Todo se trata del dinero (movimiento): simplificación de los pagos transfronterizos

Si bien Elon Musk está trabajando para llevar humanos a Marte, la forma en que las personas y las empresas mueven dinero a nivel internacional no ha cambiado en décadas. Mientras que ahora podemos usar nuestras tarjetas de crédito para pagar bienes y servicios nacionales, hacer un pago transfronterizo sigue siendo un sistema ineficiente y engorroso. Esto se debe a que, en su nivel más básico, los pagos internacionales aún se reducen a dos cosas: en realidad mover el dinero y luego enviar ese dinero a través del cumplimiento y los flujos de trabajo, los cuales tienen sus propias complicaciones. 

Para comprender mejor esto, imagine un banco en México y un banco en los EE. UU. que tienen clientes que desean enviarse pagos entre sí. Debido a que estos bancos no aprovechan las mismas redes de pago locales, estos bancos no pueden pagarse directamente entre sí. En cambio, para completar la transacción, los bancos confían en la banca corresponsal y deben unir un libro mayor compartido entre redes bancarias y de pago dispares.

Este libro mayor compartido da como resultado cuentas Nostro, la cuenta del dinero del Banco A que se mantiene en el Banco B, y cuentas Vostro, la cantidad de dinero del Banco B que se mantiene en el Banco A. Estas cuentas contabilizan los débitos y créditos entre los bancos corresponsales. Por lo tanto, en lugar de "mover" el dinero de un país a otro, los bancos centrales utilizan rieles de pago locales para liquidar lo que se debe entre las partes. Todo esto está unido por SWIFT (Sociedad para las Telecomunicaciones Financieras Interbancarias Mundiales), el sistema de mensajería seguro que ayuda a estas partes interesadas a comunicarse. Estos dos aspectos, el dinero que en realidad no se “mueve” y SWIFT que en realidad no envía dinero a ninguna parte, son conceptos erróneos comunes cuando se trata de pagos globales. 

Entonces, si el dinero nunca se mueve, ¿por qué las transacciones transfronterizas tardan tanto y cuestan tanto completarlas? Como puede suponer, el libro mayor global distribuido tiene la culpa.

En primer lugar, para completar una transacción, las instituciones de origen ("pagadores") deben completar manualmente una serie de tareas para garantizar que recopilan la documentación adecuada y se adhieren a las metodologías de cumplimiento del banco receptor. Como hay pocas formas de compartir de manera confiable esta información recopilada (los mensajes simples de SWIFT, por ejemplo, no pueden), los bancos receptores a menudo tienen menos información sobre las transacciones de la que desean. Esto los expone a varios riesgos regulatorios y la posible pérdida de su cuenta Nostro Vostro. 

Cada transacción también requiere la interoperabilidad de la red de pago y numerosos intermediarios para completar cada transacción. Esto lleva a que las transacciones tarden entre 2 y 30 días en liquidarse, lo que ralentiza tanto a las instituciones financieras como a los clientes. Además, estos retrasos suponen que la transacción es incluso posible. Como Nostro Vostro requiere cuentas bancarias, las personas no bancarizadas a menudo tienen pocos recursos cuando quieren mover dinero a través de las fronteras. 

Pero, ¿y si alguien pudiera crear una forma diferente de mover dinero creando una nueva red fuera de Nostro Vostro? 

Analicemos esta idea. Cualquier red nueva introduciría un problema clásico de mercado de dos lados que requeriría una escala y un equilibrio significativos tanto en el origen como en la recepción. Al llegar a la madurez, un nuevo negocio de red podría agregar suficientes terminales para recrear una versión interna de Nostro Vostro que viva fuera de los sistemas tradicionales. Al hacerlo, eliminaría ciertos costos y acortaría el tiempo para transferir fondos, en ausencia de intermediarios.

Si bien nuestra empresa de cartera Wise ha desarrollado esto maravillosamente para aplicaciones de consumidores y pequeñas empresas, también hemos visto empresas agruparse en torno a tres cuñas principales para crear otros tipos de pagos comerciales. En particular, estamos viendo una gran innovación en el lado de la infraestructura tanto para los bancos establecidos como para las fintech. Para los bancos, hemos visto proveedores de software trabajando para conectar directamente las instituciones de origen (pagadores) con las instituciones de compensación (receptores) comenzando en las capas de incorporación y cumplimiento. Para las fintechs, que en muchos sentidos están resolviendo los mismos problemas, hemos visto a las empresas crear nuevas rampas de acceso digitales a las redes bancarias corresponsales globales existentes, que a su vez podrían crear sus propias redes de pagos dentro del libro mayor. Además, también hemos visto la creación de neobancos B2B para ciertos tipos de negocios internacionales (como exportadores de gran volumen) donde existe la necesidad de software específico de la industria y grandes montos de transacciones individuales.

 A continuación, profundizaremos un poco más en cómo estas tres cuñas podrían evolucionar en los próximos años y crear excelentes negocios que mejorarán el flujo de trabajo existente (independientemente del resultado de las nuevas redes). 

