables, lo que se conoce como mandato de inflación. Para lograr estos objetivos,
La Reserva Federal emplea una variedad de medidas, incluidas operaciones de mercado abierto y
cambios en la tasa de los fondos federales.

En
Durante años, el énfasis se ha puesto principalmente en el componente inflacionario del mandato.
La Reserva Federal ha estado lidiando con una inflación persistentemente baja, lo que genera temores de que
la economía entraría en terreno deflacionario. Para combatir esto, el banco central
implementó una política de tasas de interés cercanas a cero y emprendió una serie de
programas de flexibilización cuantitativa, que implicaban la compra de activos financieros como
como bonos para inyectar liquidez al sistema financiero.

La subida de tipos
Era

La economia
La situación, sin embargo, se ha transformado. Estados Unidos, como la mayoría del resto
del mundo, ha estado experimentando un rápido desarrollo económico, con
el desempleo alcanza mínimos históricos. Como resultado, la Reserva Federal lanzó una serie de
aumentos de las tasas de interés para evitar que la economía se sobrecaliente y la inflación
superando su objetivo del 2%.

el mercado estaba
cuidadosamente informado sobre la trayectoria gradual de las subidas de tipos, y el banco central
subrayando su enfoque dependiente de los datos. Esto significaba que la Reserva Federal haría
opciones y modificar sus políticas en función de los datos económicos más recientes.

Entradas recientes
Sucesos

Como 2022
Cuando se acercaba el momento, la Reserva Federal comenzó a normalizar sus políticas monetarias. Empezó a
reducir sus compras de bonos, lo que significa una disminución de la acomodación monetaria.
Los mercados buscaban pistas sobre el momento y el ritmo de las tasas de interés.
caminatas

La Reserva Federal
finalmente logró el aumento previsto de la tasa de interés de 25 puntos básicos en
diciembre de 2022, marcando el comienzo de un nuevo capítulo en su postura monetaria. Esta acción
era ampliamente anticipado, pero la pregunta clave seguía siendo: ¿continuaría la Reserva Federal?
aumentar las tasas de interés y, de ser así, ¿con qué rapidez?

Preocupado sobre
La inflación

Preocupaciones sobre
El aumento de la inflación ha sido uno de los motivos clave de las recientes medidas de la Reserva Federal.
Desde hace algunos meses, las presiones inflacionarias han ido aumentando, impulsadas por factores
como interrupciones en la cadena de suministro, escasez de mano de obra y aumento de los precios de la energía.
Estas fuerzas inflacionarias que empujan los costos han contribuido al aumento de los precios de los
productos y servicios, reduciendo el poder adquisitivo de los consumidores.

ANUNCIO

La Fed
El mandato inflacionario, junto con las crecientes presiones sobre los precios, ha llevado a muchos a creer
que el banco central podría necesitar acelerar las subidas de tipos para poder luchar
inflación. Algunos expertos dicen que se necesita una postura más enérgica para anclar
expectativas de inflación y evitar un período prolongado de precios elevados.

Inflación de EE. UU.
en camino, implicaciones para la próxima subida de tipos

Inflación de Estados Unidos
Las cifras de septiembre revelaron una ligeramente
aumento mayor al esperado en los precios generales, marcando un aumento del 0.4%
intermensual y un 3.7% interanual. La previsión de consenso había sido
ligeramente más bajo, 0.3% intermensual y 3.6% interanual. Al mismo tiempo, la tasa básica,
excluyendo alimentos y energía, alineado con las expectativas de 0.3% intermensual y 4.1% interanual.
El aumento de los precios de la gasolina, del 2.1% en el mes, ya había insinuado
este resultado.

Aunque estos
Las cifras provocaron un ligero repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro, no debemos pasar por alto el
Contexto mas amplio. Los costes de la vivienda siguen aumentando, un 0.6% intermensual, pero dada la
correlación con los datos sobre alquileres de viviendas, es probable que esto se desacelere en un futuro próximo.

súper núcleo
la inflación, una medida que excluye la vivienda y la energía, sigue siendo relativamente alta,
con un aumento intermensual del 0.6%. Sin embargo, áreas como la atención médica,
educación/comunicación, indumentaria y vehículos usados están mostrando signos positivos.
Algunos segmentos, como la recreación, pueden estar vinculados a actividades estacionales y son
Se espera que disminuya, impactando el gasto discrecional de los consumidores.