Permitir que las IF tradicionales sirvan mejor a sus clientes

Si bien los pagos transfronterizos aumentó sustancialmente de 2011 a 2019, el número de corresponsales activos cayó dramáticamente en economías desarrolladas y en desarrollo. Dado que la gran mayoría del volumen de pagos seguirá proviniendo de métodos tradicionales en el futuro previsible, existe una enorme oportunidad de ayudar a las instituciones financieras (IF) tradicionales a modernizar la forma en que mueven el dinero a nivel internacional. Esto se debe a que estas IF no solo están perdiendo tarifas asociadas con el movimiento internacional de dinero; también están perdiendo clientes frente a otras IF que podemos ayudar a las empresas a mover dinero internacionalmente. Por lo tanto, resolver este problema es una prioridad importante para las IF, especialmente en lo que respecta tanto al cumplimiento como a los ingresos. 

Es decir, estos bancos deben descubrir cómo pueden cumplir con varios reguladores, identificar y detener los delitos financieros e identificar y detener a los actores fraudulentos. Hacer esto requiere una pila moderna de cumplimiento y flujo de trabajo, y estamos viendo que compañías como Payall resuelven este problema al aumentar la supervisión de KYC/KYB (lo que complace a los reguladores) mientras disminuye la fricción y los costos asociados con la transacción (lo que complace a los bancos). 

Si una empresa puede crear una nueva forma para que los originadores y los receptores se comuniquen aguas abajo, es muy probable que una empresa también pueda ayudar a orquestar estas transacciones en ambos lados de la red y, a su vez, reducir los costos y mejorar los flujos de dinero.

Mejora de la neobanca transfronteriza verticalizada

Si bien, en el futuro cercano, la mayor parte del volumen transfronterizo puede continuar viniendo de las instituciones financieras existentes, ciertos clientes (a menudo desatendidos o ignorados) podrían estar mejor atendidos por una experiencia bancaria completamente nueva. Wise, por ejemplo, ha estado resolviendo este problema de forma horizontal con Wise Business, que permite a las pequeñas empresas internacionales pagar a los proveedores y empleados mientras gestiona los gastos.

Pero incluso cuando Wise continúa expandiendo sus ofertas, las soluciones horizontales a menudo no pueden ayudar a todos, y ciertas compañías internacionales pueden tener necesidades bancarias y de software únicas que pueden ser mejor atendidas por herramientas más específicas para verticales. Tome un remitente de gran volumen, como un exportador que necesita administrar su negocio y mover grandes cantidades de dinero. Este tipo de empresa puede crear dolores de cabeza de cumplimiento únicos para los bancos tradicionales, por lo que la creación de herramientas de flujo de trabajo de cumplimiento y procesos KYC diseñados específicamente para esto puede ayudar a atender a más negocios que tradicionalmente podrían ser rechazados por los bancos. Empresas como Silverbird y Kapapa están construyendo en este mercado centrado en los exportadores, mientras que otras como Levro están trabajando en soluciones similares, pero para nuevas empresas. 

Estos tipos de empresas internacionales a menudo realizan transacciones entre sí (un proveedor en Asia podría estar trabajando con un fabricante en Europa) y al crear esta nueva experiencia verticalizada, un nuevo participante podría crear una nueva red. 

Ayudar a las empresas emergentes a crear una infraestructura de pagos global 

Una razón importante por la que hemos visto un aumento en la actividad de los neobancos B2B es el rápido avance de las empresas de picos y palas que permiten estos negocios. Mientras que en el pasado, un nuevo neobanco podría tener que construir su propia red integrada de instituciones financieras para potenciar la experiencia transfronteriza, las empresas ahora pueden recurrir a proveedores como Stripe, Airwallex y CurrencyCloud para redes globales de instituciones financieras a partir del día. 0. Estos proveedores, combinados con la banca como socios de servicio, han reducido drásticamente el tiempo de comercialización de nuevas soluciones de neobanca global y han creado la infraestructura financiera necesaria para comenzar a agregar oferta y demanda.

Si bien estos proveedores de infraestructura no operan necesariamente a nivel de aplicación, siguen acumulando clientes en ambos lados de la transacción. A diferencia de los nuevos neobancos B2B que podrían centrarse en un determinado tipo de cliente, estos proveedores pueden tener un enfoque más horizontal, lo que puede crear oportunidades para los aumentos de escala necesarios para construir una nueva red global. 

Estas tres categorías constituyen algunas formas en que una empresa puede abordar la complejidad asociada con los pagos transfronterizos, en particular, abordando los problemas de cumplimiento y KYC/KYB. Al resolver estos problemas difíciles, una empresa puede ganar el derecho de ingresar y monetizar el flujo transfronterizo de fondos, independientemente de si alguna vez crea o no una nueva red. 

Hemos escrito sobre cómo las empresas moverán el dinero en el siglo XXI y cómo serán esos negocios global predeterminado, y las soluciones bancarias y de pago deben mejorar para respaldar ese futuro. Estamos entusiasmados de respaldar negocios que definen categorías que permiten un movimiento de dinero transfronterizo más simple.

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