El ascenso
Los precios de hoteles y seguros de vehículos automotores, parte de la tarifa súper básica, han
jugó un papel importante en este aumento. La Reserva Federal de cerca
monitorea esta cifra, pero no se espera que esta tendencia continúe.

El mercado tiene
ajustó ligeramente sus expectativas sobre una subida de tipos en diciembre, pero el
la probabilidad sigue siendo dudosa. Los funcionarios de la Fed enfatizan la importancia del aumento
Los rendimientos del Tesoro en condiciones financieras más estrictas, anulando potencialmente la
necesidad de otro aumento de tipos. Dadas las altas tasas hipotecarias actuales y
costes de endeudamiento de las tarjetas de crédito, la política monetaria parece suficientemente restrictiva.
Además, las encuestas sobre precios corporativos insinúan un próximo debilitamiento, lo que lleva a
que nos permita anticipar una desaceleración gradual de la inflación en los próximos trimestres.

El juego del tirón
de guerra

La Fed es
actualmente en un delicado acto de equilibrio. Por un lado, debe responder a
presiones inflacionarias aumentando gradualmente las tasas de interés para enfriar
la economía. Sin embargo, debe evitar obstaculizar el crecimiento económico y producir
agitación excesiva del mercado.

La
La comunicación del banco central será fundamental para dar forma al mercado.
Expectativas. Se seguirán de cerca el ritmo y el alcance de futuras subidas de tipos,
ya que cualquier sorpresa podría causar inestabilidad en el mercado. Además, la Reserva Federal
Capacidad para pronosticar efectivamente la trayectoria de la inflación y el empleo.
será fundamental en sus decisiones políticas.

Implicaciones
para el mercado

A este tenor,
Los mercados financieros gestionan las incertidumbres en torno a las decisiones de la Reserva Federal. ellos
están en alerta máxima. Los inversores esperan cualquier indicación de la Reserva Federal
sobre el momento de futuras subidas de tipos. La decisión de la Reserva Federal sobre la rapidez con la que
El aumento de las tasas de interés tendrá un impacto directo en varias clases de activos.

mercados de valores,
que han tenido una larga racha ganadora gracias a los bajos tipos de interés, pueden
enfrentan obstáculos cuando las tasas suben. Los mayores costos de endeudamiento podrían disminuir
rentabilidad del negocio y hacer que las acciones sean menos atractivas en comparación con
activos de renta fija.

Precios de los bonos, en
Por otro lado, tienden a caer a medida que aumentan las tasas de interés. Inversores en bonos a más largo plazo
pueden ver disminuir el valor de sus carteras a medida que aumentan las tasas de interés.

Cambios en
Los diferenciales de tipos de interés también afectan al mercado de divisas. un mas
Una Reserva Federal activa podría resultar en un dólar estadounidense más fuerte, lo que influiría en la dinámica comercial.
y potencialmente crear obstáculos para las empresas internacionales.

Conclusión

como las finanzas
Se acerca la cumbre de magnates de Londres, la política monetaria de la Fed y sus
Se espera que las consecuencias para los mercados financieros ocupen un lugar central. El
Función del banco central para equilibrar el doble objetivo de máximo empleo.
y precios estables es crucial para definir el panorama económico.

El próximo paso de la Reserva Federal
medidas requerirán una evaluación cuidadosa de las condiciones económicas cambiantes y
presiones inflacionarias. Las decisiones de la Reserva Federal seguramente tendrán un gran alcance.
consecuencias para los mercados y los inversores. Como resultado, los inversores del mercado
Examinar de cerca cada movimiento y anuncio de la Reserva Federal en los próximos meses.
para pronosticar la dirección de las tasas de interés y la situación económica más amplia.
paisaje.